전체기사 최신뉴스 GAM
KYD 디데이
글로벌

수익률 굶주린 일본투자자, 호주 국채에 '군침'

기사입력 : 2016년02월18일 11:22

최종수정 : 2016년02월18일 11:23

금리와 환차익까지…유가 하락은 위험요인

[편집자] 이 기사는 02월 16일 오전 11시34분 프리미엄 뉴스서비스'ANDA'에 먼저 출고됐습니다. 몽골어로 의형제를 뜻하는 'ANDA'는 국내 기업의 글로벌 성장과 도약, 독자 여러분의 성공적인 자산관리 동반자가 되겠다는 뉴스핌의 약속입니다.

[뉴스핌=김성수 기자] 마이너스 금리에 지친 일본 투자자들이 새 투자처로 호주 국채를 찾고 있다는 소식이다.

엔화 강세와 호주달러 약세로 양쪽 통화가치가 벌어진 데다, 일본은행(BOJ)의 마이너스 금리 실시로 양국의 금리 차이까지 확대되자 호주 국채가 일본인들에게 '일석이조' 효과를 줄 수 있는 자산으로 각광받고 있는 것이다.

◆ 호주 국채로 수익과 환차익 '한 번에'

일본 투자 전문가들은 호주 국채가 수익률과 통화가치 면에서 모두 '합격점'이라고 평가하고 있다. 호주 국채 10년물은 16일 기준 수익률이 2.516%로, 동일 만기 일본 국채보다 200베이시스포인트(bp, 1bp=0.01%) 이상 높다.

일본 국채 10년물은 지난 9일 수익률이 사상 처음 마이너스(-) 0.025%로 떨어진 후, 현재 0.088%로 간신히 플러스권에 턱걸이하고 있다. 일본은행이 지난 1월 29일 추가 완화책으로 -0.1% 기준금리를 도입한 후 시장에서 거래되는 국채 수익률이 급락한 탓이다.

통화가치로 봤을 때도 호주 국채는 일본인들이 매수하기 유리한 상황이다. 최근 엔화 값이 3년여 만에 최고치로 급등해 일본 투자자들이 호주달러를 사들이는 비용이 저렴해 졌기 때문이다.

최근 1년간 호주/엔 환율 추이 <사진=블룸버그통신>

호주달러 가치는 지난 6개월간 엔화 대비 11% 하락해, 지난 2012년 6월 후 최저치를 기록했다. 하지만 올해 호주달러가 다시 강세를 보이면서 환차익을 가져다줄 것으로 기대된다. 

캐피탈자산운용의 스기모토 도시후미 최고투자책임자(CIO)는 호주달러/엔 환율이 지난주 77.59엔으로 떨어졌으나 올해 상반기에 90엔까지 오를 것으로 전망했다. 이 경우 호주달러 값은 엔화대비 약 16% 상승할 전망이다. 블룸버그 조사에서도 전문가들은 호주달러/엔이 85엔까지 상승할 것으로 내다봤다.

한국시간 기준 16일 오전 11시15분 현재 호주달러/엔은 0.35% 오른 82.04엔에 거래되고 있다.

최근 호주 중앙은행이 경제 전망을 낙관한 것으로 나타난 것도 호주달러 강세에 힘을 실어줄 것으로 예상된다. 이날 발표된 호주 중앙은행 2월 통화정책회의 의사록에 따르면 은행은 경제 성장 속도가 인플레이션 없이 몇 년 내 점진적으로 반등할 것이라고 밝혔다.

스기모토 CIO는 "우리를 비롯해 많은 일본 투자자들이 호주 국채를 사들일 것"이라며 "환율 면에서 호주 국채가 아주 매력적"이라고 말했다.

이어 "호주 국채 10년물은 오는 4월에 수익률이 2% 밑으로 떨어질 것(국채 가격 상승)"이라며 환율과 수익률을 모두 고려했을 때 지금 싼 값에 호주 국채를 사 두는 게 유리하다고 조언했다.

◆ 유가 급락은 부담.. 국채 가격 '폭삭' 위험?

호주 국채에 대한 투자 전망이 밝기만 한 것은 아니다. 국제유가가 12년래 최저로 급락하면서 주요 원유 수출국인 호주도 타격을 받을 것으로 예상되기 때문이다.

블룸버그 조사에 따르면 전문가들 사이엔 이미 호주 국채 가격이 연말까지 하락할 것이라는 컨센서스가 형성돼있다.

블룸버그 조사에 응답한 이코노미스트들은 호주 국채 10년물 수익률이 연말까지 3.07%로 상승(국채 가격 하락)할 것이라고 관측했다. 15일 호주 국채를 매수한 투자자라면 2% 손실을 보게 된다는 분석이다.

니코자산운용의 로저 브리지스 금리 부문 수석 전략가는 "원유 수출국들이 급전을 마련하기 위해 호주달러 표시 자산을 매각하면서 최근 호주 국채에 대한 수요가 위축됐을 가능성이 있다"고 말했다.

이어 "최근 5년 동안 있었던 (호주 국채) 매수세가 모두 고갈됐다"고 덧붙였다.

