전체기사 최신뉴스 GAM
KYD 디데이
GAM 일반

속보

더보기

[GAM] '절대수익은 어디로'..이름값 못하는 헤지펀드

기사입력 : 2014년12월05일 08:00

최종수정 : 2014년12월05일 08:14

※ 본문 글자 크기 조정

  • 더 작게
  • 작게
  • 보통
  • 크게
  • 더 크게

※ 번역할 언어 선택

[헤지펀드 3년]-① 성장세 제동, 수익률 극과극

이 기사는 지난 12월 3일 오전 10시 41분에 뉴스핌의 프리미엄 뉴스 안다(ANDA)에서 표출한 기사입니다.


[
편집자주] 한국형 헤지펀드가 출범 3년을 맞았다. '자본시장의 꽃' 이라 불리는 헤지펀드는 출범 초 1500억원 대비 20배 가까이 성장했다. 그러나 수익률 변동성이 커지면서 대형펀드를 중심으로 자금이 이탈, 3조원 문턱을 넘지 못하고 뒷걸음질 쳤다.  연초 이후 헤지펀드들은 평균 2.77%의 성과를 냈다. 위험을 회피(헤지)하고 절대수익을 낸다는 명성과 달리 일부펀드는 10%대가 넘는 손실을 내기도 했다. 이에 뉴스핌은 한국형 헤지펀드 도입 3년을 맞아 현재 시장 상황과 향후 과제, 앞으로의 발전 방향 등을 총 3회에 걸쳐 짚어본다.


[뉴스핌=이에라 기자]  출범 3년을 맞은 한국형 헤지펀드의 성장에 제동이 걸렸다. 선두주자들의 수익률이 변동성을 보이면서 자금 이탈, 환매 등 성장세가 발목이 잡혔다. 일부 헤지펀드들은 10% 이상의 손실을 내며 '절대수익추구'라는 운용취지를 살리지 못하고 있다.

3일 금융투자업계에 따르면 지난달 14일 기준 전체 한국형 헤지펀드 설정액은 2조7645억원(14개 운용사, 32개 펀드)로 집계됐다.

2011년 출범 초기 설정액 1490억원(9개 운용사, 12개 펀드)에서 20배 가까이 증가한 규모다.

그러나 올 들어서는 성장세가 주춤하고 있다. 지난 5월 설정액이 2조9000억원까지 증가, 3조원 진입을 눈앞에 뒀지만 환매 자금으로 최근 몇달간 2조원 중반대 부근에서 움직이고 있는 것이다.

이는 수익률 영향이 컸다. 두각을 보이던 일부 펀드들의 수익률이 꺾이면서 자금이 이탈한데 따른 것이다.

헤지펀드란 기본적으로 시장 상황과 관계없이 절대수익을 추구한다. 일반 주식형 펀드가 벤치마크를 이기는 것이 목표지만, 헤지펀드는 벤치마크 없이 절대수익을 올리는 것을 목표로 한다.

이 때문에 일반 공모펀드보다 높은 수수료를 받고 있지만, 일부 헤지펀드들은 손실폭을 확대하며 비싼 수수료값을 해내고 있지 못하고 있다는 지적이다. 한국형 헤지펀드는 일반적으로 운용 보수가 연 1% 수준, 이익금의 10% 를 성과보수로 받고 있다.

설정 3일만에 1000억원을 끌어모았던 트러스톤 탑건 코리아 롱숏1호는 7%대의 손실을 냈다. 수익률 부진으로 자금 이탈이 이어지며 설정액이 800억원 아래로 줄었다.

한때 신흥강자로 떠올랐던 대신 에버그린 L/S 1호 펀드는 올 들어서만 -13.44%의 수익률로 하위권으로 밀려났다. 3000억원을 웃돌던 설정액은 절반 이상 줄며 현재 1500억원대까지 쪼그라들었다.

