[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 유진투자증권에서 04일 S-Oil(010950)에 대해 '투자 종료, 늘어날 배당'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 148,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 21.6%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ S-Oil 리포트 주요내용
유진투자증권에서 S-Oil(010950)에 대해 '당사는 S-Oil에 대해 목표주가를 148,000원(2026년 BPS의 1.5배)으로 17% 상향하며, 투자의견 BUY를 유지한다. 2Q26 영업이익은 시장 컨센서스에 부합했으나, 당사 추정을 상회해 적용 BPS 증가분만큼 목표주가를 상향하였다. 샤힌 프로젝트는 EPC사가 기계적 준공 관련 자료를 제출했으며, 시운전이 병행되고 있다. 4분기 중 스타트업을 완료해 계획대로 2027년 초 상업가동 계획이다. 원료의 83%를 기존 정유설비에서 자체 조달해 화학수율 70%, OPEX 40% 절감이 가능할 전망이다. 원유 도입 리스크만 현실화되지 않는다면 원가 경쟁력을 확보할 수 있다고 판단한다. 2026년 CAPEX는 기존 계획한 2.1조원 내에서 집행 중이며, 프로젝트 마무리 이후 2027년은 경상 유지보수 중심 예정으로 배당성향을 과거 수준으로 단계별로 높일 수 있을 전망이다. 2026년 배당성향은 20% 이상 유지 방침이며, 2027년 이후 배당 가이드라인은 추후 별도 수립 예정이다. 당사는 S-Oil의 올해 주당배당금을 5,000원으로 추정하며, 내년부터는 배당성향 상향으로 5,000원을 유지 가능하다고 판단한다.
'라고 분석했다.


◆ S-Oil 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 126,000원 -> 148,000원(+17.5%)
- 유진투자증권, 최근 1년 목표가 상승
유진투자증권 황성현 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 148,000원은 2026년 05월 12일 발행된 유진투자증권의 직전 목표가인 126,000원 대비 17.5% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 유진투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 25년 11월 04일 90,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 148,000원을 제시하였다.


◆ S-Oil 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 162,500원, 유진투자증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 유진투자증권에서 제시한 목표가 148,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 162,500원 대비 -8.9% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 메리츠증권의 125,000원 보다는 18.4% 높다. 이는 유진투자증권이 타 증권사들보다 S-Oil의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 162,500원은 직전 6개월 평균 목표가였던 118,500원 대비 37.1% 상승하였다. 이를 통해 S-Oil의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.

이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.