[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = KB증권에서 31일 SK이노베이션(096770)에 대해 '정유. 사. 3Q도 증익 가능성. 배터리 재평가도 필요하다'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 180,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 54.4%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ SK이노베이션 리포트 주요내용
KB증권에서 SK이노베이션(096770)에 대해 '2Q 영업이익은 3.5조원(+61% QoQ)으로, 이미 상향된 컨센서스 1.6조원을 +124% 상회했다. 정유/화학/윤활유 부문은 역사상 가장 높은 정제마진(과거 평균 9$/b → 2Q26 37$/b)을 바탕으로, 평년 분기 실적의 10배이자, 사상 최대 실적을 기록했다. 중동 윤활기유 경쟁사의 가동차질 (2026년 3월~2027년 중반)을 바탕으로 윤활기유 마진이 최대치인 점도 한몫 했다. 유가 효과 +1.2조원 및 배터리 일회성 +1.0조원(추정, 보상금 등)을 제외하더라도, 정부 상한제 영향 -0.7~0.8조원 수준을 제거하면, 2.0조원 수준의 실적을 달성한 셈이다. 투자의견 Buy 및 목표주가 18만원 유지한다. ① 호르무즈 봉쇄 이후 3월부터 글로벌 원유 시추, 정제, 화학, 윤활유, 트레이딩, 가스 사업 모두 개선되었기 때문이다. ② 2Q 배터리 실적도 크게 개선되었는데, 대규모 일회성 이익과 막대한 정유/윤활유 실적에 가려져 이해할 필요가 있다.'라고 분석했다.
◆ SK이노베이션 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 180,000원 -> 180,000원(0.0%)
- KB증권, 최근 1년 목표가 상승
KB증권 전우제 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 180,000원은 2026년 07월 16일 발행된 KB증권의 직전 목표가인 180,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 KB증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 26년 01월 08일 110,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 180,000원을 제시하였다.
◆ SK이노베이션 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 169,250원, KB증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 KB증권에서 제시한 목표가 180,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 169,250원 대비 6.4% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 하나증권의 200,000원 보다는 -10.0% 낮다. 이는 KB증권이 타 증권사들보다 SK이노베이션의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 169,250원은 직전 6개월 평균 목표가였던 134,412원 대비 25.9% 상승하였다. 이를 통해 SK이노베이션의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ SK이노베이션 리포트 주요내용
KB증권에서 SK이노베이션(096770)에 대해 '2Q 영업이익은 3.5조원(+61% QoQ)으로, 이미 상향된 컨센서스 1.6조원을 +124% 상회했다. 정유/화학/윤활유 부문은 역사상 가장 높은 정제마진(과거 평균 9$/b → 2Q26 37$/b)을 바탕으로, 평년 분기 실적의 10배이자, 사상 최대 실적을 기록했다. 중동 윤활기유 경쟁사의 가동차질 (2026년 3월~2027년 중반)을 바탕으로 윤활기유 마진이 최대치인 점도 한몫 했다. 유가 효과 +1.2조원 및 배터리 일회성 +1.0조원(추정, 보상금 등)을 제외하더라도, 정부 상한제 영향 -0.7~0.8조원 수준을 제거하면, 2.0조원 수준의 실적을 달성한 셈이다. 투자의견 Buy 및 목표주가 18만원 유지한다. ① 호르무즈 봉쇄 이후 3월부터 글로벌 원유 시추, 정제, 화학, 윤활유, 트레이딩, 가스 사업 모두 개선되었기 때문이다. ② 2Q 배터리 실적도 크게 개선되었는데, 대규모 일회성 이익과 막대한 정유/윤활유 실적에 가려져 이해할 필요가 있다.'라고 분석했다.
◆ SK이노베이션 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 180,000원 -> 180,000원(0.0%)
- KB증권, 최근 1년 목표가 상승
KB증권 전우제 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 180,000원은 2026년 07월 16일 발행된 KB증권의 직전 목표가인 180,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 KB증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 26년 01월 08일 110,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 180,000원을 제시하였다.
◆ SK이노베이션 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 169,250원, KB증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 KB증권에서 제시한 목표가 180,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 169,250원 대비 6.4% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 하나증권의 200,000원 보다는 -10.0% 낮다. 이는 KB증권이 타 증권사들보다 SK이노베이션의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 169,250원은 직전 6개월 평균 목표가였던 134,412원 대비 25.9% 상승하였다. 이를 통해 SK이노베이션의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
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