한화 아폴롱 롱숏펀드는 수익률 부진에 따른 청산 위기에서 간신히 기사회생했다. 이 펀드는 지난 9월 초까지만 하더라도 업계 선두권에 올랐으나, 지난달 수익률이 -16%로 곤두박질치며 환매에 시달리기도 했다.

 

반면 조용히 선두권을 지키고 있는 펀드도 있다.

올 들어 두각을 나타내고 있는 하이 힘센 1호가 그 주인공이다. 2012년 12월 설정된 하이 힘센1호는 380억원 규모로 덩치는 크지 않지만, 올해 10% 이상의 성과를 냈다. 누적 수익률도 16%로  안정적이다.

지난 5월 헤지펀드 시장에 진출한 안다 크루즈 펀드도 설정 후 반년 만에 12%에 가까운 수익률을 올리며 시장에 성공적으로 안착했다.

헤지펀드계의 절대 강자로 군림하던 브레인운용은 올해 설정한 한라1호가 -0.66%의 성과로 명성에 못미치고 있다.  앞서 설정한 태백1호와 백두 1호의 경우 연초 이후 3~4%대의 수익률로 누적 성과는 각각 20%, 40%대에 달했다.

이 외에 신한BNPP명장 한국주식 롱숏1호는 9% 이상의 수익률을 냈고, 미래 스마트 Q오퍼튜니티 1호도 8% 이상의 성과를 달성했다. 삼성H클럽 멀티스트래티지 1호, 교보악사 매그넘 1호는 각각 7%대의 수익률로 선전했다.

김종민 자본시장연구원 연구위원은 "헤지펀드 수익률이 좋은 쪽으로 자금이 유입되고 있어 상하위간 격차가 클 수 밖에 없다"며 "출범 초기 보다 시장 성장이 숨고르기에 들어선 모습"이라고 설명했다.

그는 "지금까지는 펀드가 성과를 보여주는 단계로 일부 시행착오가 있을 수 밖에 없었다"며 "꾸준하고 안정적인 수익률을 통해 기관 자금을 더 유치하면 시장 전체가 성장세를 이어갈 수 있을 것"이라고 전망했다.

 





[뉴스핌 Newspim] 이에라 기자 (ERA@newspim.com)

[뉴스핌 베스트 기사]

