[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = NH투자증권에서 23일 종근당(185750)에 대해 '노바티스, 18개월만에 CKD-510 2상 진입'라며 신규 리포트를 발행하였다.
◆ 종근당 리포트 주요내용
NH투자증권에서 종근당(185750)에 대해 'CKD-510 2상 진입 공시 및 향후 개발 적응증 추정(심방세동). 밸류에이션, 現EV/EBITDA 약 7배, 신약 가치(CKD-510) Upside: 종근당은 현재 컨센서스 기준 EV/EBITDA 약 7배로 피어 국내 제약사 약 30~40% 디스카운트 지속, 이는 R&D 비용 대비 아쉬운 신약 성과 탓. 다만 CKD-510 2상 진입에 따른 신약가치 반영으로 디스카운트 점차 축소 가능할 것으로 기대. 현재 당사는 영업가치만으로 종근당 기업가치 산출, 다만 향후 CKD-510 2상 적응증 확인 이후 추가로 신약가치 반영 예정. 만약 추정대로 심방세동 개발이라면 노바티스의 핵심 아젠다인 심혈관 포트폴리오 강화 측면에 부합, 시장의 높은 관심도 기대 가능'라고 분석했다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 종근당 리포트 주요내용
NH투자증권에서 종근당(185750)에 대해 'CKD-510 2상 진입 공시 및 향후 개발 적응증 추정(심방세동). 밸류에이션, 現EV/EBITDA 약 7배, 신약 가치(CKD-510) Upside: 종근당은 현재 컨센서스 기준 EV/EBITDA 약 7배로 피어 국내 제약사 약 30~40% 디스카운트 지속, 이는 R&D 비용 대비 아쉬운 신약 성과 탓. 다만 CKD-510 2상 진입에 따른 신약가치 반영으로 디스카운트 점차 축소 가능할 것으로 기대. 현재 당사는 영업가치만으로 종근당 기업가치 산출, 다만 향후 CKD-510 2상 적응증 확인 이후 추가로 신약가치 반영 예정. 만약 추정대로 심방세동 개발이라면 노바티스의 핵심 아젠다인 심혈관 포트폴리오 강화 측면에 부합, 시장의 높은 관심도 기대 가능'라고 분석했다.
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