IBK·KB운용 EMP펀드, 20%대 올라...'美주식·리츠 수익률 견인'

기사입력 : 2019년12월26일 18:08

최종수정 : 2019년12월26일 18:08

올해 나스닥 34.31%↑·S&P500 28.42%↑...주요 EMP펀드 성과 기여
KTB·키움운용, 올해 미국 주식 ETF 담는 EMP펀드 출시

[서울=뉴스핌] 김형락 기자 = 글로벌 자산배분에 대한 투자자 관심이 늘며 국내외 상장지수펀드(ETF)로 포트폴리오를 꾸린 EMP(ETF 자문 포트폴리오)펀드 설정액도 커지고 있다. 변동성을 제어하면서, 꾸준한 성과를 원하는 투자자들이 EMP펀드를 찾으면서다. 후발주자들도 새로운 EMP펀드를 내놓으며 수익률 경쟁을 예고하고 있다.

26일 펀드평가사 에프엔가이드에 따르면 IBK자산운용이 올 1월 출시한 IBK플레인바닐라EMP펀드는 투자금 약 1400억원을 끌어 모으여 단숨에 1000억원대 펀드로 성장했다. 설정 이후 수익률은 21.53%(지난 24일 기준)다.

EMP펀드는 ETF를 기반으로 자산을 배분하는 투자상품이다. 보통 20개 미만의 ETF에 투자한다. 절대 수익률이 다른 펀드를 압도하는 수준은 아니지만, 국내외 자산배분을 통해 주식시장 변동성이 큰 환경에서도 꾸준히 이익을 내기 때문에 안정적 수익의 장기 투자를 선호하는 연기금 등 기관투자자들이 선호한다.

글로벌 자산배분형 EMP펀드는 대부분 비교지수가 없다. 각 운용사들이 투자전략에 맞춰 국내외 주식·채권·원자재 관련 ETF 등을 담는다.

IBK플레인바닐라EMP펀드는 주요전략인 인컴(고정 수익)과 성장의 균형을 유지하면서, 변동성 관리에 중점을 두고 운용한다.

올해는 미국 주식시장, 대체자산 상승과 환율 효과 등이 겹쳐 20%대 수익률 유지하고 있다. 연초 이후 미국 나스닥 종합지수와 S&P500지수는 34.31%, 28.42% 올랐다.

신준형 IBK자산운용 펀드매니저는 "올해 글로벌 증시 상승에 포트폴리오 내 대부분 ETF가 성과에 기여했다"며 "일본 리츠 및 태양광 관련 ETF 비중을 유지해 대체자산도 꾸준히 성과에 기여했다"고 설명했다.

환 헤지를 수행하지 않는 펀드라 달러/원 환율 상승도 우호적으로 작용했다. 지난 1월 2일 기준 1122.5원이던 원/달러 환율은 이날 1161.8원으로, 올해 3.50% 올랐다.

지난 10월 13일 기준 주요 투자종목은 △KODEX 종합채권(AA- 이상)액티브 ETF(펀드 내 비중 5.80%) △일본 리츠에 투자하는 NEXT FUNDS REIT NOMURA ETF(5.69%) △미국 S&P500지수를 기초자산으로 하는 주가지수 선물에 투자하는 TIGER 미국S&P500선물(H) ETF(5.47%) △맥쿼리인프라(4.91%) △나스닥 커버드 콜(콜옵션을 미리 팔아 주가지수가 하락할 때 이익을 얻는 방식) GLOBAL X NASD 100 COV CALL ETF(4.80%) 등이다.

KB글로벌주식솔루션펀드(UH)도 올해 수익률 23.48%을 기록하며 선두를 달리고 있다.

주요 20개국(G20) 회원국가, 국내총생산(GDP) 상위국 등 글로벌 경제비중과 영향력이 큰 국가의 주가지수를 추종하는 ETF에 투자하는 펀드다.

KB자산운용 관계자는 "미국을 비롯해 선진국, 신흥국에 대한 투자비중 조절이 수익률에 가장 큰 영향을 줬다"며 "국가별 대표 국가지수 ETF를 이용해 낮은 거래비용으로 분산투자효과 극대화한 게 수익률에 기여했다"고 말했다.

펀드에서 비중이 높은 미국 S&P500지수만 올해 약 30% 가까이 올랐다. 지난 10월 14일 기준 국가별 투자비중은 미국 77.95%, 한국 18.01% 등이다.

주요 투자종목은 △중국 CSI300지수를 추종하는 Xtrackers Harvest CSI 300 Chin(펀드 내 비중 14.85%) △S&P500지수를 추종하는 SPDR S&P 500 ETF TRUST(12.37%)과 VANGUARD S&P 500 ETF(11.56%) △인도 주식시장의 시가총액 상위 85% 기업실적인 MSCI 인도 지수를 추적하는 ISHARES MSCI INDIA ETF(6.11%) △미국에 상장한 모든 주식을 시가총액에 비례해 투자하는 VANGUARD TOTAL STOCK MKT ETF(5.39%) 등이다.

