[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 흥국증권에서 19일 쏘카(403550)에 대해 '흑전, 흑전, 흑전'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 18,500원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 35.0%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 쏘카 리포트 주요내용
흥국증권에서 쏘카(403550)에 대해 ''25년 1분기(1~3월) 매출액 1,315억원(+45.2% YoY, +7.4% QoQ), 영업이익 14억원(흑전 YoY, -52.3% QoQ, opm 1.1%)을 기록함. 쏘카2.0 전략의 완성 단계 진입으로 '24년 3분기, 4분기에 이은 3개 분기 연속 흑자 달성이 며, 특히 계절적 비수기인 1분기 영업흑자 달성은 최초 기록. 쏘카플랜의 안정적인 신규 계약 증가↔ 단기 카셰어링 적정 공급 대수 유지↔ 매각 차령에 도달한 차량의 매각 시점의 전략적 조정으로 이어진 성과임. 즉 ‘단기 카셰어링과 쏘카플랜의 유연한 전환 및 최적화된 중고차 매각 시기 조정을 통한 차량 LTV 극대화’라는 동사만의 BM을 완벽하게 구축 완료한 결과임.'라고 분석했다.

또한 흥국증권에서 '구조적 변화를 통한 매분기 수익성 확대: 지난 1년 쏘카2.0 시행에 따른 실적 이연과 개선이 이어졌는데, 주가는 약 -30% 하락한 상황임. 현재는 동사만의 확실한 BM을 완성하여 비수기에 기록한 영업흑자를 기반으로 '25년 연간 세전이익 흑자전환까지 도전해 볼수 있는 상황으로 판단함. 동사에 대해 투자의견 BUY(매수)를 유지하고, 목표주가는 적정 괴리율 반영에 따라 18,500원으로 하향하지만, 실적 개선이 이어지고 있는 동사에 대해 주가 반등의 좋은 투자 기회라고 제시함.'라고 밝혔다.


◆ 쏘카 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 20,000원 -> 18,500원(-7.5%)
- 흥국증권, 최근 1년 목표가 하락
흥국증권 최종경 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 18,500원은 2025년 02월 24일 발행된 흥국증권의 직전 목표가인 20,000원 대비 -7.5% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 흥국증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 08월 14일 29,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 18,500원을 제시하였다.


◆ 쏘카 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 21,833원, 흥국증권 가장 보수적 접근
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 흥국증권에서 제시한 목표가 18,500원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 낮은 수준으로 전체 목표가 평균인 21,833원 대비 -15.3% 낮으며, 흥국증권을 제외한 증권사 중 최저 목표가인 DS투자증권의 22,000원 보다도 -15.9% 낮다. 이는 흥국증권이 쏘카의 향후 방향에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 21,833원은 직전 6개월 평균 목표가였던 25,750원 대비 -15.2% 하락하였다. 이를 통해 쏘카의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.

이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.