아부다비 국부펀드는 왜 '럭셔리의 끝판왕' 소더비 지분을 인수했을까

기사입력 : 2024년08월13일 22:03

최종수정 : 2024년08월14일 08:31

신사업 찾는 아부다비 펀드의 '다각화 전략'
투자자 물색하던 예술품경매사의 제안 수락
카타르 펀드도 한때 크리스티에 큰 관심

[서울=뉴스핌]이영란 편집위원/미술전문기자=아부다비(UAE) 국부펀드가 세계 정상의 미술품경매사인 소더비의 지분 일부를 인수했다. 아부다비의 자산펀드인 ADQ는 "소더비 경매회사에 10억달러(한화 약 1조3720억원)를 투자한다"고 밝혔다. 이 재정 투입을 통해 ADQ는 글로벌 경매사 소더비의 소수 지분을 확보하게 됐다.

[서울=뉴스핌] 이영란 미술전문기자=윌렘 드 쿠닝의 페인팅 등이 판매되고 있는 소더비의 이브닝세일 경매 현장. [사진=소더비] 2024.08.13 art29@newspim.com

지금껏 에너지, 유틸리티, 식품및 농업, 헬스케어 등에 투자해왔던 아부다비의 국부펀드가 예술품 경매회사의 지분을 일부 취득하자 세계 미술시장 전문가들은 예의 주시하고 있다. 그동안 '올드 마스터'로 불리는 서양의 근대 걸작 미술품을 비롯해, 고가의 미술품들을 턱턱 사들였던 중동의 실력자들이 이제는 낙찰자에 그치지 않고, 경매사 주주로 나서며 '오너십에도 눈독을 들이는 것 아니냐'는 추측이 제기되기 시작했다.

그러나 소더비 지배주주의 상황을 자세히 들여다 보면 아부다비 국부펀드의 투자는 소더비 주인장의 간곡한 요청에 응한 측면이 크다.

◆소더비 인수한 프랑스 억만장자, 부채누적에 골머리

소더비를 아직도 영국 기업으로, 또는 미국 기업으로 알고 있는 이들이 많다. 하지만 지금은 프랑스의 억만장자가 소유하고 있는 프랑스 기업이다. 물론 글로벌 기업인 것은 확실하나 오너는 프랑스인이다.

소더비는 1744년 영국 런던에서 사무엘 베이커가 고서를 거래하는 작은 경매사로 시작됐다. 영국 기업으로 출발한 소더비는 고서및 희귀서적 판매에 집중하다가 1917년부터 예술품및 앤틱, 보석 경매에 치중하며 승승장구하기 시작했다. 1955년에는 뉴욕에 지점을 개설했고, 이후 글로벌 1위 경매사로 급성장했다.

1983년에는 폴란드계(유대인) 미국인 사업가로 쇼핑몰사업을 하던 알프레드 타우브먼이 인수해 미국 기업이 됐다. 그러나 2019년 들어 프랑스계 유대인인 패트릭 드라히가 37억달러(당시 환율기준 약 4조4000억원)에 인수하며 프랑스 기업으로 바뀌었다. 드라히 회장의 인수 후 상장사가 아닌 비상장기업으로 전환됐다.

드라히 회장은 소더비 인수 후 "소더비 본사를 뉴욕에서 프랑스 파리로 옮기겠다"고 천명하기도 했다. 그러나 뉴욕과 런던이야말로 미술품 경매시장의 '핵심 중의 핵심'이어서 가장 고가의, 가장 화제가 되는 작품은 뉴욕 메이저세일에 오르게 마련이다. 현재 소더비는 뉴욕 런던 파리 홍콩 제네바 취리히 밀라노 본(브루고뉴) 싱가포르 등에 지사를 두고 예술품, 앤틱, 와인, 악기, 보석, 럭셔리 아이템의 경매를 실시 중이다.

