[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 하나증권에서 14일 한국전력(015760)에 대해 '정책 방향이 바뀐다'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 45,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 31.4%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 한국전력 리포트 주요내용
하나증권에서 한국전력(015760)에 대해 '목표주가 45,000원 유지, 투자의견 매수로 상향. 2Q26 영업이익 1.8조원(YoY -14.4%) 컨센서스 부합 전망. AI DC만 감안해도 2025년 대비 전력수요 20% 이상 증가: 목표주가를 기존 45,000원을 유지하는 가운데 상승여력 확대로 투자의견은 중립 에서 매수로 상향한다. 원/달러 환율은 부담 요인이나 원자재 가격 지표가 고점 대비 안정 되면서 추정치 하향 조정 마무리 국면에 진입했기 때문이다. 2분기 실적은 시장 컨센서스에 부합할 것으로 예상된다. 유연탄 연료비단가 상승, 원전 이용률 감소에도 분기 평균 SMP가 전년대비 3.7% 하락했기 때문이다. 향후 원가 부담은 3분기에 정점을 기록한 이후 완화될 것으로 기대된다. 2026년 기준 PER 5.4배, PBR 0.4배다.'라고 분석했다.
◆ 한국전력 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 45,000원 -> 45,000원(0.0%)
- 하나증권, 최근 1년 목표가 상승 후 하락
하나증권 유재선 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 45,000원은 2026년 05월 14일 발행된 하나증권의 직전 목표가인 45,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 하나증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 25년 07월 22일 45,000원을 제시한 이후 상승하여 26년 02월 27일 최고 목표가인 73,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 다시 하락하여 처음 목표가와 동일한 45,000원을 제시하였다.
◆ 한국전력 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 57,529원, 하나증권 보수적 평가
- 전체 증권사 의견, 지난 6개월과 비슷한 수준
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 하나증권에서 제시한 목표가 45,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 57,529원 대비 -21.8% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 SK증권의 40,000원 보다는 12.5% 높다. 이는 하나증권이 타 증권사들보다 한국전력의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 57,529원은 직전 6개월 평균 목표가였던 58,429원과 비슷한 수준이다. 이를 통해 한국전력의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 지난 반기와 크게 다르지 않음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 한국전력 리포트 주요내용
하나증권에서 한국전력(015760)에 대해 '목표주가 45,000원 유지, 투자의견 매수로 상향. 2Q26 영업이익 1.8조원(YoY -14.4%) 컨센서스 부합 전망. AI DC만 감안해도 2025년 대비 전력수요 20% 이상 증가: 목표주가를 기존 45,000원을 유지하는 가운데 상승여력 확대로 투자의견은 중립 에서 매수로 상향한다. 원/달러 환율은 부담 요인이나 원자재 가격 지표가 고점 대비 안정 되면서 추정치 하향 조정 마무리 국면에 진입했기 때문이다. 2분기 실적은 시장 컨센서스에 부합할 것으로 예상된다. 유연탄 연료비단가 상승, 원전 이용률 감소에도 분기 평균 SMP가 전년대비 3.7% 하락했기 때문이다. 향후 원가 부담은 3분기에 정점을 기록한 이후 완화될 것으로 기대된다. 2026년 기준 PER 5.4배, PBR 0.4배다.'라고 분석했다.
◆ 한국전력 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 45,000원 -> 45,000원(0.0%)
- 하나증권, 최근 1년 목표가 상승 후 하락
하나증권 유재선 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 45,000원은 2026년 05월 14일 발행된 하나증권의 직전 목표가인 45,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 하나증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 25년 07월 22일 45,000원을 제시한 이후 상승하여 26년 02월 27일 최고 목표가인 73,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 다시 하락하여 처음 목표가와 동일한 45,000원을 제시하였다.
◆ 한국전력 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 57,529원, 하나증권 보수적 평가
- 전체 증권사 의견, 지난 6개월과 비슷한 수준
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 하나증권에서 제시한 목표가 45,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 57,529원 대비 -21.8% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 SK증권의 40,000원 보다는 12.5% 높다. 이는 하나증권이 타 증권사들보다 한국전력의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 57,529원은 직전 6개월 평균 목표가였던 58,429원과 비슷한 수준이다. 이를 통해 한국전력의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 지난 반기와 크게 다르지 않음을 알 수 있다.
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