전체기사 최신뉴스 GAM
KYD 디데이

증권사 3분기 실적 '뒷걸음질'...4분기도 '우울'

기사입력 : 2018년11월08일 11:14

최종수정 : 2018년11월08일 11:14

자기자본 상위 10개 증권사 3분기 순이익 전분기 대비 감소
"하락장 여파 거래대금·신용공여잔고 ↓...하반기 실적 차별화 예상"

[서울=뉴스핌] 김형락 기자 = 올해 3분기 주요 증권사 순이익이 전분기대비 줄었다. 이 같은 증권사들의 이익 감소 흐름은 4분기에도 이어질 것이란 분석이 높다.

8일 금융투자업계 따르면 자기자본 상위 10개 증권사 모두 올해 3분기 순이익(리서치센터 예상치 포함)이 지난 분기보다 감소했다.

증권사 중에선 하나금융투자와 신한금융투자의 감소폭이 가장 컸다. 하나금융투자는 올해 3분기 연결기준 당기순이익이 지난 분기보다 45.0% 줄어든 355억원을 기록했다. 신한금융투자도 3분기 연결기준 당기순이익이 지난 분기보다 44.9% 감소한 473억원이다.

메리츠종금증권은 2%대 감소폭을 기록하며 선방했다. 메리츠종금증권의 올해 3분기 연결기준 당기순이익은 지난 분기보다 1.6% 줄어든 1073억원으로 집계됐다. 전체 수익에서 위탁매매(브로커리지) 수수료 수익이 차지하는 비중이 크지 않아 이익 감소폭이 작았다. 메리츠종금증권의 순영업수익(3분기 누적 기준)에서 위탁매매 점유율은 7.8%다. 나머지는 트레이딩 36.3%, 기업금융(IB) 33.7%, 금융수지 20.6%, 자산관리 1.5% 순이다.

자기자본 기준 1, 2위 증권사인 미래에셋대우(-5.8%)와 NH투자증권(-9.6%)도 한 자리수 감소폭을 기록할 것으로 보인다.

이밖에 KB증권의 올해 3분기 연결기준 당기순이익이 지난 분기보다 21.1% 하락한 608억원으로 나타났다. 같은 기간 키움증권(-26.5%), 대신증권(-23.8%), 삼성증권(-21.2%), 한국투자증권(-21.3%)도 20%대의 큰 감소폭이 예상된다.

주요 증권사들의 3분기 실적 부진 원인은 국내 증시 위축에 따른 거래대금 감소다. 올 3분기 하루 평균 거래대금은 9조4000억원으로 지난 분기(13조9000억원)보다 33% 줄었다.

지난 10월 폭락장 여파로 4분기 실적 전망도 어둡다. 국내 증시가 급락하며 거래대금과 신용공여잔고가 줄었고, 이는 브로커리지 수익 감소로 이어질 전망이다.

한국거래소에 따르면 전날까지 코스피와 코스닥은 각각 지난 10월 초 대비 11.29%, 17.01% 떨어졌다. 지수 급락은 반대매매로 이어지며 지난 10월 말 신용공여 잔고가 11조원 후반에서 9조3000억원으로 줄었다. 주가 급락에 따라 위험 선호도가 하락했기 때문이다.

브로커리지 관련 지표 [자료=한국거래소, 하이투자증권]

거래대금도 여전히 감소세다. 지난달 하루 평균 거래대금은 9조6000억원으로 지난 9월보다 11.3% 감소했다.

글로벌 지수 부진까지 겹쳐 증권사들의 자기자본 투자(PI), 주가연계증권(ELS) 조기 상환 수익도 줄어들 전망이다.

강승건 하이투자증권 연구원은 "변동성이 확대된 시장 상황에서 내년 경기에 대한 우려와 미중 무역분쟁으로 혼란이 더해지며 증권업종을 낙관하기 어렵다"며 "브로커리지 수수료의 이익 기여도가 과거보다 낮아진 것은 사실이지만 증권사 이익 중 시장 환경에서 완전히 자유로운 수익원은 없다"고 말했다.

하반기 실적은 상반기와 달리 사업 다각화, IB 역량, 자본 활용도 등에 따라 차별화가 두드러질 것이란 분석이 나온다. 장효선 삼성증권 연구원은 "'거래대금 감소=증권주 시장수익률 하회(Underperform)'의 선입견을 탈피해야 한다"며 "대형 IB들은 과거 브로커리지 위주 구조에서 탈피해 IB 부문의 이익기여도를 늘려 지속 가능한 이익 구조를 갖췄다"고 설명했다.

한 증권사 고위 임원은 "주가가 급락해 장기적으로 브로커리지 수익 회복이 걱정"이라며 "증권사가 자동으로 주식을 파는 반대매매 물량이 늘어 단기 수익은 늘어날 수 있지만 고객 자산이 줄어들고 있어 장기적으로는 매우 안 좋은 시그널"이라고 진단했다. 이어 "하반기 하락 여파가 최소 6개월은 이어질 것"이라며 "요즘 사업 계획을 짜고 있는데 내년에는 IB든 브로커리지든 해외에서 돌파구를 찾아야 할 것 같다"고 덧붙였다.

