[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = KB증권에서 07일 NAVER(035420)에 대해 '제자리로 돌아온 주가, 비중 확대 유효한 구간'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 330,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 67.9%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ NAVER 리포트 주요내용
KB증권에서 NAVER(035420)에 대해 '투자의견 Buy, TP 330,000원 유지. 2Q 비용 증가로 컨센 소폭 하회 예상하나, 대체로 무난한 실적 전망. 현 주가는 신사업 가치 미반영, 비중 확대가 유효한 구간: 2Q26 매출 3조 3,264억원(14.1% YoY, 2.6% QoQ), 영업이익 5,504억원(5.5% YoY, 1.6% QoQ)으로 컨센서스를 소폭 하회할 것으로 전망한다. 이는 커머스 프로모션 확대와 월드컵 중계권 확보 등을 위한 비용 집행이 확대된 영향으로 판단한다. 6월 초 엔비디아와의 협업 기대감으로 주가는 단기간 큰 폭의 상승세를 보였으나, 이후 AI 팩토리사업 계획이 공개되면서 실질적 실적 기여 시점이 예상보다 장기화될 것으로 인식되며 주가는 다시 상승 이전 수준으로 되돌아왔다. 현 주가는 12MF P/E 14배로 신사업 가치가 사실상 거의 반영되지 않은 채 본업 성장 둔화 우려만 반영된 수준으로 판단한다. 즉, 향후 AI 팩토리 파트너사/고객사 공개, 계약 체결 등을 발표할 경우, 주가는 작은 모멘텀에도 탄력적으로 반응할 가능성이 높아, 현 시점은 비중 확대 관점에서 접근이 유효할 것으로 판단한다.'라고 분석했다.


◆ NAVER 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 330,000원 -> 330,000원(0.0%)
- KB증권, 최근 1년 中 최고 목표가 제시
KB증권 이지은 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 330,000원은 2026년 06월 09일 발행된 KB증권의 직전 목표가인 330,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 KB증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 25년 07월 09일 310,000원을 제시한 이후 하락하여 26년 05월 21일 최저 목표가인 280,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가보다 상승한 가격인 330,000원을 제시하였다.


◆ NAVER 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 326,045원, KB증권 전체 의견과 비슷한 수준
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 KB증권에서 제시한 목표가 330,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 326,045원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 326,045원은 직전 6개월 평균 목표가였던 344,800원 대비 -5.4% 하락하였다. 이를 통해 NAVER의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.

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