[서울=뉴스핌]이영란 미술전문기자=1744년 창업해 올해 280주년을 맞은 소더비의 푸른색 깃발. 경쟁사인 크리스티는 빨간색을 고유 컬러로 쓰고 있다. [사진=소더비] 2024.08.13 art29@newspim.com

그런데 프랑스 부호순위 2위의 억만장자로 통신대기업 알티스(Altice)의 창업자인 드라히는 최근 부채가 600억달러에 달해 큰 어려움을 겪고 있다. 저금리 시대에 미디어및 통신기업을 거침없이 M&A하며 기업의 덩치를 키운 드라히는 급기야 2019년 6월에는 경매기업 소더비까지 인수하며 기염을 토했다. 하지만 근래들어 그룹의 부채가 누적되며 난관에 봉착했다. ADQ의 이번 투자는 따라서 패트릭 드라히의 미디어및 통신제국을 관리하기 위한 숨가쁜 노력의 일환으로 보는 게 맞다.

◆중동의 오일머니, 사업다각화 위해 예술품 경매에도 손 뻗쳐

아부다비에서 세번째로 큰 국부펀드인 ADQ는 2018년에 설립돼 에너지, 전력시설및 수자원시설, 식품과 농업, 디지털 헬스케어 등 다양한 산업에 투자해왔다. 그리곤 마침내 '럭셔리 중의 럭셔리'라 할 수 있는 예술품 경매사로 포트폴리오를 다변화하게 됐다.

이 펀드의 하마드 알 함마디 부그룹 CEO는 "우리의 투자는 소더비 브랜드의 지속적인 가치와 예술품 유통시장을 선도하는 플랫폼, 성장의제를 실행하는 경영진 능력에 대한 확고한 믿음에 기반했다"며 소더비에 대한 신뢰를 표명했다. 이로써 중동의 국부펀드는 예술품과 럭셔리 분야로 투자처를 확장하게 됐다.

ADQ는 이번 투자가 아부다비의 경제다각화 정책에 따라 이뤄졌다고 밝혔다. 알 하마디 대표는 "ADQ는 아부다비의 가치를 높일 수 있는 매력적인 투자기회를 줄곧 물색해왔다"며 향후 예술품·럭셔리 분야를 포함해 다양한 섹터로의 투자확대 가능성을 시사했다.

한편 중동 국부펀드의 예술품·럭셔리 부문에 대한 투자와 입질은 이번이 처음은 아니다. 카타르투자청(QIA) 역시 지난해 지분인수를 위해 소더비와 협상에 나선 바 있다. 그러나 논의로만 그쳤다. 카타르는 10년 전에는 '중동의 문화예술 핵심코어'를 표방하며 '우리는 세계 1위 경매회사 크리스티에 관심이 크다'고 밝히기도 했다.

사우디아라비아 역시 리야드를 '아랍의 미래 럭셔리 수도'로 띄우기 위해 다각적인 노력을 기울이고 있다. 사우디 국부펀드 PIF는 영국의 명품백화점 셀프리지스를 40억파운드(약 6조9700억원)에 인수해 글로벌 럭셔리 유통에 이미 진출했다.

◆280년 역사의 소더비, 라이벌 크리스티의 아성 무너뜨릴까

애당초 고서및 희귀서적 판매로 시작한 소더비는 1917년 런던의 예술중심지 메이페어로 본사를 이전하면서 급성장하기 시작했다. 이 무렵부터 예술품과 값비싼 보석 등의 판매에 치중하며 세계 정상의 기업으로 뻗어나갔다. 그리고 결정적인 계기는 미국 시장에 진출하면서다. 뉴욕 지점에서 가장 핵심인 '메이저 경매' '특별한 컬렉션 경매' 등을 열며 세계 정상의 예술품 경매사로 자리잡았다.