앞으로도 펀드매니저 판단에 의존하기 보다는 계량분석과 인공지능(AI)이 판단하는 시장국면에 맞춘 전략을 활용해 운용할 계획이다.

후발주자들도 차별화한 EMP펀드를 선보이고 있다.

KTB자산운용은 올 9월 글로벌멀티에셋인컴EMP펀드를 출시했다. 글로벌 국채·크레딧·주식형 인컴 ETF에 투자해 인컴 수익을 추구하면서, 미국 주식 중심의 스타일 ETF를 활용해 초과 수익을 내는 전략이다. 설정액은 230억원 규모다.

키움투자산운용도 기존 '키움쿼터백글로벌EMP로보어드바이저펀드'에 더해 지난 9일 '키움불리오글로벌멀티에셋EMP펀드'를 선보였다. 두물머리 투자자문의 포트폴리오를 제공 받아 운용하는 펀드다. 미국 상장 주식·채권·원자재·외환·부동산 관련 ETF에 주로 투자한다. 환 헤지와 환 오픈형 펀드 각각 설정액은 20억원 수준이다.

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히든스테이지 대상에 '심각한 개구리' 수상 [서울=뉴스핌] 이지은 기자 = 종합뉴스통신사 뉴스핌과 감엔터테인먼트가 주최하고, 문화체육관광부·한국콘텐츠진흥원이 후원하는 제4회 싱어송라이터 경연 대회 '히든스테이지'가 다수의 실력 있는 싱어송라이터를 발굴하며 막을 내렸다. 7일 서울 동대문구에 위치한 KOCCA콘텐츠문화광장 내 스테이지66에서는 제4회 '히든 스테이지'가 개최됐다. 이번 결선에는 김은찬밴드, 박희수, 신직선, 심각한개구리, 오아(OHAH), 윤준, 윤태경, 채수빈, 채비(Che!vee), 혼즈(Hon'z)까지 총 10팀이 이름을 올렸다. [서울=뉴스핌] 김현우 기자 = 유근석 뉴스핌대표가 7일 오후 서울 동대문구 KOCCA콘텐츠문화광장 스테이지66에서 열린 제4회 싱어송라이터 경연대회 '히든스테이지(HIDDEN STAGE)'에서 결선에서 최우수상을 수상한 참가번호 8번 심각한개구리와 기념촬영을 하고 있다. '히든스테이지'는 종합뉴스통신사 뉴스핌과 감엔터테인먼트가 주최, 주관하고, 문화체육관광부·한국콘텐츠진흥원이 후원한다. 2026.10.07 khwphoto@newspim.com 결선 무대에서 참가자 심각한 개구리는 '불을 밝혀라'를 선곡했다. 해당 곡은 비참한 세상 속에서도 서로를 일으켜주며 다시 살아가는 사람들의 노래로, 우리 마음속에 꺼져가는 불을 다시 밝히자는 내용이 담겼다. 무대에 오른 심각한 개구리는 안정적인 중저음을 자랑하며 경쾌한 분위기의 곡을 활기차게 이끌었다. 심사위원을 맡은 배순탁 대중음악평론가는 심각한 개구리의 무대에 대해 "제일 마음에 들었던 점은, 곡 주제의 독창성"이라고 밝혔다. 이어 "대혐오의 시대에 대해 희망을 놓지 말자, 선의가 흐르고 있다는 걸 노래했다는 게 가장 마음에 들었다. 인상 깊게 잘 들었다"고 호평했다. 정민재 심사위원은 "영상 심사 때부터 인상 깊게 들었다. 초반에는 긴장했던 것 같다. 후반으로 갈수록 잘 풀려서 자신만의 페이스로 잘 꾸민 것 같다. 음악적으로 매력적이라고 느꼈고, 본인의 메시지와 소리를 잘 가지고 있는 싱어송라이터라고 생각한다"고 덧붙였다. 예선부터 본선, 그리고 결선 무대까지 모두 끝낸 후 만난 심각한 개구리는 후련한 표정을 지으며 대상 소감을 전했다. [서울=뉴스핌] 김현우 기자 = 7일 오후 서울 동대문구 KOCCA콘텐츠문화광장 스테이지66에서 열린 제4회 싱어송라이터 경연대회 '히든스테이지(HIDDEN STAGE)'에서 결선에서 참가번호 8번 심각한개구리가 경연을 펼치고 있다. '히든스테이지'는 종합뉴스통신사 뉴스핌과 감엔터테인먼트가 주최·주관하고, 종합뉴스통신사 뉴스핌과 감엔터테인먼트가 주최하고, 문화체육관광부·한국콘텐츠진흥원이 후원한다. 2026.10.07 khwphoto@newspim.com "일단 오디션이 끝나서 너무 후련합니다. 예선과 본선, 결선까지 세 차례나 진행이 됐기 때문에 긴장감이 유지되는 경연대회였어요. 일단 후련하다는 마음이 가장 크고, 대상을 받아서 너무 행복해요. 하하." 