[서울=뉴스핌] 김민경 기자 = SKT에 대해 상반기 주파수 경매 일정이 확정되면서 5G 도입으로 인한 장기 이익 성장이 기대된다는 분석이 나왔다. 투자의견은 매수, 목표주가는 32만원을 유지했다.

8일 김홍식 하나금융투자 연구원은 "올해 이익 정체에 대한 주가 반영도 어느정도 이뤄진 상황"이라며 "여기에 5G 도입으로 인한 장기 이익 성장 기대감이 높아지고 있고 요금인하 이벤트 종료로 사실상 규제 리스크도 낮아졌다"며 SKT에 대해 긍정적으로 전망했다.

부진한 1분기 실적에 대해서도 내용면으로는 나쁘지 않았다고 진단했다. 김 연구원은 "일회성 이익 감소, 25% 선택약정요금할인 가입자 증가로 인한 무선 매출 감소로 실적이 줄었지만 마케팅비용 감소, SK플래닛 적자 폭 축소는 긍정적"이라고 설명했다.

기업분할 이슈는 예상보다 늦어질 가능성이 높다고 내다봤다. 김 연구원은 "공정거래법 개정이 이뤄지고 SK하이닉스 지분 추가 취득이 이슈돼야 물적분할 추진이 본격화될 공산이 큰데 지자체 선거로 인하 6월 국회에서 논의가 어렵고 빨라야 9월 국회가 될 것"이라고 말했다.

그러나 5G 상용화 기대감이 주가 반등을 견인할 것이라고도 덧붙였다. 김 연구원은 "전세계 각국의 주파수 경매가 시작되면서 5G 상용화 기대감이 높아지고 있는 상황이며 네트워크장비 관련주들의 주가가 탄력적 반등을 시도하고 있어 연초와 마찬가지로 통신서비스주까지 매수세가 확산될 공산이 크다"며 "점진적 매수 관점으로의 전환을 추천한다"고 말했다.

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