[서울=뉴스핌]이영란 미술전문기자=홍콩 도심에 새로 사옥을 만들고, 이전한 소더비 홍콩 지점. 벨기에의 대표작가 르네 마그리트의 최고 걸작 '빛의 제국'을 사옥 휘장막에 프린트해 넣어 오가는 이들의 시선을 사로잡았다. [사진=소더비] 2024.08.13 art29@newspim.com

오랫동안 영국풍의 신중한 기업문화를 중시하던 소더비는 1960년대부터는 미술품 경매를 '고급스럽고 우아한 사교행사'로 각인시키며 미국 상류층의 문화를 확실히 도입했다. 유명스타 등 셀럽을 끌어들이며 경매장을 더욱 성대하고 화려한 특급 살롱으로 변환시킨 것.

경쟁사인 크리스티와 오랫동안 1,2위를 다투던 소더비는 2010년대 들어 크리스티가 살바토르 문디, 록펠러 컬렉션 등 톱클래스 경매를 유치하자 정상의 자리를 자주 내주었다. 한편 코로나 팬데믹 이후 양대 경매사는 매출과 실적이 다소 소강상태에 빠져 있다.

최근들어 유동성 위기를 겪고 있는 소더비의 드라히 회장이 아부다비 국부펀드 투자를 받아내 오너로서의 입지는 일단 다진 셈이다. 그러나 문제는 전세계적으로 드리워진 불안정한 정치적 상황과 경기침체로 인해 미술품 경매시장도 변수가 많고, 영향을 받을 수 밖에 없다는 점이다. 이래저래 올하반기와 내년도 소더비의 성적표에 미술계의 귀추가 모아지고 있다.

art29@newspim.com

사진

1달러 테더 '5700원·1600원' 제각각 거래 [서울=뉴스핌] 전미옥 기자 = 대표적인 달러 스테이블코인인 '테더(USDT)' 가격이 국내 가상자산거래소에서 크게 널뛰었다. 한때 가상자산 시장이 흔들리자 1600원에서 5700원까지 오가며 심한 변동성을 나타낸 것이다. 달러와 1:1 연동돼 '안전성'을 강조했지만 정작 국내 투자자들에게는 불안정적인 자산이 된 셈이다. 14일 가상자산업계에 따르면 지난 11일 오전 6시쯤 업비트에서 거래되는 테더 가격이 1655원까지 치솟았다. 당시 미국 트럼프대통령이 희토류 수출 통제에 맞서 100% 추가 관세를 부과하겠다고 밝히면서 비트코인을 비롯한 주요 가상자산이 급락했고 이에 따라 스테이블 코인인 테더에 수요가 몰린 여파다. 빗썸에서 거래된 테더 시세창. [사진= 빗썸 갈무리] 테더는 달러와 1:1로 연동된 스테이블 코인이다. 이때 달러/원 환율은 1436원이었지만 김치프리미엄이 10% 이상 붙으면서 테더 가격이 환율 이상으로 벌어졌다. 김치프리미엄은 국내와 해외거래소 간 가상자산 가격 차이를 의미한다. 같은 시각 빗썸에서는 테더 가격이 5755원까지 오르는 이상 급등 현상도 발생했다. 