[리포트 브리핑]더블유게임즈, '체질 개선 완료' 목표가 80,000원 - 하나증권

기사입력 : 2026년05월14일 08:32

최종수정 : 2026년05월14일 08:43

[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 하나증권에서 14일 더블유게임즈(192080)에 대해 '체질 개선 완료'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 80,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 40.1%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.

◆ 더블유게임즈 리포트 주요내용
하나증권에서 더블유게임즈(192080)에 대해 '1분기 연결 기준 매출액 2,050억원(+26.6%YoY, +2.6%QoQ), 영업이익 685억원(+25.1%YoY, +7.1%QoQ, OPM 33.4%)으로 컨센서스를 소폭 상회했다. 2026년 영업수익 8,570억원(+19.0%YoY), 영업이익 2,832억원(+22.0%YoY, OPM 33.0%)을 기록할 전망이다. 투자의견 Buy, 목표주가를 80,000원으로 상향한다. 캐주얼 게임을 동력으로 매출과 이익의 동반 성장이 확인되기 시작했다. 본업인 소셜카지노의 DTC 매출 비중 확대로 수익성이 개선됨과 동시에 캐주얼 부문이 더해지며 분기 최고 실적을 지속 갱신할 가능성이 높다. 4월 28일에는 DDI의 완전 자회사화를 위해 NBO를 제출했다. 절차가 남아있지만 딜 클로징이될 경우 중복상장 이슈 해결과 동시에 DDI의 현금을 적극적으로 활용할 수 있게 된다. 추가 M&A 기회도 남아있다. 매수 추천한다.'라고 분석했다.

◆ 더블유게임즈 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 70,000원 -> 80,000원(+14.3%)
- 하나증권, 최근 1년 목표가 상승
하나증권 이준호 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 80,000원은 2026년 01월 15일 발행된 하나증권의 직전 목표가인 70,000원 대비 14.3% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 하나증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 25년 05월 15일 64,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 80,000원을 제시하였다.

◆ 더블유게임즈 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 72,700원, 하나증권 가장 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 2개
오늘 하나증권에서 제시한 목표가 80,000원은 26년 04월 28일 발표한 한화투자증권의 80,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 높은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 72,700원 대비 10.0% 높은 수준으로 더블유게임즈의 주가에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 알 수 있다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 72,700원은 직전 6개월 평균 목표가였던 69,583원 대비 4.5% 상승하였다. 이를 통해 더블유게임즈의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.

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