[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 하나증권에서 08일 하나투어(039130)에 대해 '드디어 면세점 사업 이전으로 회귀'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 70,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 51.2%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 하나투어 리포트 주요내용
하나증권에서 하나투어(039130)에 대해 '3분기 매출액/영업이익은 각각 1,276억원(+238% YoY)/132억원(흑전)으로 컨센서스(108억원)을 상회. 실적 서프라이즈에 더한 일본 송객 수 증가 확인. 중고가 패키지 중심인 하나팩 2.0 비중이 높아지면서 코로나 이전 대비 ASP가 약 50% 상승했고, 이는 외형 성장과 이익률 개선으로 이어져 3분기 연결 영업이익률은 10.4%를 달성. 면세점 사업 시작 이전인 2014년 연간 영업이익률(10.5%)과 유사한 수준으로 코로나 구간 인력 및 면세점/호텔 등 다양한 자회사들의 구조조정을 통해 아직 패키지 송객 수가 2019년 대비 58%만 회복했음에도 달성한 것. 효과적인 마케팅을 통한 온라인 비중 확대로 수수료도 절감되고 있으며, MAU도 가파르게 상승하고 있음. 특히, 동사는 일본향 실적 레버리지로 인해 일본 성과와 주가의 상관관계가 높은데, 2015년 면세점 낙찰에 따른 과매수 구간을 제외하면 일본 송객수가 사상 최대를 기록했던 2018년 1분기가 역대 최고가를 기록. 일본 송객 수 증가 속도에 높은 관심이 필요한 시점.'라고 분석했다.
◆ 하나투어 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 80,000원 -> 70,000원(-12.5%)
하나증권 이기훈 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 70,000원은 2022년 12월 06일 발행된 하나증권의 직전 목표가인 80,000원 대비 -12.5% 감소한 가격이다.
◆ 하나투어 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 65,750원, 하나증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 하나증권에서 제시한 목표가 70,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 65,750원 대비 6.5% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 미래에셋증권의 75,000원 보다는 -6.7% 낮다. 이는 하나증권이 타 증권사들보다 하나투어의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 65,750원은 직전 6개월 평균 목표가였던 72,250원 대비 -9.0% 하락하였다. 이를 통해 하나투어의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 하나투어 리포트 주요내용
하나증권에서 하나투어(039130)에 대해 '3분기 매출액/영업이익은 각각 1,276억원(+238% YoY)/132억원(흑전)으로 컨센서스(108억원)을 상회. 실적 서프라이즈에 더한 일본 송객 수 증가 확인. 중고가 패키지 중심인 하나팩 2.0 비중이 높아지면서 코로나 이전 대비 ASP가 약 50% 상승했고, 이는 외형 성장과 이익률 개선으로 이어져 3분기 연결 영업이익률은 10.4%를 달성. 면세점 사업 시작 이전인 2014년 연간 영업이익률(10.5%)과 유사한 수준으로 코로나 구간 인력 및 면세점/호텔 등 다양한 자회사들의 구조조정을 통해 아직 패키지 송객 수가 2019년 대비 58%만 회복했음에도 달성한 것. 효과적인 마케팅을 통한 온라인 비중 확대로 수수료도 절감되고 있으며, MAU도 가파르게 상승하고 있음. 특히, 동사는 일본향 실적 레버리지로 인해 일본 성과와 주가의 상관관계가 높은데, 2015년 면세점 낙찰에 따른 과매수 구간을 제외하면 일본 송객수가 사상 최대를 기록했던 2018년 1분기가 역대 최고가를 기록. 일본 송객 수 증가 속도에 높은 관심이 필요한 시점.'라고 분석했다.
◆ 하나투어 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 80,000원 -> 70,000원(-12.5%)
하나증권 이기훈 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 70,000원은 2022년 12월 06일 발행된 하나증권의 직전 목표가인 80,000원 대비 -12.5% 감소한 가격이다.
◆ 하나투어 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 65,750원, 하나증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 하나증권에서 제시한 목표가 70,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 65,750원 대비 6.5% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 미래에셋증권의 75,000원 보다는 -6.7% 낮다. 이는 하나증권이 타 증권사들보다 하나투어의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 65,750원은 직전 6개월 평균 목표가였던 72,250원 대비 -9.0% 하락하였다. 이를 통해 하나투어의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.