달러/원 환율을 상회한 것은 물론 업비트를 비롯한 다른 국내 가상자산거래소 거래 가격 대비 3배 이상 뛰었다. 특히 빗썸의 경우 렌딩(코인 대여) 서비스 청산 과정에서 이 같은 급등 현상이 발생했다는 시각이 우세하다. 빗썸의 렌딩서비스는 대여한 메이저 자산의 시세가 급등락해 자동상환 레벨에 도달하면 모두 시장가로 매도되는 구조다. 이후 확보된 원화로 대여했던 가상자산을 시장가로 매수해 상환하게 된다. 청산 과정에서 시장가 매수가 연속적으로 발생하면서 테더 가격을 계속 밀어 올렸다는 관측이다. 테더 가격이 급격히 뛰면서 빗썸에서 테더를 대여한 일부 투자자들은 예기치 못한 청산 사태를 겪은 것으로 파악된다. 이와 관련 빗썸은 상환 매매 발생 시 시세 왜곡 상태를 방지하는 '도미노 청산 방지 시스템'의 작동 여부 등을 점검하고 후속 방안 등을 검토하고 있다는 입장이다. 통상 달러 등 실물자산과 연동되는 스테이블코인은 가상자산 시장에서 가장 안전한 자산으로 꼽혀왔다. 테더 또한 국내 시장에서 달러 자산의 저장 및 거래 수단으로 활용도가 높게 평가됐다. 그런데 이번 변동성 장세에서 국내 거래소의 테더 가격이 비정상적으로 급등, 사실상 '스테이블코인=안전성'이라는 개념이 깨진 셈이다. 업계 한 관계자는 "테더(USDT) 는 스테이블코인이기 때문에 다른 코인 가격이 변하더라도 가치는 유지되는 것이 보통이지만, 테더 수요가 높은 국내 하락장에는 1달러보다 가격이 높아지는 모습을 종종 보인다"며 "해외 가상자산 거래소에서 파생상품을 사용하는 국내 투자자들이 거래 청산을 막기 위해 추가 테더 수요가 몰린 것으로 보인다"고 말했다. 투자자들의 주의도 요구된다. 국내시장에서 테더를 포함한 특정 가상자산에 대한 공급 대비 수요가 순간적으로 크게 앞서면 가격이 비정상적으로 상승하는 상황이 또 반복될 가능성이 있다. 관련해 이날 기준 빗썸 내 대여금액 1위 종목은 테더로 대여 금액은 933억원이 달한다. 이는 2위인 비트코인 대여금액(218억원)의 4배 수준이다. 코인 대여 서비스 상위 자산인만큼 변동성 위기 시 청산 위험도 높게 평가된다. 김민승 코빗 리서치센터장은 "해외 거래소에서 가상자산 급등락이 발생할 때 국내 거래소에서 해당 가격변동이 100% 반영되지 않아 김치프리미엄 또는 역프리미엄이 발생하고 여기에는 테더도 포함된다"며 "이번 폭락 사태의 경우 국내 거래소의 원화 거래가격이 폭락을 전부 반영하지 않아 결과적으로 김치프리미엄이 붙게 됐다"고 설명했다. romeok@newspim.com 2025-10-14 06:00

