전체기사 최신뉴스 GAM 라씨로
KYD 디데이
글로벌

속보

더보기

월가 유동성 '로테이션' 살 것과 팔 것은?

기사입력 : 2015년10월09일 04:00

최종수정 : 2015년10월08일 04:26

'미운 오리' 에너지-광산주 적극 매입하라

[편집자] 이 기사는 10월8일 오전 3시50분에 프리미엄 뉴스서비스 'ANDA'에 먼저 표출 됐습니다.

[뉴욕=뉴스핌 황숙혜 특파원] 3분기 미국 기업 이익 감소가 에너지 섹터에 집중된 것으로 전망되는 가운데 관련 종목의 베팅을 주문하는 의견이 월가에 확산되고 있다.

재닛 옐런 연방준비제도(Fed) 의장이 버블을 경고할 만큼 천정부지로 뛰었던 생명공학의 비중을 축소하는 한편 에너지와 광산업종을 적극 매입해야 한다는 권고다.

중국 칭다오항에 수입된 철광석 <출처=신화/뉴시스>
7일(현지시각) 업계에 따르면 생명공학 섹터가 베어마켓에 진입한 반면 에너지 섹터가 이달 들어 9% 랠리하며 강한 반전을 이뤘다.

투자자들이 불마켓을 연출했던 생명공학에서 최악의 수익률을 기록한 에너지 섹터로 자금을 이전하고 있다는 분석이다.

FBN 증권은 연말 포트폴리오 수익률 관리에 혈안이 된 펀드매니저들이 과격한 종목 교체에 나섰다고 전했다.

액티브형 펀드 가운데 S&P500 지수보다 높은 수익률을 낸 상품의 비중이 지난 1분기 말 59%에서 3분기 말 47%로 떨어졌다.

노부스 파트너스의 스탠 알트슐러 리서치 헤드는 “투자자들이 한 걸음 물러나 에너지 섹터의 큰 그림을 보기 시작했다”며 “에너지 가격이 의미 있는 반전을 이루지 못했지만 상당한 기회가 잠재돼 있다는 것이 펀드매니저들의 판단”이라고 전했다.

반면 생명공학 섹터의 경우 정치권의 가격 규제 리스크와 함께 분기 실적 우려가 맞물리면서 ‘팔자’를 부추기고 있다고 그는 설명했다.

알파인 뮤추얼 펀드의 새라 헌트 포트폴리오 매니저는 “헬스케어 섹터에 상당 기간 투자 자금이 집중적으로 쏟아졌지만 투자 심리가 급변했다”며 “더 이상 헬스케어가 최선의 투자처가 아니라는 의견과 함께 정치 리스크에 대한 우려가 커다란 악재로 작용하고 있다”고 말했다.

연초 이후 지난 7월 말까지 12% 급등한 헬스케어 섹터는 힐러리 클린턴 대선후보가 고가의 의약품 가격을 규제할 것이라는 입장을 밝힌 이후 베어마켓에 진입했다.

이와 달리 석유가스 섹터를 추종하는 상장지수펀드(ETF)가 최근 6거래일 사이 무려 23%에 달하는 랠리를 연출했다. 이는 2008년 이후 최장기인 동시에 최대폭의 상승에 해당한다.

보스톤 어드바이저스의 제임스 골 포트폴리오 매니저는 “투자 심리와 자금의 로테이션으로 보인다”며 “에너지 섹터의 숏베팅이 청산되면서 관련 종목의 상승을 더욱 부추기고 있다”고 설명했다.

이와 함께 에너지 섹터의 밸류에이션이 저평가된 상태라는 진단도 투자자들의 매수에 정당성을 부여하고 있다.

모간 스탠리는 보고서를 통해 광산주의 매수를 적극 추천했다. 최악의 상황이 종료됐고, 기업 수익성과 주가 흐름에 뚜렷한 턴어라운드가 이뤄질 것이라는 기대다.

이날 모간 스탠리는 광산 및 금속 섹터에 ‘매력적’ 투자의견을 제시하고, 주가 밸류에이션 측면에서 적극적인 매수 전략이 유효하다고 강조했다.

종목별로는 리오 틴토와 BHP 빌리턴의 투자의견을 ‘시장비중’에서 비중확대’로 높였고, 앵글로 아메리칸의 투자의견을 ‘비중축소’에서 ‘시장비중’으로 올렸다.

모간 스탠리는 2017년까지 관련 상품 가격이 19% 오를 것이라고 전망했다. 또 앞으로 수개월 사이에 중국을 포함한 주요국의 수요 전망이 개선될 것으로 내다봤다.

한편 앵글로 아메리칸이 연초 이후 45% 폭락했고, 리오틴토와 BHP 빌리턴 역시 각각 19%와 14% 떨어진 상태다.