 

[뉴스핌 Newspim] 김성수 기자 (sungsoo@newspim.com)

[뉴스핌 베스트 기사]

사진
정부조직 개편 방식 '안갯속' [서울=뉴스핌] 윤채영 기자 = 이재명 정부의 조직 개편 발표가 오는 8월 13일로 정해진 것으로 확인됐다. 국정기획위원회는 이달 말 대국민보고를 할 계획이었지만 미뤄지면서 정부조직 개편의 구체적인 방식은 안갯속이다. 26일 뉴스핌 취재를 종합하면, 국정위는 정부 조직 개편안 등을 이재명 대통령에게 보고하며 막바지 정리 작업 중에 있다. 개편이 유력한 기획재정부와 검찰 조직 등에 대한 추가 검토가 이뤄지고 있는 것으로 알려졌다. [서울=뉴스핌] 이길동 기자 =이한주 국정기획위원회 위원장.2025.07.22 gdlee@newspim.com 국정위는 당초 이달 중 대국민보고 등 주요 일정을 마칠 계획이었다. 국정위의 법적 활동 기한은 60일로 오는 8월 14일까지 활동할 수 있다. 1회 한해 최장 20일까지 연장할 수 있지만 국정위는 조기에 활동을 마무리 하겠다고 했다. 국정위의 속도전에 제동이 걸린 데는 정부의 첫 조직 개편인 만큼 조금 더 신중해야 한다는 목소리가 크게 작용한 것으로 알려졌다. 환경부와 산업자원통상부의 기후와 에너지 파트를 분리해 기후에너지부를 신설하는 과정에서 각 부처의 반발도 나오는 점 등이 대표적이다. 또 이 대통령이 이달 말에서 내달 초 방미 일정이 잡힐 수 있다는 점도 정부조직 개편이 늦어진 배경인 것으로 전해졌다. 1차 정부조직 개편안에는 기재부의 예산 분리 기능과 검찰청 폐지가 담길 것이 유력하다. 조승래 국정위 대변인은 앞서 "기재부 예산 기능을 분리하는 것과 (검찰청의) 수사와 기소 분리는 공약 방향이 명확하다"고 말했다. 기재부 조직 개편은 ▲예산 편성 기능을 분리해 과거의 기획예산처를 되살리고 나머지 기능은 재정경제부로 개편하는 안 ▲예산처가 아니라 재무부를 신설하는 안 ▲기재부 내에서 기능을 조정하는 안 등이 거론돼 왔다. 이 방안들을 놓고 국정위는 검토하고 있다. 현재는 기획재정부를 기획예산처와 재정경제부로 나누는 안이 유력한 것으로 알려졌지만, 국정위는 초안 등과 관련해서는 말을 아끼고 있는 상황이다. 검찰청 폐지 골자의 검찰 조직 개편안도 이번 조직 개편에 포함될 가능성이 높다. 이미 여당에서는 검찰의 수사권과 기소권을 분리하는 내용의 '검찰개혁 4법'을 발의했다. 김용민 더불어민주당 의원 등이 발의한 법안에는 검찰 권력의 핵심인 기소권은 법무부 산하에 공소청을 신설해 여기로 이관하는 내용이 담겼다. 수사권은 행정안전부 산하에 중대범죄수사청을 신설해 이곳으로 넘기기로 했다. 다만 수사권을 행안부 산하에 둘지 법무부 산하에 둘지를 두고는 여권 내에서도 이견이 있어 더 논의 중인 것으로 알려졌다. 금융위원회와 금융감독원 개편 방안을 놓고도 논의가 이어지고 있는 것으로 전해졌다. 당초 금융위 해체 차원의 '금융위 정책과 감독 기능 분리' 조직 개편안이 유력했다. 그러나 최근 여당에서 기획재정부 내 국제금융 업무를 금융위로 이관하는 내용의 법안을 발의하며 '금융위 존치론'이 급부상하고 있다. 금융위 해체론에 제동이 걸렸다는 목소리가 나오면서 이 역시도 오리무중인 상황이다. ycy1486@newspim.com 2025-07-26 07:00
사진
특검, 한덕수 자택·총리공관 압수수색" [세종=뉴스핌] 양가희 기자 = 내란특검팀이 24일 국무총리 서울공관에 대한 압수수색에 들어갔다. 국무총리실은 이날 문자 공지를 통해 특검팀의 수사에 적극 협조하고 있다며 이같이 밝혔다.   특검은 이날 한덕수 전 총리 자택 압수수색에도 나섰다. [서울=뉴스핌] 이형석 기자 = 한덕수 전 국무총리가 2일 오후 서울 서초구 서울고등검찰청에 마련된 내란 특검 사무실에서 조사를 마치고 차량으로 이동하고 있다. 2025.07.02 leehs@newspim.com 한 전 총리는 윤석열 전 대통령의 비상계엄 선포 계획을 알고도 이를 묵인 또는 방조했다는 의혹을 받고 있다. 특검은 압수물 분석을 마치는 대로 한 전 총리 등을 다시 조사한 뒤 구속영장 청구 여부 등을 검토할 전망인 것으로 알려졌다. sheep@newspim.com 2025-07-24 13:54
안다쇼핑
Top으로 이동