전체기사 최신뉴스 GAM 라씨로
KYD 디데이

빌 그로스 vs 엘 에리언…핌코 뒤흔든 '막장드라마' 내막은

기사입력 : 2014년02월26일 11:31

최종수정 : 2014년02월26일 11:50

테이퍼링 전후 글로벌시장 관점 차이가 발단

[뉴스핌=노종빈 기자] 빌 그로스: "나는 41년간 최고의 투자성적을 가지고 있다고!"
모하메드 엘 에리언: "뭘 가지고 있다고? 나는 당신이 싼 X을 치우는데 지쳤는데?"

채권왕 빌 그로스와 모하메드 엘 에리언, 세계 최고 채권펀드를 이끄는 두 스타 매니저 간에 '막가파식' 대화가 오갔다. 당시 이 장면을 지켜보는 십여 명의 부하 직원들 덕에 더 큰 소동으로 이어지지는 않았다.

지난달 21일 엘 에리언 핌코 CEO가 갑자기 물러난 배경에는 핌코 창업자 빌 그로스와의 불화가 직접적인 원인이었다고 복수의 증언을 바탕으로 월스트리트저널(WSJ)이 24일(현지시각) 보도했다.

이번 사건은 글로벌 대형 채권펀드 경영의 적나라한 내부 실태와 함께 채권왕 빌 그로스의 면모를 들여다보는 기회를 제공하고 있어 관심을 끈다.

빌 그로스 핌코 공동창업자<사진:블룸버그>
◆ 핌코 지난해 1.9% 손실…투자자들 44조원 환매

사건의 발단은 지난해 여름으로 거슬러 올라간다. 당시는 미국 연방준비제도가 테이퍼링을 언급하면서 그 충격으로 글로벌 채권시장이 크게 흔들린 직후였다.

미국 증시는 글로벌 안전자산인 미국 시장으로의 회귀 열풍으로 오히려 강세를 이어갔지만 채권시장은 갑작스런 이자율 급등으로 채권값이 연일 죽을 쑤는 상황이었다.

이 때문에 핌코 내부적으로도 긴장감과 스트레스로 인한 불안감이 높아진 상태였다.

이전까지 빌 그로스는 지난 1971년 핌코를 설립한 이래 현재까지 약 1조9000억달러, 약 2000조원에 이르는 자산을 성공적으로 관리해오고 있다는 평가를 받아왔다.

2370억달러 규모의 초대형 핌코 토탈리턴펀드는 지난해 1.9% 손실을 기록했다. 이는 지난 1999년 이후 첫 손실 기록이다. 이는 지난해 바클레이스의 미국통합채권지수 손실률 2.2%보다는 양호한 것이다.

핌코는 지난 5년동안 평균 6.8%의 수익률을 거둔 바 있다. 이는 시장기준 지수보다 2%대 높은 성적이며, 올해 들어서도 1.5%대 수익률을 기록하고 있다.

하지만 지난해 투자자들은 토탈리턴펀드로부터 411억달러(약 44조원)의 투자금을 환매해 핌코를 떠났다. 이들은 여전히 등을 돌린 채 핌코의 투자전략에 대해 심사숙고하고 있다.

모하메드 엘 에리언 前핌코 CEO <사진: AP/뉴시스>
◆ 엘 에리언, 핌코 이미지 '담당'

핌코에 몸담은 기간동안 엘 에리언의 책무 가운데 하나는 회사의 투자 전략을 투자자들에게 확신시키는 것이었고, 그는 이 역할에 누구보다 적임자로 보였다.

이집트 외교관의 아들로 캠브리지와 옥스포드에서 엘리트 교육을 받은 그는 타고난 언변과 지성으로 투자자들의 신뢰를 얻어내는 강점을 인정받아왔다.