 

rock@newspim.com

[뉴스핌 베스트 기사]

사진
[단독] 日 여행객 'K-쌀' 사간다 [세종=뉴스핌] 이정아 기자 = 일본 여행객이 한국을 방문, 한국 쌀을 직접 구매해 들고 나가는 사례가 급증하고 있다. 일본 내 쌀값이 고공행진을 이어가는 가운데 '밥맛 좋은 한국 쌀'이 대체제로 급부상하면서 벌어지는 현상이다. 3일 <뉴스핌>이 입수한 자료에 따르면, 올해 1월부터 6월까지 상반기 동안 일본 여행객이 한국에서 직접 구매해 일본으로 들고 간 국산 쌀은 3만3694kg로 집계됐다. 일본은 지난 2018년부터 휴대식물 반출 시 수출국 검역증을 의무화한 나라로, 병해충과 기생식물 등 식물위생 문제에 매우 엄격하다. 특히 쌀처럼 가공되지 않은 곡류는 검역 과정이 매우 까다롭다. 그럼에도 불구하고 일본 여행객들의 한국산 쌀 열풍은 지속됐다. 지난해 한 해 동안 일본 여행객이 반출한 국산 쌀은 1310kg에 불과했지만, 올해는 상반기에만 무려 25배 이상 급증했다. 같은 기간(2024년 1~6월)으로 비교하면 작년 106kg에서 올해 3만3694kg로 약 318배 증가한 셈이다. 농식품부 관계자는 "일본 여행객들의 '쌀 쇼핑'이 열풍을 불면서 관련 문의가 급증했다"며 "한국쌀이 일본쌀에 비해 맛과 품질이 뒤떨어지지 않는다는 인식이 생기면서 반출되는 양도 많아지고 있다"고 설명했다. 쌀을 화물로 탁송하는 사례도 동반 상승했다. 올해 상반기 기준 화물검역을 통해 일본으로 수출된 국산 쌀은 43만1020kg에 달한다. 지난해 화물 검역 실적이 1.2kg에 그쳤던 것과 비교하면 폭증 상태다. 업계에서는 이번 흐름이 국산 쌀에 대한 일시적 특수로 끝나지 않고 국내에서 정체된 쌀 소비의 새로운 돌파구가 될 수 있을 것으로 내다보고 있다. 임정빈 서울대 농경제학과 교수는 "일본에서 쌀 가격이 두 배 이상 올랐으니 한국에 와서라도 쌀을 구매하는 여행객이 늘어난 것"이라고 짚었다. 이어 "다만 일본의 쌀 관세율이 매우 높기 때문에 한국 쌀의 가격만 보지는 않았을 것"이라며 "국산 쌀의 품질이 높기 때문에 이 부분에서도 합격점이 있을 것"이라고 평가했다. [영종도=뉴스핌] 윤창빈 기자 = 11일 오전 인천국제공항 제1터미널에 중국발 여행객들이 입국하고 있다. 2023.03.11 pangbin@newspim.com 정부 역시 이같은 수요에 대응해 일본 관광객을 대상으로 검역제도 안내·홍보에 나서기로 했다. 현재는 농림축산검역본부를 통한 사전신청, 수출검역, 식물검역증 발급, 일본 통관까지 최소 3단계 이상이 요구된다. 다만 한국 쌀을 일본으로 반출할 때 한국에서 식물검역증을 발급받아야 한다는 사실을 모르는 일본 관광객이 일본에 돌아가 쌀을 폐기하는 일이 생기면서 홍보의 필요성이 대두됐다. 농식품부 고위 관계자는 "지난달 오사카 엑스포 현장 방문을 계기로 일본 농림수산성과 예방할 기회가 주어졌는데 그 자리에서 쌀 검역 문제가 논의됐다"며 "한국 정부는 일본 여행객이 애써 한국 쌀을 구매한 뒤 일본으로 돌아가 폐기하는 일이 없도록 제도 홍보에 만전을 기하겠다"고 전했다. plum@newspim.com 2025-07-03 11:10
사진
내란특검, 尹재판 증인 72명 신청 [서울=뉴스핌] 김신영 기자 = 12·3 비상계엄 관련 내란 사건을 수사 중인 조은석 특별검사팀이 윤석열 전 대통령의 내란 우두머리 혐의 재판에서 증인 72명을 추가 신청했다. 서울중앙지법 형사합의25부(재판장 지귀연)는 3일 내란우두머리·직권남용권리행사방해 혐의로 재판에 넘겨진 윤 전 대통령의 9차 공판기일을 열었다. 조은석 내란 특별검사. [사진=뉴스핌DB] 특검 측은 앞서 1차로 38명의 증인을 신청한 데 이어 이날 재판부에 증인 72명을 추가로 신청하겠다고 밝혔다.  재판부는 오는 10일 열릴 10차 공판에서는 이날 증인신문을 마치지 못한 고 전 처장에 이어 정성우 전 방첩사 1처장(준장), 김영권 방첩사 방첩부대장(대령)을 불러 신문할 예정이다. 정 전 처장은 여인형 전 방첩사령관으로부터 선관위 전산실 통제와 서버 확보를 지시받은 인물이며 김 부대장은 비상계엄 당일 곽종근 전 육군 특수전사령관이 윤 전 대통령으로부터 지시받을 당시 함께 합참 지휘통제실에 있었던 것으로 알려졌다.  한편 이날 재판에서 윤 전 대통령 측은 조은석 특검이 검찰로부터 사건을 이첩받은 절차가 위법해 무효라고 주장했으나, 특검은 "법과 상식에 비춰봤을 때 납득할 수 없는 주장"이라고 반박하며 신경전을 벌였다.  sykim@newspim.com 2025-07-03 20:47
안다쇼핑
Top으로 이동