[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = DB증권에서 07일 한국항공우주(047810)에 대해 '가까워지는 도약의 해'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 110,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 29.0%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 한국항공우주 리포트 주요내용
DB증권에서 한국항공우주(047810)에 대해 '26년부터 예정된 성장 가속도. 2H25부터 시작되는 실적/수주 모멘텀: 전사 매출액의 경우 24년 3.6조원 → 27년 6.9조원까지 급증할 전망. 2H26에 예정된 KF-21 인도, 폴란드/말레이 FA-50PL 매출 증가에 힘입어 안정적인 우상향세 지속될 것. FA-50GF 납품 당시의 습숙률(1호기 GPM 14.0% -> 4호기 21.0%)를 고려한다면, LAH/KF-21/FA-50PL 등 초도 납품이 진행중인 제품들의 수익성 급증을 기대. 이를 반영하면 26E OPM은 9.2% 수준까지 상승할 것으로 전망. 추가적으로 사우디 KF-21사업을 비롯해, 고정익(FA-50)은 필리핀(1.4조원), 우즈벡(1.1조원), 이집트(5조원), 페루(1조원), 루마 니아/칠레 등 다수 파이프라인 보유. 2H25부터 27년까지 꾸준히 계속되는 실적/수주 모멘텀'라고 분석했다.
또한 DB증권에서 '1Q25 매출액은 6,993억원(-5.5%YoY, -36.1%QoQ), 영업이 익은 468억원(-2.5%YoY, OPM 6.7%)로 컨센서스 하회. 주요인으로는 1)폴란드/말레이향 FA-50PL 납품 일정이 하반기에 집중된다는 점, 2)경상 개발비(약 300억원) 반영 영향. 회사는 연간 가이던스 (매출액 4조원) 달성에는 차질 없을 것으로 소통.'라고 밝혔다.
◆ 한국항공우주 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 98,300원 -> 110,000원(+11.9%)
- DB증권, 최근 1년 목표가 상승
DB증권 서재호 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 110,000원은 2025년 03월 17일 발행된 DB증권의 직전 목표가인 98,300원 대비 11.9% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 DB증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 07월 30일 68,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 110,000원을 제시하였다.
◆ 한국항공우주 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 92,650원, DB증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 DB증권에서 제시한 목표가 110,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 92,650원 대비 18.7% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 NH투자증권의 122,000원 보다는 -9.8% 낮다. 이는 DB증권이 타 증권사들보다 한국항공우주의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 92,650원은 직전 6개월 평균 목표가였던 71,684원 대비 29.2% 상승하였다. 이를 통해 한국항공우주의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 한국항공우주 리포트 주요내용
DB증권에서 한국항공우주(047810)에 대해 '26년부터 예정된 성장 가속도. 2H25부터 시작되는 실적/수주 모멘텀: 전사 매출액의 경우 24년 3.6조원 → 27년 6.9조원까지 급증할 전망. 2H26에 예정된 KF-21 인도, 폴란드/말레이 FA-50PL 매출 증가에 힘입어 안정적인 우상향세 지속될 것. FA-50GF 납품 당시의 습숙률(1호기 GPM 14.0% -> 4호기 21.0%)를 고려한다면, LAH/KF-21/FA-50PL 등 초도 납품이 진행중인 제품들의 수익성 급증을 기대. 이를 반영하면 26E OPM은 9.2% 수준까지 상승할 것으로 전망. 추가적으로 사우디 KF-21사업을 비롯해, 고정익(FA-50)은 필리핀(1.4조원), 우즈벡(1.1조원), 이집트(5조원), 페루(1조원), 루마 니아/칠레 등 다수 파이프라인 보유. 2H25부터 27년까지 꾸준히 계속되는 실적/수주 모멘텀'라고 분석했다.
또한 DB증권에서 '1Q25 매출액은 6,993억원(-5.5%YoY, -36.1%QoQ), 영업이 익은 468억원(-2.5%YoY, OPM 6.7%)로 컨센서스 하회. 주요인으로는 1)폴란드/말레이향 FA-50PL 납품 일정이 하반기에 집중된다는 점, 2)경상 개발비(약 300억원) 반영 영향. 회사는 연간 가이던스 (매출액 4조원) 달성에는 차질 없을 것으로 소통.'라고 밝혔다.
◆ 한국항공우주 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 98,300원 -> 110,000원(+11.9%)
- DB증권, 최근 1년 목표가 상승
DB증권 서재호 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 110,000원은 2025년 03월 17일 발행된 DB증권의 직전 목표가인 98,300원 대비 11.9% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 DB증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 07월 30일 68,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 110,000원을 제시하였다.
◆ 한국항공우주 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 92,650원, DB증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 DB증권에서 제시한 목표가 110,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 92,650원 대비 18.7% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 NH투자증권의 122,000원 보다는 -9.8% 낮다. 이는 DB증권이 타 증권사들보다 한국항공우주의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 92,650원은 직전 6개월 평균 목표가였던 71,684원 대비 29.2% 상승하였다. 이를 통해 한국항공우주의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
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