사실상 핌코의 대외 이미지를 담당하면서 엘 에리언은 각종 TV방송에 출연, 시장을 분석하고 조언했으며 전 세계를 돌아다니면서 투자자들과 만나 투자전략을 공유했다. 시장이 흔들릴 때마다 경제전문 케이블 방송에 단골로 출연해 투자자들의 의욕을 북돋우는 역할도 해왔다.

이를 통해 핌코의 안정적이고 신뢰할 수 있는 브랜드 이미지를 부각시키는 데 큰 몫을 해온 것으로 평가된다.

◆ 핌코, 극도의 긴장·스트레스 높은 조직문화

WSJ에 따르면 두 거물 간의 관계가 악화된 것은 지난해 여름 글로벌 시장 상황의 급격한 변화에 따라 두 사람의 판단 관점이 더 크게 어긋나기 시작하면서부터다.

특히 핌코 내부적인 긴장감과 스트레스가 연속하는 조직 문화로 인해 균열이 커진 것으로 보인다. 팀원 간 조직 내부적으로도 수시로 경쟁을 장려하는 문화를 추구하고 있다는 지적이다.

지난 2005년부터 3년간 핌코를 자문한 적이 있는 에릭 플램홀츠 UCLA 앤더슨비즈니스스쿨 교수는 "고도의 재능을 가진 사람들이 자리하고 있지만 실제로는 자신의 업무에 늘 긴장하고 있다"며 "이는 장기적으로 바람직하지 못한 기업문화이므로 바로잡아야 한다"고 조언했다.

하지만 그는 자신의 조언이 핌코 내부적으로는 그다지 반갑게 받아들여지지 않았다는 피드백을 들었다.

그로스는 트레이딩룸 내에서는 정적이 흐를 정도의 절대고요를 즐긴다. 이 때문에 이따금 정적을 깨는 직원들을 꾸짖기도 한다.

일부 핌코 직원들은 그로스에게서 회사를 떠나라는 말을 듣곤 했지만 그의 분노가 사라지고 생각이 바뀔 때까지 눈치를 보는 상황이 많았다고 말했다.

알렉스 프리드먼 UBS자산관리 글로벌 수석투자책임자는 "핌코는 빌 그로스에 크게 의존하는 피라미드 형태의 조직에서 벗어나야 한다"며 "엘 에리언의 사퇴 이후 그를 대신할 사람들이 나와주기를 기대한다"고 말했다.

◆ 극한 상황에 흔들린 의사결정

엘 에리언은 거의 휴가도 없이 일해온 워커홀릭이었다. 그는 경영 문제 해결 방식으로 시스템에 의한 구조적인 접근방법을 추구했다.

반면 핌코 직원들에게 그로스는 성마르고 예상하기 힘든 스타일로 비쳐졌다. 일부 직원들은 지난해 그로스의 의사 결정에 대해서 솔직히 놀랐다고 밝히기도 했다.

지난해 여름 채권시장이 요동칠 때 그로스는 거래를 극도로 제한토록 했다. 그는 고객들의 환매 요구시 지급할 수 있도록 현금을 확보하는 정도로 거래를 축소하라는 결정을 내렸다. 당시 이 같은 거래 제한은 수주간 계속됐다.

또한 시장에서 이익을 얻거나 승률이 높은 투자가 모습을 감추자 그로스는 트레이더들의 실력을 인정하지 않는 모습이었다.

이러한 그로스에게 엘 에리언은 임직원들과 싸우려 하지 말고 투자 결정에 대한 권한을 확대해주라고 조언했다.

그로스는 얼마간 엘 에리언의 조언을 받아들여 비판을 자제했으나 실제 이 같은 변화는 오래가지 않았다고 말했다.

◆ 그로스, 엘 에리언 잡아두고자 '안간힘'

사사건건 그로스와 부딪치던 엘 에리언은 지난해와 같은 주식시장 강세장에서 주식형 펀드를 강화하고자 노력했으나 결과는 물거품으로 돌아갔다.

엘 에리언이 회사를 그만둔다고 하자 그로스는 이성을 잃은 채로 어떤 방법을 써서라도 그를 잡아두라고 명령했다.