심각한 개구리는 결선 무대에서 다소 긴장한 모습을 보였지만, 심사위원의 호평을 받으며 대상과 상금 500만원을 품에 안았다. "수상은 사실 어느 정도 예상은 했어요(웃음). 심사위원들께서 너무 좋은 평가를 해주셨거든요. 그래서 기대를 해봐도 되겠다 싶더라고요. 또 이번 노래가 '히든 스테이지'의 취지에 맞는 음악이라고 생각했어요. 평소에는 마냥 긍정적인 음악을 만들었는데, 이 노래는 세상에 대한 불만을 포함한 노래였거든요. 그래서 이 곡으로 결선에 나가면 결과가 좋지 않을까 생각했는데, 대상을 받아서 너무 행복해요." 활동명 '심각한 개구리'에는 '심각한'이라는 말이 붙지만, '고민 끝에 행복을 노래하는 싱어송라이터'라는 의미가 있다. 그동안 행복하고 긍정적인 노래만 해온 심각한 개구리는 처음으로 세상에 대한 불만을 노래했다. "사실 밝은 음악만 했던 이유가, 부정적인 이야기를 하면 결과가 좋지 않을 거라는 생각 때문이었어요. 그런데 이번에 '불을 밝혀라'로 결선 무대에 나왔고, 심사위원들의 평가를 들으니까 속 깊은 어려운 이야기에도 진심을 담았을 때 결과가 좋을 수 있다는 걸 깨달았습니다. 앞으로 이런 어렵고 어두운 이야기도 용기 있게 펼칠 수 있을 것 같습니다." [서울=뉴스핌] 김현우 기자 = 7일 오후 서울 동대문구 KOCCA콘텐츠문화광장 스테이지66에서 열린 제4회 싱어송라이터 경연대회 '히든스테이지(HIDDEN STAGE)'에서 결선에서 참가번호 8번 심각한개구리가 경연을 펼치고 있다. '히든스테이지'는 종합뉴스통신사 뉴스핌과 감엔터테인먼트가 주최·주관하고, 종합뉴스통신사 뉴스핌과 감엔터테인먼트가 주최하고, 문화체육관광부·한국콘텐츠진흥원이 후원한다. 2026.10.07 khwphoto@newspim.com 심각한 개구리는 싱어송라이터로 활동한지 10년이 됐다. 올해로 10년차에 접어든 그는, 이번 수상의 기쁨을 가족에게 돌리고 싶다며 환한 웃음을 지었다. "어머니는 가수로 활동을 하셨고, 아버지는 시인이세요. 그동안 오디션에 나가서 1등을 못했었거든요. 올해 목표가 1등이었는데, 이번 수상 소식을 부모님에게 먼저 전하고 싶어요. 저도 언론매체 뉴스핌에서 진행한 오디션에서 1등을 했다고 당당하게 전하고 싶어요. 부모님이 그동안 제 곡을 듣고 나서 부족한 점을 말해주셨는데, '불을 밝혀라'를 듣고 나서는 저만의 개성이 생긴 것 같다는 말을 해주셨거든요. 그래서 더 확신을 갖고 결선 곡으로 정했는데, 결과까지 완벽한 것 같아요." 제4회 '히든 스테이지' 대상이 주인공이 된 심각한 개구리는 앞으로의 음악 활동 계획에 대해 "상금을 단독 공연을 하는데 쓰고 싶다"고 밝혔다. [서울=뉴스핌] 김규빈 기자 = 참가자 심각한 개구리가 7일 오후 서울 동대문구 KOCCA콘텐츠문화광장 스테이지66에서 열린 제4회 뉴스핌 싱어송라이터 경연대회 '히든스테이지' 결선에서 무대를 펼치고 있다. '히든스테이지'는 종합뉴스통신사 뉴스핌과 감엔터테인먼트가 주최·주관하고, 문화체육관광부·한국콘텐츠진흥원이 후원한다. 2026.10.07 "결선 때 부른 '불을 밝혀라'가 포함된 미니앨범이 10월 14일에 나와요. 앨범명이 '추락한 개구리'인데, 꿈과 희망을 갖고 세상을 비행했던 개구리가 세상의 풍파를 맞고 추락한 내용을 담았어요. 세상의 아픔과 외로움을 노래하려고 해요. 기존에 들었던 음악과 달리 진지하고 조용하고, 어쩌면 심각한 앨범인데 많이 들어주셨으면 좋겠어요. 그리고 이번에 받은 상금으로 단독 공연을 해보려고 해요. 공연을 할지 말지 고민했는데, 이렇게 된 거, 한 번 추진해 보겠습니다!" 제4회 '히든 스테이지' 심사는 배순탁, 김도헌, 정민재 대중음악평론가가 맡았다. 심사는 음악적 완성도와 가사 표현력 및 메시지, 가창력과 무대 표현력을 중점으로 진행됐다. 그 결과, 문화체육관광부 장관상인 대상(500만원)은 심각한 개구리가 수상했다. 이어 한국콘텐츠진흥원장상 최우수상(300만원)은 윤태경, 우수상(200만원)은 김은찬 밴드, 루키상(200만원)은 신직선에게 돌아갔다. alice09@newspim.com 2026-10-07 17:15