[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 하나증권에서 14일 삼성화재(000810)에 대해 '2Q26 Re: 하반기에도 이어질 배당 모멘텀'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 785,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 28.5%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 삼성화재 리포트 주요내용
하나증권에서 삼성화재(000810)에 대해 '2분기 연결 지배순이익은 7,377억원으로 컨센서스(6,546억원)를 12.7% 상회했다. 투자의견 ‘BUY’ 유지, 목표주가 785,000원으로 약 12% 상향한다. 12M Fwd BVPS 746,051원에 Target P/B 1.1배(COE 8.6%, 3개년 ROE 9.1%)를 적용해 산출했다. 삼성전자 특별배당의 주주환원 방식과 관련한 불확실성은 존재하나, 특별배당 재원을 3~5 년에 걸쳐 분급할 경우 연간 DPS에 3,700원 이상 추가 반영될 수 있을 것으로 예상한다(27 년 DPS 27,500원, 배당수익률 4.5%). 이에 따라 중장기 배당 확대에 대한 기대감은 여전히 유효하다고 판단한다. 배당 모멘텀을 제외하더라도 하반기 실적 개선 요인도 존재한다. 7월 관리급여 제도 도입에 따라 도수치료 관련 보험금이 하반기 약 300억원 감소할 가능성이 있다. 계리가정 변경 영향으로 신계약 CSM 배수 하락 가능성이 높아진 점은 아쉬우나, 수익성 중심의 판매 전략이 지속되고 있는 만큼 하반기 마진배수의 추가 하락을 방어할 경우, 연간 신계약 CSM 목표치인 2.9조원 달성은 가능할 것으로 판단한다.'라고 분석했다.
◆ 삼성화재 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 670,000원 -> 785,000원(+17.2%)
하나증권 고연수 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 785,000원은 2026년 04월 29일 발행된 하나증권의 직전 목표가인 670,000원 대비 17.2% 증가한 가격이다.
◆ 삼성화재 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 735,556원, 하나증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 하나증권에서 제시한 목표가 785,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 735,556원 대비 6.7% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 NH투자증권의 910,000원 보다는 -13.7% 낮다. 이는 하나증권이 타 증권사들보다 삼성화재의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 735,556원은 직전 6개월 평균 목표가였던 550,312원 대비 33.7% 상승하였다. 이를 통해 삼성화재의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 삼성화재 리포트 주요내용
하나증권에서 삼성화재(000810)에 대해 '2분기 연결 지배순이익은 7,377억원으로 컨센서스(6,546억원)를 12.7% 상회했다. 투자의견 ‘BUY’ 유지, 목표주가 785,000원으로 약 12% 상향한다. 12M Fwd BVPS 746,051원에 Target P/B 1.1배(COE 8.6%, 3개년 ROE 9.1%)를 적용해 산출했다. 삼성전자 특별배당의 주주환원 방식과 관련한 불확실성은 존재하나, 특별배당 재원을 3~5 년에 걸쳐 분급할 경우 연간 DPS에 3,700원 이상 추가 반영될 수 있을 것으로 예상한다(27 년 DPS 27,500원, 배당수익률 4.5%). 이에 따라 중장기 배당 확대에 대한 기대감은 여전히 유효하다고 판단한다. 배당 모멘텀을 제외하더라도 하반기 실적 개선 요인도 존재한다. 7월 관리급여 제도 도입에 따라 도수치료 관련 보험금이 하반기 약 300억원 감소할 가능성이 있다. 계리가정 변경 영향으로 신계약 CSM 배수 하락 가능성이 높아진 점은 아쉬우나, 수익성 중심의 판매 전략이 지속되고 있는 만큼 하반기 마진배수의 추가 하락을 방어할 경우, 연간 신계약 CSM 목표치인 2.9조원 달성은 가능할 것으로 판단한다.'라고 분석했다.
◆ 삼성화재 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 670,000원 -> 785,000원(+17.2%)
하나증권 고연수 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 785,000원은 2026년 04월 29일 발행된 하나증권의 직전 목표가인 670,000원 대비 17.2% 증가한 가격이다.
◆ 삼성화재 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 735,556원, 하나증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 하나증권에서 제시한 목표가 785,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 735,556원 대비 6.7% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 NH투자증권의 910,000원 보다는 -13.7% 낮다. 이는 하나증권이 타 증권사들보다 삼성화재의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 735,556원은 직전 6개월 평균 목표가였던 550,312원 대비 33.7% 상승하였다. 이를 통해 삼성화재의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
