[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 미래에셋증권에서 11일 삼성전자(005930)에 대해 '비중확대의 적기'라며 투자의견 '매수'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 370,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 60.9%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 삼성전자 리포트 주요내용
미래에셋증권에서 삼성전자(005930)에 대해 '동사에 대한 투자의견 '매수' 및 목표주가 37만원을 유지한다. 차익 실현과 수급 부담으로 주가는 고점 대비 크게 하락했으나, 영업 환경과 산업 전망에는 유의미한 변화가 없다. 현 구간을 저점 비중확대의 기회로 판단한다. 현 주가 기준 12개월 선행 P/B와 P/E 배수는 각각 1.6배, 3.9배로 AI 사이클 이전 수준까지 낮아졌다. 주요 하이퍼스케일러의 Capex는 3년이상 증가세를 이어갈 전망이다. FCF에 대한 우려는 상존하나, 이미 5개사의 합산 수주잔고가 연매출의 4배($2.4T)에 이르는 만큼 매출 성장과 수익성 유지는 무리가 없어 보인다. 이에 영업현금흐름은 견조할 가능성이 높으며, FCF가 대규모 순유출로 전환할 위험은 낮다는 판단이다. 동사의 3Q26F/4Q26F/27F 영업이익은 각각 120조원/393조원/559조원으로 추정된다. DRAM ASP는 QoQ +15%/+5%/+22%로 상승세를 이어갈 것으로 전망한다. 범용 제품의 가격의 상승세는 완만해지겠지만, HBM 가격 상승이 ASP 인상을 견인할 것이다. NAND ASP는 +15%/+5%/+13%로 27년 조정 가능성을 반영했다.'라고 분석했다.
◆ 삼성전자 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 370,000원 -> 370,000원(0.0%)
- 미래에셋증권, 최근 1년 목표가 상승
미래에셋증권 김영건 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 370,000원은 2026년 07월 29일 발행된 미래에셋증권의 직전 목표가인 370,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 미래에셋증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 25년 09월 15일 96,000원을 제시한 이후 상승하여 26년 05월 27일 최고 목표가인 550,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 최고 목표가보다는 다소 낮지만 처음 목표가보다는 상승한 가격인 370,000원을 제시하였다.
◆ 삼성전자 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 463,800원, 미래에셋증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 미래에셋증권에서 제시한 목표가 370,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 463,800원 대비 -20.2% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 흥국증권의 260,000원 보다는 42.3% 높다. 이는 미래에셋증권이 타 증권사들보다 삼성전자의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 463,800원은 직전 6개월 평균 목표가였던 207,760원 대비 123.2% 상승하였다. 이를 통해 삼성전자의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 삼성전자 리포트 주요내용
미래에셋증권에서 삼성전자(005930)에 대해 '동사에 대한 투자의견 '매수' 및 목표주가 37만원을 유지한다. 차익 실현과 수급 부담으로 주가는 고점 대비 크게 하락했으나, 영업 환경과 산업 전망에는 유의미한 변화가 없다. 현 구간을 저점 비중확대의 기회로 판단한다. 현 주가 기준 12개월 선행 P/B와 P/E 배수는 각각 1.6배, 3.9배로 AI 사이클 이전 수준까지 낮아졌다. 주요 하이퍼스케일러의 Capex는 3년이상 증가세를 이어갈 전망이다. FCF에 대한 우려는 상존하나, 이미 5개사의 합산 수주잔고가 연매출의 4배($2.4T)에 이르는 만큼 매출 성장과 수익성 유지는 무리가 없어 보인다. 이에 영업현금흐름은 견조할 가능성이 높으며, FCF가 대규모 순유출로 전환할 위험은 낮다는 판단이다. 동사의 3Q26F/4Q26F/27F 영업이익은 각각 120조원/393조원/559조원으로 추정된다. DRAM ASP는 QoQ +15%/+5%/+22%로 상승세를 이어갈 것으로 전망한다. 범용 제품의 가격의 상승세는 완만해지겠지만, HBM 가격 상승이 ASP 인상을 견인할 것이다. NAND ASP는 +15%/+5%/+13%로 27년 조정 가능성을 반영했다.'라고 분석했다.
◆ 삼성전자 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 370,000원 -> 370,000원(0.0%)
- 미래에셋증권, 최근 1년 목표가 상승
미래에셋증권 김영건 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 370,000원은 2026년 07월 29일 발행된 미래에셋증권의 직전 목표가인 370,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 미래에셋증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 25년 09월 15일 96,000원을 제시한 이후 상승하여 26년 05월 27일 최고 목표가인 550,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 최고 목표가보다는 다소 낮지만 처음 목표가보다는 상승한 가격인 370,000원을 제시하였다.
◆ 삼성전자 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 463,800원, 미래에셋증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 미래에셋증권에서 제시한 목표가 370,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 463,800원 대비 -20.2% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 흥국증권의 260,000원 보다는 42.3% 높다. 이는 미래에셋증권이 타 증권사들보다 삼성전자의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 463,800원은 직전 6개월 평균 목표가였던 207,760원 대비 123.2% 상승하였다. 이를 통해 삼성전자의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
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