[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 하나증권에서 16일 한화에어로스페이스(012450)에 대해 '1Q26 프리뷰: 기대치 하회. 하반기로 갈수록 개선'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 1,750,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 16.0%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 한화에어로스페이스 리포트 주요내용
하나증권에서 한화에어로스페이스(012450)에 대해 '목표주가를 1,750,000원으로 기존대비 19.9% 상향하며 투자의견 매수 유지한다. 목표주가는 SOTP 방식으로 산출했으며 방산/항공우주 목표 PER과 보유 지분가치 상향 조정했다. 1분기 실적은 시장 컨센서스를 하회할 전망이다. 이는 지상방산 실적을 주도 해온 폴란드 K9, 천무 수출 매출 인식이 줄어드는 가운데 수주잔고 인도일정이 상반기보다 하반기에 몰려있는 스케줄 영향이다. 또한 지난해 지상방산 매출은 다른 해 대비 상반기 매출 인식 비중이 높아 실적 기저가 높았고, 1Q25에는 고환율 수혜와 반복생산 효과로 4Q24 대비 탑라인 감소에도 불구하고 영업이익률이 개선됐다는 점도 감안할 필요가 있다. 올해 분기별 실적은 하반기로 갈수록 이집트, 호주 등 폴란드 외 지역 물량과 천무 미사일 실적 인식 확대에 힘입어 점진적으로 개선될 전망이다. 4Q25 지상방산 수주잔고는 37.2조원으로약 4.6년치 일감을 보유 중이다. 비록 이번 분기 실적은 기대치를 하회하지만 중장기 관점 에서 실적 성장세는 지속될 전망이다. 2026년, 2027년 PER은 34.5배, 31.7배이다.'라고 분석했다.


◆ 한화에어로스페이스 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 1,460,000원 -> 1,750,000원(+19.9%)
- 하나증권, 최근 1년 목표가 상승
하나증권 채운샘 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 1,750,000원은 2026년 02월 10일 발행된 하나증권의 직전 목표가인 1,460,000원 대비 19.9% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 하나증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 25년 09월 23일 1,230,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 1,750,000원을 제시하였다.


◆ 한화에어로스페이스 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 1,579,250원, 하나증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 하나증권에서 제시한 목표가 1,750,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 1,579,250원 대비 10.8% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 한국투자증권의 2,000,000원 보다는 -12.5% 낮다. 이는 하나증권이 타 증권사들보다 한화에어로스페이스의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 1,579,250원은 직전 6개월 평균 목표가였던 1,233,235원 대비 28.1% 상승하였다. 이를 통해 한화에어로스페이스의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.

이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.