사진

금 온스당 4100달러 돌파…유가 상승 [시드니=뉴스핌] 권지언 특파원 = 미국과 중국 간 여전한 무역 갈등 우려와 금리 인하 기대감 속에 13일(현지시간) 금값이 온스당 4100달러를 돌파했다. 국제유가는 반등했는데 백악관이 중국과의 긴장 완화를 위한 합의 가능성을 시사한 데 주목하며 배럴당 60달러 아래에 머물렀다. 뉴욕상품거래소(COMEX)에서 금 선물 12월물은 3.3% 뛴 온스당 4,133달러에 마감했다. 금 현물은 장중 한때 4,116.77달러까지 올랐다가 한국시간 기준 14일 오전 2시 47분 기준 2.2% 오른 온스당 4,106.48달러를 기록했다. 금괴 [사진=로이터 뉴스핌] 지난주 도널드 트럼프 미국 대통령은 희토류 수출 통제를 강화한 중국에 오는 11월 1일부터 추가 100%의 관세를 부과하겠다고 위협했고, 이달 말 한국 경주에서 예정됐던 시진핑 중국 국가 주석과의 만남에 대해서도 "만날 이유가 없는 것 같다"며 부정적으로 발언해 긴장감을 키웠다. 이날 스콧 베선트 재무장관이 폭스비즈니스와의 인터뷰에서 트럼프 대통령이 한국에서 열리는 아시아태평양경제협력체(APEC) 정상회의에서 시 주석을 만날 것으로 낙관하면서 갈등 완화를 시사하긴 했으나, 투자자들은 불안감을 완전히 떨치지는 못했다. 금 가격은 올해 들어 56% 상승하며 지난주 처음으로 4,000달러 선을 돌파했다. 이번 상승세는 지정학적·경제적 불확실성, 미국의 금리 인하 기대, 중앙은행들의 꾸준한 금 매입 등 여러 요인이 복합적으로 작용한 결과다. 블루라인퓨처스의 최고시장전략가 필립 스트리블은 "금 가격의 상승 모멘텀은 충분히 이어질 수 있다"며 "2026년 말까지 5,000달러를 넘어설 가능성도 있다"고 말했다. 그는 "중앙은행들의 꾸준한 매입, 탄탄한 상장지수펀드(ETF) 자금 유입, 미·중 무역 긴장, 그리고 낮은 미국 금리 전망이 금 시장의 구조적 지지를 제공하고 있다"고 덧붙였다. 한편 트레이더들은 10월 연방준비제도(Fed·연준)가 기준금리를 0.25%포인트 인하할 확률을 97%, 12월 인하 확률을 100%로 반영하고 있다. 금은 이자 수익이 없는 자산이기 때문에 일반적으로 저금리 환경에서 강세를 보인다. 애나 폴슨 미국 필라델피아 연방준비은행 총재는 전국 경제학회(NABE) 연례회의에서 올해 2차례 추가 금리 인하를 지지한다고 밝혔다. 뱅크오브아메리카와 소시에테제네랄 애널리스트들은 금 가격이 2026년에 5,000달러에 이를 것으로 예상하고 있으며, 스탠다드차타드는 내년 금 가격 평균 전망치를 4,488달러로 상향 조정했다. 스탠다드차타드은행의 상품 리서치 글로벌 헤드 수키 쿠퍼는 "이번 랠리는 지속될 여력이 있다고 보지만, 장기 상승세를 위해서는 단기 조정이 오히려 건강할 것"이라고 평가했다. 현물 은 가격은 3.1% 오른 온스당 51.82달러를 기록했으며, 장중 한때 52.12달러까지 올라 사상 최고치를 경신했다. 금과 마찬가지로 은 가격도 금리 인하 기대와 공급 부족 등 요인으로 지지를 받고 있다. 유가도 미중 관련 소식을 지켜보며 반등했다. 런던 ICE선물거래소에서 브렌트유 12월물은 배럴당 59센트(0.9%) 오른 63.32달러에 마감했고, 뉴욕상업거래소(NYMEX)에서 서부텍사스산원유(WTI) 11월물은 59센트(1%) 상승한 59.49달러에 거래를 마쳤다. 트럼프 대통령은 이날 에어포스원에서 기자들에게 "중국과의 관계는 괜찮을 것"이라고 말했지만, 11월 1일로 예정된 관세 부과 계획은 여전히 유지된다고 밝혔다. 그는 또한 우크라이나에 러시아 본토 깊숙이 타격할 수 있는 장거리 '토마호크 미사일'을 제공하는 방안을 검토 중이라고 밝혔는데, 이는 석유수출국기구(OPEC)와 러시아 등 비회원 산유국들의 협의체인 OPEC플러스(+) 회원국으로부터의 원유 공급 차질 위험을 높일 수 있다는 점에서 유가 상승 재료가 됐다. DBS의 애널리스트 수브로 사카르는 "현재 시장의 매도세는 워싱턴과 베이징이 협상 의지를 보이면서 진정된 모습"이라며 "단기적 유가 흐름은 결국 무역 협상의 결과에 달려 있다"고 분석했다. 한편 OPEC은 이날 월간 보고서에서 올해와 내년의 전 세계 석유 수요 증가 전망치를 기존 수준으로 유지했다. OPEC은 보고서에서, OPEC+ 산유국들의 증산이 이어지면서 2026년 석유 공급 부족 규모가 이전 예상보다 훨씬 작아질 것으로 내다봤다. 이스라엘과 하마스 간 휴전 합의가 이뤄지면서, 전 세계 원유의 3분의 1이 생산되는 중동 지역에서 전투가 재점화될 가능성에 대한 우려는 완화됐다. 이날 하마스는 가자지구에 남아 있던 마지막 생존 이스라엘 인질들을 석방했다. kwonjiun@newspim.com 2025-10-14 05:56