[리포트 브리핑]SK텔레콤, '엔트로픽은 잠시 꺼 두셔도 좋습니다' 목표가 130,000원 - KB증권

기사입력 : 2026년05월08일 08:35

최종수정 : 2026년05월08일 08:41

[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = KB증권에서 08일 SK텔레콤(017670)에 대해 '엔트로픽은 잠시 꺼 두셔도 좋습니다'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 130,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 39.5%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.

◆ SK텔레콤 리포트 주요내용
KB증권에서 SK텔레콤(017670)에 대해 '목표주가를 13만원으로 상향(직전 목표주가 대비 73% 상향)하는 한편 투자의견 Buy로 변경한다. SK텔레콤은 최근 보유 중인 엔트로픽 지분 가치에 대한 관심이 집중되면서 주가가 빠르게 상승하였다. 그러나 우리는 SK텔레콤이 보유하고 있는 엔트로픽 지분가치(장부가 1.5~3.5조원 추정)보다 99% 자회사 SK브로드밴드의 AI데이터센터에 초점을 둘 필요가 있다고 판단한다. SK브로드밴드의 AI데이터센터(울산, 구로)는 2027년 하반기부터 가동이 시작될 예정이며, 두 데이터센터가 완전히 가동되는 2031년부터 연결 영업이익 1.1조원 이상 기여할 것으로 판단된다.
'라고 분석했다.

◆ SK텔레콤 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 75,000원 -> 130,000원(+73.3%)
- KB증권, 최근 1년 목표가 상승
KB증권 김준섭 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 130,000원은 2026년 02월 09일 발행된 KB증권의 직전 목표가인 75,000원 대비 73.3% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 KB증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 25년 05월 13일 70,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 130,000원을 제시하였다.

◆ SK텔레콤 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 106,562원, KB증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 KB증권에서 제시한 목표가 130,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 106,562원 대비 22.0% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 하나증권의 140,000원 보다는 -7.1% 낮다. 이는 KB증권이 타 증권사들보다 SK텔레콤의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 106,562원은 직전 6개월 평균 목표가였던 63,969원 대비 66.6% 상승하였다. 이를 통해 SK텔레콤의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.

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