[리포트 브리핑]이마트, '1Q26 Review: 업황 재편에 따른 실적 개선 기대감 유효' 목표가 130,000원 - 교보증권

기사입력 : 2026년05월14일 16:31

최종수정 : 2026년05월14일 16:33

[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 교보증권에서 14일 이마트(139480)에 대해 '1Q26 Review: 업황 재편에 따른 실적 개선 기대감 유효'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 130,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 22.6%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.

◆ 이마트 리포트 주요내용
교보증권에서 이마트(139480)에 대해 '1Q26 연결 기준 매출액은 7조 1,234억원(YoY -1.3%), 영업이익 1,783억원(YoY +11.9%)로 영업이익 기준 시장 기대치(FnGuide 기준 1,726억원) 부합. 투자의견 BUY 유지, 목표주가는 130,000원으로 하향. 목표주가 조정은 지분법손실 확대에 따른 비상장 자회사 할인율 조정에 기인(기존 40% → 50%). 4월 기준 기존점 성장률은 할인점 +4.3%, 트레이더스 +5.1%, 에브리데이 +9.1% 기록. 이는 4월 진행된 행사 흥행 효과에 주로 기인하며, 경쟁 점포 폐점에 따른 반사 수혜 역시 일부 반영된 것으로 판단. 홈플러스가 대형마트 37개점 영업 중단 계획을 발표한 만큼, 향후 관련 수혜 가시화 시 실적 모멘텀 강화될 것으로 판단'라고 분석했다.

◆ 이마트 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 150,000원 -> 130,000원(-13.3%)
- 교보증권, 최근 1년 목표가 상승
교보증권 장민지 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 130,000원은 2026년 02월 12일 발행된 교보증권의 직전 목표가인 150,000원 대비 -13.3% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 교보증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 25년 05월 22일 100,000원을 제시한 이후 상승하여 26년 02월 12일 최고 목표가인 150,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 최고 목표가보다는 다소 낮지만 처음 목표가보다는 상승한 가격인 130,000원을 제시하였다.

◆ 이마트 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 137,417원, 교보증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 교보증권에서 제시한 목표가 130,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 137,417원 대비 -5.4% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 LS증권의 115,000원 보다는 13.0% 높다. 이는 교보증권이 타 증권사들보다 이마트의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 137,417원은 직전 6개월 평균 목표가였던 112,250원 대비 22.4% 상승하였다. 이를 통해 이마트의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.

이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.

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