핌코의 당근책에는 엘 에리언의 경영상 권한을 대폭 늘리는 방안도 포함돼 있었다. 하지만 지난 1월 엘 에리언은 결국 그로스에게 그만두겠다고 말했다.

이달 초 핌코 본사에서 엘 에리언의 사진은 내려졌고 그가 쓴 책도 박스에 포장돼 사라졌다. 엘 에리언의 책상도 핌코 본사에서 멀리 떨어져 보이지 않는 곳으로 옮겨졌다.

엘 에리언은 핌코의 모회사인 알리안츠로 자리를 옮긴 뒤 오는 3월 께 물러날 계획이다.

◆ 그로스의 반박 "권위적 모습·불화 내용, 상당히 과장된 것"

그로스는 WSJ의 보도가 나간 뒤 CNBC 방송에 출연해 자신에 대한 권위적인 모습이나 엘 에리언과의 불화 내용은 "상당히 과장된 것"이라고 반박했다.

그는 트레이딩룸에서 정적을 원한다는 내용도 잘못됐다면서 언젠가는 자신을 필두로 콩가춤(여러명이 허리를 잡고 길게 줄을 만들어 추는 춤)을 추기도 했다고 언급했다.

보도내용 가운데 그로스는 "스스로에게 요구하는 것을 남들에게도 요구한다"며 "그 가치는 열심히 일하는 것과 헌신, 그리고 고객을 먼저 생각하는 정신"이라는 점에는 동의했다.

그로스는 또 전개된 상황과 무관하게 엘 에리언과 그의 가족들과 계속 친구로 남을 것이라고 덧붙였다.



[뉴스핌 Newspim] 노종빈 기자 (untie@newspim.com)

CES 2025 참관단 모집

[뉴스핌 베스트 기사]

