[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = DB증권에서 28일 NAVER(035420)에 대해 'AI Factory의 밑그림이 그려지는 중'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 300,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 33.3%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ NAVER 리포트 주요내용
DB증권에서 NAVER(035420)에 대해 '엔비디아의 지분 투자 공시. AI Factory의 밑그림이 그려지는 중: 네이버는 유상증자로 조달한 자금 전액을 AI 팩토리 관련 신규 사업에 사용할 계획. 연도별 예정 금액은 올해 약 50억원, 2027년 약 6,920억원, 2028년 이후 약 7,838억원. AI Factory는 27년 55MW → 2028년까지 200MW로 확대하고 장기적으로 1GW급 인프라로 확대될 것. 금번 엔비디아와 브룩필드의 투자는 200MW 이상 용량 진행이 가능한 규모. 또한 DC와 GPU는 Leased 형태로 고객들에게 서비스를 제공하고, 리스료를 네이버가 부담하는 형태가 될 것으로 예상. 주가 조정의 원인이었던 자금 조달 불확실성 해소. 엔비디아의 투자를 받은 만큼 대형 고객사 또한 구체적으로 논의 중일 것으로 추정. 주가의 횡보 구간은 이제 벗어날 요소가 생겼다고 판단됨. 수익 구조가 구체화될 시 주가 탄력 더 받을 수 있을 것으로 기대. 투자의견 Buy 및 목표주가 30만원 유지.'라고 분석했다.
◆ NAVER 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 300,000원 -> 300,000원(0.0%)
- DB증권, 최근 1년 목표가 하락
DB증권 신은정 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 300,000원은 2026년 07월 07일 발행된 DB증권의 직전 목표가인 300,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 DB증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 25년 10월 16일 346,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 300,000원을 제시하였다.
◆ NAVER 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 326,500원, DB증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 2개
오늘 DB증권에서 제시한 목표가 300,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 326,500원 대비 -8.1% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 신한투자증권의 240,000원 보다는 25.0% 높다. 이는 DB증권이 타 증권사들보다 NAVER의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 326,500원은 직전 6개월 평균 목표가였던 346,800원 대비 -5.9% 하락하였다. 이를 통해 NAVER의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ NAVER 리포트 주요내용
DB증권에서 NAVER(035420)에 대해 '엔비디아의 지분 투자 공시. AI Factory의 밑그림이 그려지는 중: 네이버는 유상증자로 조달한 자금 전액을 AI 팩토리 관련 신규 사업에 사용할 계획. 연도별 예정 금액은 올해 약 50억원, 2027년 약 6,920억원, 2028년 이후 약 7,838억원. AI Factory는 27년 55MW → 2028년까지 200MW로 확대하고 장기적으로 1GW급 인프라로 확대될 것. 금번 엔비디아와 브룩필드의 투자는 200MW 이상 용량 진행이 가능한 규모. 또한 DC와 GPU는 Leased 형태로 고객들에게 서비스를 제공하고, 리스료를 네이버가 부담하는 형태가 될 것으로 예상. 주가 조정의 원인이었던 자금 조달 불확실성 해소. 엔비디아의 투자를 받은 만큼 대형 고객사 또한 구체적으로 논의 중일 것으로 추정. 주가의 횡보 구간은 이제 벗어날 요소가 생겼다고 판단됨. 수익 구조가 구체화될 시 주가 탄력 더 받을 수 있을 것으로 기대. 투자의견 Buy 및 목표주가 30만원 유지.'라고 분석했다.
◆ NAVER 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 300,000원 -> 300,000원(0.0%)
- DB증권, 최근 1년 목표가 하락
DB증권 신은정 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 300,000원은 2026년 07월 07일 발행된 DB증권의 직전 목표가인 300,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 DB증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 25년 10월 16일 346,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 300,000원을 제시하였다.
◆ NAVER 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 326,500원, DB증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 2개
오늘 DB증권에서 제시한 목표가 300,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 326,500원 대비 -8.1% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 신한투자증권의 240,000원 보다는 25.0% 높다. 이는 DB증권이 타 증권사들보다 NAVER의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 326,500원은 직전 6개월 평균 목표가였던 346,800원 대비 -5.9% 하락하였다. 이를 통해 NAVER의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
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