[뉴욕=뉴스핌 황숙혜 특파원] 유로존 은행권이 자산건전성 개선을 위해 부실 자산 매각에 속도를 내는 가운데 헤지펀드와 사모펀드 등 기관 투자자들이 ‘사자’에 잰걸음을 하고 있다.

미국의 투자 기회가 상대적으로 위축된 가운데 뭉칫돈이 유로존으로 몰리면서 부실자산 가격이 상승 탄력을 받고 있다.

31일(현지시각) 업계에 따르면 유럽 은행권이 부실 자산 매각에 공격적으로 나서는 움직임이다.

금융위기로 인해 자산 가격이 폭락한 데 따라 매각에 소극적이었던 금융권이 헤지펀드와 사모펀드를 중심으로 한 기관 자금이 몰리자 가격을 높여 자산을 처분하겠다는 계산이다.

미국의 기업 파산이 대폭 감소한 데 따라 부실 자산 투자 기회가 크게 제한되자 펀드 업계가 유럽으로 발을 돌리고 있다는 것이 업계 전문가의 설명이다.

라자드의 아리 레프코비츠 매니징 디렉터는 “은행권이 자산 매각을 적극 검토할 수 있을 정도로 가격이 상승했다”며 “매각에 따른 손실이 부채위기 직후에 비해 크게 줄어든 상황”이라고 전했다.

업계 소식통은 특히 아폴로 글로벌 매니지먼트와 센터브릿지 파트너스, 오크트리 캐피탈 매니지먼트 등이 부실 자산 및 채권 매입에 가장 공격적인 행보를 취하고 있다고 밝혔다.

컨설팅 업체 프라이스워터하우스쿠퍼스(PwC)에 따르면 유럽 은행권의 부실자산은 2013년 말 기준 1조4000억달러로 부채위기가 본격화되기 이전인 2008년 말 7150억달러에서 두 배 가까이 불어났다.

지난해 은행권이 처분한 부실자산은 905억달러로 전년 640억달러에서 대폭 늘어났지만 처리해야 할 자산이 여전히 상당 규모에 이른다.

지난해 11월 RBS는 180억달러의 자산을 처분하기 위한 내부 배드뱅크를 출범시켰다. 이를 통해 특히 해운업체에 대한 대출 채권을 매각한다는 계획이다.

스페인의 노데아뱅크는 아이젠 케피칼의 여신을 80% 가량 할인, 2억달러 규모로 블록세일 했다. 골드만 삭스를 포함한 금융업체가 이를 사들인 것으로 전해졌다.

통상 부실자산은 장부 가치보다 20% 이상 할인 매각된다. 투자자들은 자산 가치의 상승 가능성을 겨냥, 높은 리스크를 부담한다.

한편 유럽 은행권의 적극적인 자산 매각 움직임은 투자 수요 증가에 따른 가격 상승 이외에 유럽중앙은행(ECB)의 자산건전성 평가와 무관하지 않은 것으로 해석된다.




[뉴스핌 Newspim] 황숙혜 기자 (higrace@newspim.com)