◆ 네오위즈 리포트 주요내용
신한투자증권에서 네오위즈(095660)에 대해 '기다림이 필요한 시점이지만 장기 투자 매력있음:
이후 대형 프로젝트들의 성과 가시화까지 주가는 바닥 다지는 중. 현재의 기초 체력을 고려했을 때 장기 투자 관점에서는 매력적인 가격'라고 분석했다.
또한 신한투자증권에서 '4Q24 영업수익 897억원(YoY -18.0%, QoQ -3.6%), 영업이익 72억원(YoY -52.3%, QoQ +11.6%, 영업이익률 8%)을 기록하며 컨센 서스 영업이익 56억원을 상회.
수익 발생기간이 장기화되며 PC/콘솔 매출이 견조하고, <브라운더스트2>는 역주행 이어가며 매출은 컨센서스 부합. 당분기 웹보드 성수기 진입 및 <브라운더스트2> 1.5주년 업데이트에도 불구하고 마케팅비가 예상보다 적게 집행되어 이익률 개선. 자회사 영업권 평가로 인한 영업외 손실이 발생해 순이익은 적자 기록'라고 밝혔다.
◆ 네오위즈 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 20,000원 -> 20,000원(0.0%)
- 신한투자증권, 최근 1년 목표가 하락
신한투자증권 강석오 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 20,000원은 2025년 01월 24일 발행된 신한투자증권의 직전 목표가인 20,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 신한투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 07월 26일 28,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 20,000원을 제시하였다.
◆ 네오위즈 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 24,909원, 신한투자증권 가장 보수적 접근
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 신한투자증권에서 제시한 목표가 20,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 낮은 수준으로 전체 목표가 평균인 24,909원 대비 -19.7% 낮으며, 신한투자증권을 제외한 증권사 중 최저 목표가인 삼성증권의 21,000원 보다도 -4.8% 낮다. 이는 신한투자증권이 네오위즈의 향후 방향에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 24,909원은 직전 6개월 평균 목표가였던 28,750원 대비 -13.4% 하락하였다. 이를 통해 네오위즈의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
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