[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 흥국증권에서 14일 현대차(005380)에 대해 'Legacy 가격에 Physical AI를 사는 구간'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 780,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 75.7%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 현대차 리포트 주요내용
흥국증권에서 현대차(005380)에 대해 '2Q26 Preview, 보다 더 보수적으로 접근할 필요. 하반기 신차효과에 따른 점진적 회복 기대. 투자의견 BUY 유지, 목표주가 780,000원 하향: 2분기 매출액은 47.3조원(-2.1% YoY, +2.9% QoQ), 영업이익은 3.0조원(-17.1% YoY, +18.7% QoQ, OPM 6.3%)을 기록할 것으로 추정. 투자의견 BUY를 유지하나, 목표주가는 780,000원으로 하향. 실적 추정치를 하향 조정하고, 비교 대상을 단일 기업에서 Peer Group으로 확대하면서 적용 멀티플을 낮춘 결과. 시장 조정 국면에서는 실적 개선보다 멀티플 확장에 기반했던 주가의 변동성이 확대될 수 있다는 점은 경계할 필요. 다만 최근 조정으로 현 주가는 12MF PER 약 9배까지 하락해 기존 Legacy OEM 수준에 근접했으며, 상기 변동성 리스크를 감안하더라도 밸류에이션 부담은 제한적이라 판단. 동사의 Physical AI 전략과 중장기 실행 일정에 유의미한 변화가 없다는 점을 고려, 현 주가 수준은 관련 성장 가치가 충분히 반영되지 않은 것으로 평가.'라고 분석했다.
◆ 현대차 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 900,000원 -> 780,000원(-13.3%)
- 흥국증권, 최근 1년 목표가 상승
흥국증권 마건우 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 780,000원은 2026년 06월 12일 발행된 흥국증권의 직전 목표가인 900,000원 대비 -13.3% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 흥국증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 25년 11월 18일 330,000원을 제시한 이후 상승하여 26년 06월 12일 최고 목표가인 900,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 최고 목표가보다는 다소 낮지만 처음 목표가보다는 상승한 가격인 780,000원을 제시하였다.
◆ 현대차 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 802,000원, 흥국증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 흥국증권에서 제시한 목표가 780,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 802,000원 대비 -2.7% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 SK증권의 630,000원 보다는 23.8% 높다. 이는 흥국증권이 타 증권사들보다 현대차의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 802,000원은 직전 6개월 평균 목표가였던 420,833원 대비 90.6% 상승하였다. 이를 통해 현대차의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 현대차 리포트 주요내용
흥국증권에서 현대차(005380)에 대해 '2Q26 Preview, 보다 더 보수적으로 접근할 필요. 하반기 신차효과에 따른 점진적 회복 기대. 투자의견 BUY 유지, 목표주가 780,000원 하향: 2분기 매출액은 47.3조원(-2.1% YoY, +2.9% QoQ), 영업이익은 3.0조원(-17.1% YoY, +18.7% QoQ, OPM 6.3%)을 기록할 것으로 추정. 투자의견 BUY를 유지하나, 목표주가는 780,000원으로 하향. 실적 추정치를 하향 조정하고, 비교 대상을 단일 기업에서 Peer Group으로 확대하면서 적용 멀티플을 낮춘 결과. 시장 조정 국면에서는 실적 개선보다 멀티플 확장에 기반했던 주가의 변동성이 확대될 수 있다는 점은 경계할 필요. 다만 최근 조정으로 현 주가는 12MF PER 약 9배까지 하락해 기존 Legacy OEM 수준에 근접했으며, 상기 변동성 리스크를 감안하더라도 밸류에이션 부담은 제한적이라 판단. 동사의 Physical AI 전략과 중장기 실행 일정에 유의미한 변화가 없다는 점을 고려, 현 주가 수준은 관련 성장 가치가 충분히 반영되지 않은 것으로 평가.'라고 분석했다.
◆ 현대차 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 900,000원 -> 780,000원(-13.3%)
- 흥국증권, 최근 1년 목표가 상승
흥국증권 마건우 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 780,000원은 2026년 06월 12일 발행된 흥국증권의 직전 목표가인 900,000원 대비 -13.3% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 흥국증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 25년 11월 18일 330,000원을 제시한 이후 상승하여 26년 06월 12일 최고 목표가인 900,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 최고 목표가보다는 다소 낮지만 처음 목표가보다는 상승한 가격인 780,000원을 제시하였다.
◆ 현대차 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 802,000원, 흥국증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 흥국증권에서 제시한 목표가 780,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 802,000원 대비 -2.7% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 SK증권의 630,000원 보다는 23.8% 높다. 이는 흥국증권이 타 증권사들보다 현대차의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 802,000원은 직전 6개월 평균 목표가였던 420,833원 대비 90.6% 상승하였다. 이를 통해 현대차의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
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