[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 하나증권에서 04일 GS건설(006360)에 대해 '컨센서스 하회'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 45,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 18.3%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ GS건설 리포트 주요내용
하나증권에서 GS건설(006360)에 대해 '1Q26 매출액 2.4조원(-21.6%yoy), 영업이익 735억원(+4.4%yoy)으로 당사 추정치(995억 원) 및 시장 추정치(1,110억원)를 하회했다. 하회한 배경으로 추정치 이상의 주택건축 매출액 감소, 저조한 인프라 마진이 있었다. 주택건축부문 매출액은 전년동기대비 29.3% 감소한 1.4조원이며, 인프라 마진은 3.9%를 기록했다. 플랜트 부문에서 2014~2015년에 진행했 었던 프로젝트의 중재결과가 나오면서 회계처리가 이루어졌으나, 영업손익에는 영향이 없었 다. 기반영했던 대손충당금 906억원을 판관비에서 환입하여, 플랜트 매출액 감소와 원가 증가로 반영됐다. 이러한 영향 제외시 1Q26 플랜트 GPM은 9.0%로 추정한다. 이외에 이연법 인세가 일시에 반영되면서, 당기순이익이 추정치를 크게 하회했다. 1Q26 분양세대수는 4,429세대이며, 수주는 2.6조원이다.'라고 분석했다.


◆ GS건설 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 39,000원 -> 45,000원(+15.4%)
- 하나증권, 최근 1년 목표가 상승
하나증권 김승준 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 45,000원은 2026년 04월 08일 발행된 하나증권의 직전 목표가인 39,000원 대비 15.4% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 하나증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 25년 07월 31일 24,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 45,000원을 제시하였다.


◆ GS건설 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 39,945원, 하나증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 하나증권에서 제시한 목표가 45,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 39,945원 대비 12.7% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 IBK투자증권의 63,400원 보다는 -29.0% 낮다. 이는 하나증권이 타 증권사들보다 GS건설의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 39,945원은 직전 6개월 평균 목표가였던 26,711원 대비 49.5% 상승하였다. 이를 통해 GS건설의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.

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