[서울=뉴스핌] 이석훈 기자 = 한일시멘트가 600억원 규모의 회사채 공모에서 흥행에 성공하며 총 970억원으로 증액 발행한다고 2일 밝혔다.

한일시멘트는 지난달 31일 진행된 수요예측에서 2년물(300억원)에 830억원, 3년물(300억원)에 930억원 등 총 1760억 원의 수요를 모았다. 전체 경쟁률은 2.93대 1에 달하며, 등급 민평 금리 대비 2년물은 -5bp(1bp=0.01%p), 3년물은 -20bp 수준에서 모집액을 채웠다.

안정적인 재무지표 및 사업포트폴리오가 주요한 흥행 요인으로 꼽힌다. 한일시멘트의 부채비율은 62.4%, 차입금의존도는 26.3%로 준수한 수준을 유지하고 있다.

또한 공정 초기에 투입되는 레미콘부터 후반부에 투입되는 레미탈(드라이모르타르)까지 수직계열화된 사업 구조를 갖춰 수익성 저하를 최소화했다.

증액을 통해 확보된 970억원은 기존 공모채 차환과 은행권 차입금 상환에 사용될 예정이다. 한일시멘트 관계자는 "국제 정세 불안 및 건설경기 침체 등 대내외 여건이 녹록지 않은 상황에서 거둔 성과라 더욱 의미가 크다"며 "앞으로도 안정적인 재무구조를 유지하며 주주가치를 제고하겠다"고 밝혔다.

[AI Q&A]

Q1. 이번 한일시멘트 회사채 수요예측 결과가 의미하는 바는 무엇인가요?
A1. 600억 모집에 1,760억 원의 주문이 몰려 경쟁률 2.93대 1을 기록했고, 이에 따라 발행 규모를 970억 원으로 증액하면서 시장이 한일시멘트의 크레딧과 사업 안정성을 재확인한 것으로 평가됩니다.

Q2. 언더 발행이 가능했을 정도로 수요가 강했다는데, 금리는 어느 수준에서 결정됐나요?
A2. 무보증사채 신용등급 A+(안정적)을 바탕으로 등급 민평 대비 2년물은 -5bp, 3년물은 -20bp 수준에서 모집액을 채워 시중 금리보다 낮은 금리로 자금 조달에 성공했습니다.

Q3. 투자자들이 높게 평가한 한일시멘트의 재무·사업 측 강점은 무엇인가요?
A3. 2025년 말 기준 부채비율 62.4%, 차입금의존도 26.3%로 일반적인 안정성 기준(부채비율 200% 이하, 차입금의존도 30% 이하)을 크게 밑돌고, 시멘트–레미콘–레미탈로 이어지는 수직계열화 구조 덕분에 건설 경기 부진 속에서도 실적 변동성이 상대적으로 완만하다는 점이 강점으로 꼽힙니다.

Q4. 이번에 조달한 970억 원은 어디에 사용되며, 재무 구조에 어떤 영향을 줄까요?
A4. 만기도래 공모채 차환과 은행 차입금 상환에 투입해 고금리 차입을 저금리 회사채로 대체함으로써 이자비용을 절감하고, 현재 수준의 재무안정성을 유지하면서 경영 효율성을 높이는 효과가 기대됩니다.

Q5. 업황이 나쁜데도 회사채가 흥행한 배경에는 어떤 요인이 작용했나요?
A5. 건설 경기 침체와 지정학적 불확실성에도 불구하고 한일시멘트가 우수한 시장지위와 양호한 이익창출력을 바탕으로 안정적인 크레딧을 유지할 것이라는 신용평가사·기관투자자의 인식이 강했고, 차환 목적이라 재무 리스크 확대 우려가 적었다는 점도 수요를 견인한 요인으로 보입니다.

stpoemseok@newspim.com