사진
기후동행카드, 고양·과천도 30일부터 [서울=뉴스핌] 이경화 기자 = 서울시는 '기후동행카드'가 오는 11월 30일 첫 차부터 고양시와 과천시까지 서비스를 확장한다고 21일 밝혔다. 이로써 서울~고양~과천을 오가는 시민들도 월 5만~6만원대로 기후동행카드의 무제한 혜택을 받을 수 있게 된다. 지난 1월 27일 서울 지역을 대상으로 출발한 기후동행카드는 3월 30일 김포골드라인, 8월 10일 진접선·별내선까지 확대됐다. 서울 공동생활권인 인구 100만의 대규모 도시 고양시와 지리적으로 서울시와 경기남부의 길목에 위치한 과천시까지 연결됨에 따라 수도권으로 본격 확대되는 계기가 될 것으로 시는 기대한다.  서울 외 지역 기후동행카드 이용 가능 도시철도 구간 [이미지=서울시] 서울시와 고양시, 과천시는 지난해 2~3월 기후동행카드 참여 업무협약을 체결한 이후 후속 논의를 통해 구체적인 시행방안을 마련하고 11월 30일 고양시(3호선·경의중앙선·서해선), 과천시(4호선)의 기후동행카드 참여를 확정지었다. 관계기관들과 함께 시스템 개발·최종 점검을 완료했다. 이번 확대로 3호선은 고양시 일산서구 대화역에서 서울시 송파구 오금역까지 모든 역사(44개)에서 기후동행카드를 이용할 수 있게 된다. 경의중앙선은 고양시 일산서구 탄현역에서 구리시 구리역까지 34개 역사, 서해선은 고양시 일산서구 일산역에서 서울시 강서구 김포공항역까지 7개 역사, 4호선은 남양주시 진접역에서 과천시 정부과천청사역사까지 34개 역사에서 기후동행카드를 이용할 수 있다. 이에 더해 현재 기후동행카드 서비스 범위에 이미 고양시를 경유하는 서울 시내버스 28개 노선과 과천시를 경유하는 6개 노선이 포함돼 있음을 고려하면 서울과 고양·과천을 통근·통학하는 약 17만 시민의 이동 편의가 더욱 증진될 것으로 보인다.  또 이용범위가 대폭 확대되면서 과천·고양 등 시민들도 기후동행카드의 다양한 문화 혜택을 동일하게 누릴 수 있다. 과천시 4호선 확대로 대공원역도 기후동행카드를 이용할 수 있는 만큼 방문 시 서울대공원 50% 할인 등 혜택을 참고하면 된다.  기후동행카드는 올해 1월 23일 서비스 시작 이후 70일 만에 100만 장이 팔리는 등 시범사업 단계부터 큰 호응이 확인된 바 있다. 7월부터 본사업에 들어가면서 청년할인권·관광객을 위한 단기권 등 다양한 혜택이 더해졌다. 평일 최대 이용자가 65만명이 넘어가는 등 인기가 지속되고 있다. 서울시는 고양·과천 지하철 적용을 시작으로 수도권 시민들에게도 실질적인 혜택을 제공할 수 있도록 관련 협의·시스템 개발 검토를 적극 추진할 계획이다. 향후 기후동행카드의 무제한 확장을 위한 타 경기도 지자체와의 논의 역시 급물살을 탈 것으로 기대된다고 시는 덧붙였다.  기후동행카드를 이용하려면 안드로이드 기반 휴대전화에서 '모바일티머니' 앱을 무료로 다운받아 충전하면 된다. 실물카드는 서울교통공사 1~8호선 고객안전실, 지하철 인근 편의점 등에서 구매한 후 서울교통공사 1~8호선, 9호선, 신림선·우이신설선 역사 내 충전기에서 권종을 선택·충전 후 사용할 수 있다.  기후동행카드의 고양시, 과천시 확대 등에 관한 자세한 내용은 고양시(031-909-9000), 과천시(02-3677-2285), 서울시 120 다산콜센터로 문의하면 된다. 윤종장 서울시 교통실장은 "김포·남양주·구리에 이어 고양·과천 확대로 경기도 동서남북 주요 시군까지 기후동행카드의 무제한 대중교통 혁신이 이어지고 있다"며 "교통비 절감·생활 편의·친환경 동참 등 일상 혁명을 수도권 시민들까지 누릴 수 있도록 수도권 지역 서비스 확대·편의 향상에 총력을 기울이겠다"고 말했다.  kh99@newspim.com 2024-11-21 11:15
사진
