[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = KB증권에서 21일 삼화콘덴서(001820)에 대해 '최악은 지나갔다 '라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 55,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 15.8%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 삼화콘덴서 리포트 주요내용
KB증권에서 삼화콘덴서(001820)에 대해 '3분기 실적은 매출액 581억원 (-22% YoY), 영업이익 78억원 (-70% YoY, 영업이익률 13.4%)으로 컨센서스를 하회할 전망이다. 미중 무역분쟁으로 인한 IT 업황 둔화가 MLCC 수요 위축으로 이어지고 있고, 기대했던 전장용 MLCC도 중국 전기차 출하 감소 영향 등으로 지지부진한 수요가 지속되고 있다. 고객사들의 MLCC 재고 조정이 계속되는 가운데, 수요 촉진 차원에서 진행된 단가 인하도 실적에 부정적으로 작용할 전망이다. '라고 분석했다.
또한 KB증권에서 'MLCC 산업의 재고조정은 2019년 연말까지 지속될 것으로 예상된다. 다만 해외 주요 생산업체들이 가동률 조정을 통한 재고 축소에 주력하고 있어 수급 상황은 연말 이후 점진적인 개선이 전망된다. 삼화콘덴서의 실적 반등 시점은 2020년 1분기로 추정된다'라고 밝혔다.
◆ 삼화콘덴서 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 55,000원 -> 55,000원(0.0%)
- KB증권, 최근 1년 목표가 하락
KB증권 이창민 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 55,000원은 2019년 09월 25일 발행된 KB증권의 직전 목표가인 55,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 KB증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 19년 01월 08일 63,000원을 제시한 이후 상승하여 19년 01월 30일 최고 목표가인 75,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 다소 하락하여 최근 1년 중 최저 목표가인 55,000원을 제시하였다.
◆ 삼화콘덴서 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 67,925원, KB증권 가장 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 KB증권에서 제시한 목표가 55,000원은 19년 10월 15일 발표한 SK증권의 55,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 낮은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 67,925원 대비 -19.0% 낮은 수준으로 삼화콘덴서의 주가에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 알 수 있다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 67,925원은 직전 6개월 평균 목표가였던 75,667원 대비 -10.2% 하락하였다. 이를 통해 삼화콘덴서의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 삼화콘덴서 리포트 주요내용
KB증권에서 삼화콘덴서(001820)에 대해 '3분기 실적은 매출액 581억원 (-22% YoY), 영업이익 78억원 (-70% YoY, 영업이익률 13.4%)으로 컨센서스를 하회할 전망이다. 미중 무역분쟁으로 인한 IT 업황 둔화가 MLCC 수요 위축으로 이어지고 있고, 기대했던 전장용 MLCC도 중국 전기차 출하 감소 영향 등으로 지지부진한 수요가 지속되고 있다. 고객사들의 MLCC 재고 조정이 계속되는 가운데, 수요 촉진 차원에서 진행된 단가 인하도 실적에 부정적으로 작용할 전망이다. '라고 분석했다.
또한 KB증권에서 'MLCC 산업의 재고조정은 2019년 연말까지 지속될 것으로 예상된다. 다만 해외 주요 생산업체들이 가동률 조정을 통한 재고 축소에 주력하고 있어 수급 상황은 연말 이후 점진적인 개선이 전망된다. 삼화콘덴서의 실적 반등 시점은 2020년 1분기로 추정된다'라고 밝혔다.
◆ 삼화콘덴서 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 55,000원 -> 55,000원(0.0%)
- KB증권, 최근 1년 목표가 하락
KB증권 이창민 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 55,000원은 2019년 09월 25일 발행된 KB증권의 직전 목표가인 55,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 KB증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 19년 01월 08일 63,000원을 제시한 이후 상승하여 19년 01월 30일 최고 목표가인 75,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 다소 하락하여 최근 1년 중 최저 목표가인 55,000원을 제시하였다.
◆ 삼화콘덴서 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 67,925원, KB증권 가장 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 KB증권에서 제시한 목표가 55,000원은 19년 10월 15일 발표한 SK증권의 55,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 낮은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 67,925원 대비 -19.0% 낮은 수준으로 삼화콘덴서의 주가에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 알 수 있다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 67,925원은 직전 6개월 평균 목표가였던 75,667원 대비 -10.2% 하락하였다. 이를 통해 삼화콘덴서의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
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