[뉴스핌 Newspim] 황숙혜 기자 (higrace@newspim.com)

CES 2025 참관단 모집

[뉴스핌 베스트 기사]

사진
위례과천선 광역철도 민자적격성 통과 [서울=뉴스핌] 최현민 기자 = 경기 과천시와 서울 강남구, 송파구 일원을 연결하는 위례과천선 사업이 본궤도에 오른다.   국토교통부는 위례과천 광역철도사업이 한국개발연구원(KDI)의 민자적격성 조사를 통과했다고 7일 밝혔다. 위례과천선은 서쪽으로는 정부과천청사, 동쪽으로는 송파구 법조타운과 위례신도시를 연결하고 북쪽으로는 강남구 압구정까지 연결하는 총 연장 28.25km의 광역철도 사업으로 민간투자방식으로 지어진다.  위례과천선 노선도안 [자료=국토부] ※노선 미확정 위례과천선은 제4차 국가철도망 구축계획 반영 후 2021년 12월 '대우건설 컨소시엄'에서 국토부에 최초제안서를 제출했으며 제안서 검토 및 지자체 협의과정을 거쳐 2022년 9월 민자적격성 조사에 착수했다. 민자적격성 조사 과정에서 원자재 가격 급등, 양재첨단물류단지 개발 등 여건 변화가 발생했고 경제성을 최대한 확보하기 위한 사업계획 보완을 거쳐 올해 11월 최종적으로 사업의 타당성을 인정받았다. 특히 본 사업 영향권에 있는 9개 공공주택지구에 총 8만6000명 규모의 입주가 예정돼 있어 신규 철도노선을 통해 선제적으로 교통난을 해소해 나갈 계획이다. 입주 예정 지구는 과천주암 공공지원주택지구, 서울강남 공공주택지구 등이다. 다만 노선안은 아직 확정되지 않았다. 국토부는 세부노선 및 역사는 실시협약 체결 시 확정‧공개할 방침이다.  윤진환 국토부 철도국장은 "내년 전략환경영향평가를 마무리하고 제3자 제안 공고를 통해 우선협상대상자를 선정해 협상까지 착수하는 것을 목표로 속도감 있게 사업을 추진할 계획"이라고 말했다. min72@newspim.com 2024-11-07 17:36
사진
의왕 오전왕곡, 1.4만 가구 들어선다 [서울=뉴스핌] 최현민 기자 = 2029년 개통예정인 인덕원~동탄 복선전철 그리고 수도권광역급행철도(GTX) C노선이 연계되는 경기 의왕시 오전동, 왕곡동 일대에 약 1만4000가구가 들어선다. 5일 국토교통부에 따르면 지난 8월 발표한 '주택 공급 방안' 후속 조치로 의왕 오전왕곡지구가 신규 택지 후보지로 선정됐다. 오전왕곡지구는 경기도 의왕시 오전동, 왕곡동에 걸쳐 있고 187만㎡(57만평)에 1만4000가구가 들어선다. 의왕 오전왕곡은 경수대로·과천-봉담 간 도시 고속화 도로에 연접한 부지로 산업 기능 유치 잠재력이 높은 곳으로 난개발 방지를 위한 계획적 개발이 요구되는 곳이다. 특히 지구 내 친수 공간이 풍부해 정주 환경이 우수하고 인접한 과천지식정보타운 등과 연계한 의료·바이오 산업 유치에 유리해 자족 기능 확보를 통한 수도권 남부의 새로운 직주 근접 생활 공간 조성이 전망된다. 의왕 오전왕곡은 서울시 경계에서 약 10㎞ 남측, 의왕 IC 인근으로 인접 지역에 의왕·군포·안산 신도시, 의왕고천지구, 의왕백운밸리 등이 위치하고 있다. 과천~봉담 도시 고속화 도로, 경수대로(국도 1호선)가 인접하고 있으며 의왕시청역(가칭) (동탄~인덕원선, 2029년 개통 예정)이 700m 거리에 위치한다. 현재 도시철도 혜택을 받지 못하는 오전왕곡지구는 주변에 형성되는 3개 광역철도와의 연계에 촛점을 맞추고 있다. 국토부는 수도권광역급행철도(GTX)-C, 인덕원-동탄선과의 연계 강화를 통해 서울 도심까지 30분 내 접근이 가능하도록 교통망을 구축하겠다는 계획이다. 우선 GTX-C 노선 연계성, 인덕원~동탄선 접근성 강화 등 철도 교통 접근성을 향상시킨다. 이와 함께 대상지 북측으로 월곶~판교선이 예정돼 있는 만큼 현재 주거단지로 바뀐 백운호수 일대와 연계하는 방안도 고려될 전망이다.  현 과천-봉담 고속화 도로와 경수대로(국도 1호선)의 연결 및 주변 도로 확충을 통해 서울 등 지역 간 접근성 개선 및 교통량 분산도 추진한다. 의왕 TG 광역버스 정류장을 활용한 광역 대중교통 환승 체계 개선과 오전동과 왕곡동으로 분리된 사업 지구 간 도로 연결 체계를 구축해 지구 간 단절을 해소하고 단일 생활권으로 조성한다. min72@newspim.com 2024-11-05 15:00
안다쇼핑
Top으로 이동