김승연 회장, 시흥R&D캠퍼스 첫 방문 [서울=뉴스핌] 김아영 기자 = 김승연 한화그룹 회장이 지난해 5월 공식 출범한 한화오션 사업장을 처음 찾았다.  한화그룹은 김승연 회장이 20일 '한화오션 중앙연구원 시흥R&D캠퍼스'를 방문했다고 밝혔다.  김승연 회장(가운데)이 한화오션 시흥R&D캠퍼스를 방문해 임직원들과 오찬 후 기념촬영을 하고 있다. [사진=한화그룹] 현장을 둘러본 김 회장은 미국 등 글로벌 시장 선점을 위한 초격차 기술경쟁력 확보를 강조했다. 해양 탈탄소 시대를 선도할 그린십(Green Ship) 기술과 방산 기술 혁신으로 조선·해양 분야에서 지속가능한 글로벌 강자로 자리매김할 것을 주문한 것이다. 이날 행사에는 김동관 한화그룹 부회장과 김희철 한화오션 대표이사, 손영창 한화오션 제품전략기술원장도 참석했다. 김승연 회장과 김동관 부회장이 한화오션 시흥R&D캠퍼스의 상업용 세계 최대 공동수조를 방문해 시연을 지켜보고 있다.[사진=한화그룹] 한화오션 시흥R&D캠퍼스는 상업용 세계 최대 규모의 공동수조와 예인수조, 국내 유일의 음향수조 등 첨단 시험 설비를 갖추고 있다. 이를 통해 조선·해양·방산 분야 친환경 초격차 기술 개발을 선도하는 핵심 연구 거점이다. 기술 리더십의 중요성을 강조해온 김승연 회장이 시흥R&D캠퍼스를 찾은 이유이기도 하다.  김승연 회장은 먼저 공동수조(Cavitation Tunnel)를 방문해 연구진의 시연을 지켜봤다. 상업용 세계 최대 규모의 한화오션 공동수조는 길이 62m, 높이 21m의 대형 터널로, 최대 출력 4.5MW 모터와 3600톤의 물을 통해 최대 15m/s의 유속을 형성할 수 있다. 특히, 선박의 추진력을 높이고 수중 방사 소음을 줄이는 연구 성과는 함정의 은밀성과 생존성을 강화하는 방산 기술 개발에도 활용되고 있다. 예인수조를 방문한 김 회장은 임직원들과 함께 수조 내 모형선을 끄는 예인전차에 탑승해 고품질 선박 성능 시험을 참관했다. 한화오션의 예인수조는 길이 300m·폭 16m, 담수량 3만3,600톤으로 세계 최대 규모 최신 시설을 자랑한다. 상선, 함정 등 다양한 선박의 저항, 운동, 조종 성능 등에 맞춤식으로 시험할 수 있다. 김승연 회장이 한화오션 시흥R&D캠퍼스 예인수조를 둘러본 후 임직원들과 기념사진을 촬영하고 있다. [사진=한화그룹] 김 회장은 이 날 임직원들과 함께한 자리에서 "여러분은 한화그룹의 자산이자 대한민국 산업의 자산"이라며 "대한민국의 국익과 국격에 기여한다는 뜨거운 사명감을 갖고 연구에 임해주기 바란다"고 당부했다. 이어 "더 밝게 빛날 한화의 미래에 조선해양 부문이 가장 앞에 서 있을 것을 믿어 의심치 않는다"며 "한화 가족 모두는 우리 그룹의 일원으로서 함께 나아갈 한화오션의 미래에 큰 기대를 가지고 있다. 여러분이 가진 무한한 잠재력과 기술 역량으로 새 시대를 선도해 나가길 바란다"고 덧붙였다. 김승연 회장은 3D 프린팅 기술을 활용해 동일한 형상으로 축소된 프로펠러 모형을 제작하여 다양한 성능을 예측·평가하는 모형제작워크샵에 대한 설명도 들었다. 이곳에서 김승연 회장은 한화오션이 수출형 모델로 독자 개발한 2000톤급 잠수함 모형에 'K잠수함 수출로 글로벌 No.1 도약을 기원합니다'라고 적고 친필 서명하며 해외 수출 성공을 기원했다. 한화오션의 2000톤급 잠수함은 현존하는 디젤 잠수함 중 최고로 평가 받는 장보고-III 플랫폼에 기반해 자체 개발한 중형급 잠수함으로 최신 기술과 다양한 요구사항을 적용한 모델이다. 김승연 회장은 직원 식당에서 임직원들과 오찬도 함께 했다.  김승연 회장이 한화오션 시흥R&D캠퍼스를 방문해 임직원들에게 격려의 메시지를 전하고 있다. [사진=한화그룹] 김 회장은 이 날 한화오션 임직원들에게 "한화는 여러분들이 마음껏 연구 역량을 펼칠 수 있도록 거친 파도를 막아주는 든든한 방파제가 될 것"이라며 굳건한 신뢰의 뜻을 전했다. 한화오션은 시흥R&D캠퍼스의 첨단 인프라를 바탕으로 지속 가능한 해양 솔루션을 개발하고 미래 해양 산업의 변화를 주도하는 글로벌 오션 솔루션 프로바이더로 도약하기 위한 행보를 이어갈 예정이다.  aykim@newspim.com 2024-11-20 15:33
안다쇼핑
Top으로 이동