사진
광복군, 일본군 무장해제 "항복사실 모르느냐? 변상문의 '화랑담배'는 6·25전쟁 이야기이다. 6·25전쟁 때 희생된 모든 분에게 감사드리고, 그 위대한 희생을 기리기 위해 제목을 '화랑담배'로 정했다. 우리는 그들에게 전의(戰意)가 없는 것을 보이기 위해 기관단총을 모두 어깨에 걸쳤다. 그러고도 만일을 위해서 각각 산개하면서 뛰어내리기 시작했다. 드디어 내 차례가 왔다. 몸을 날렸다. 아. 그때 그 바람 냄새, 그 공기의 열기, 아른대는 포플러의 아지랑이, 그리고는 아무것도 순간적이었지만 보이지 아니했다. 그러나 어쩐 일인가? 우리 주변엔 돌격 태세에 착검한 일본군이 포위하고 있었다. 워커 구두 밑의 여의도 모래가 발을 구르게 했다. 코끼리 콧대 같은 고무관을 제독총에 연결한 험상궂은 방독면을 뒤집어쓴 일본군이 차차 비행기를 중심으로 원거리 포위망을 좁혀오고 있었다. 너무나도 위험한 상황이었다. 이것이 그리던 조국 땅을 밟고 처음 맞은 분위기였다. 동지들은 눈빛을 무섭게 빛내면서 사주경계를 했다. 그러나 아직 기관단총을 거머쥐지는 아니했다. 여의도의 공기가 움직이지 않는 고체처럼 조여들어 왔다. 뿐만 아니었다. 타고 온 C46형 수송기로부터 한 50여m 떨어진 곳의 격납고 앞에는 실히 1개 중대나 되는 군인들이 일본도를 뽑아 든 한 장교에게 인솔되어 정렬해 있었다. 그 앞에는 고급장교인 듯한 자들이 한 줄 또 섰고, 장군 몇 명도 있는 듯했다. 그러나 무엇보다도 8월 18일 한낮의 그 뜨거운 여의도 열기가 우리를 더욱 긴장시켰다. 격납고 뒤에까지 무장한 군인이 대기하고 있었다. 중형전차의 기관포도 이쪽을 향하고 있었다. 환호하는 광복군. [사진= 국사편찬위원회] 비행장 아스팔트 위엔 한여름의 복사열이 그 위기의 긴장처럼 이글대고 있었다. 어느새 우리는 땀에 젖어 있었다. 기막힌 침묵이 십여 분이나 지났다. 그러나 그들은 어떤 행동도 취해 오지 않았다. 마침내 우리가 발걸음을 옮겼다. 우리는 일본군 고급 장교들이 늘어선 쪽으로 한걸음 씩 움직였다. 각자 산개, 조심하라! 누군가가 이렇게 나직하게 말했다. 서해 연안으로 비행기가 고도를 낮출 때 누군가가 유서를 쓰던 일이 이 순간 내 머릿속에서 상기되었다. 일본군 병사들은 우리가 다가서자 의외로 포위망을 풀 듯이 비켜섰다. 우리는 아직 기관단총을 어깨에 멘 그대로였다. 일본군이 길을 열어주자, 그들도 일본군 육군 중장을 선두로 한 장교단이 우리 쪽으로 오기 시작했다. 그가 바로 조선주차군사령관 죠오쯔끼(上月良夫)였다. 쬬오쯔기는 그의 참모장 이하라 소장과 나남 사단장과 참모들을 뒤로 거느렸다. 우리도 좌우로 벌려 섰다. 쬬오쯔기가 「나니시니 이라시따노?(무슨 일로 왔소?)」말문을 열었다. 퍽 야무지게 보였다. 우리는 말 대신 영등포 상공에서 뿌리다 남긴 선전 전단을 내밀어 주었다. 우리의 임무가 일본어와 우리말로 적힌 전단이었다. 거긴 또 우리가 이렇게 들어오게 된 사연도 적혀있었다. 우리는 한 장씩 그 전단을 다른 일본군 장교들에게 나누어 주었다. 쬬오쯔끼는 이를 받아 읽고, "일본은 정전만 한 상태이니 일단 돌아갔다가 휴전 조약이 체결된 다음에 재입국하라"라고 말했다. 그러면서 은근히 위협했다. 자기네 병사들이 꽤 흥분되어 있으니, 만약 돌아가지 않으면 그 신변 보호에 안전책임을 지기가 어렵다는 분위기라고 했다. 이에 이범석 장군이 "네 놈들의 천황이 이미 연합국에 무조건 항복한 사실을 모르느냐? 이제부터는 동경의 지시가 필요 없다는 것을 알아야 한다"라고 맞섰다. 그러나 쉽사리 양보하지 않았다. 옥신각신 말이 몇 번 건너 왔다 갔다. 갑자기 쬬오쯔끼는 한 일본군 대령에게 일을 처리하라고 지시했다. 그러면서 그는 동경서 손님이 오기로 되어 있어 마중을 나와 있던 참이란 말을 하고는 물러가 버렸다" 이범석 장군은 일본군 측에 "조선 총독을 만나 담판 짓겠다'라고 요구했으나 거절당했다. 일본군 무장해제 임무를 띠고 국내로 들어 온 '광복군 국내정진군'은 아무런 소득도 올리지 못한 채 다음 날 8월 19일 14:30분 여의도 기지를 이륙하여 중국으로 돌아갔다. 광복군은 미군정이 시작되고 나서 한참이나 지난 다음에 개인 자격으로 귀국할 수밖에 없었다. 조짐이 좋지 않았다. / 변상문 국방국악문화진흥회 이사장   2025-09-29 08:00
사진
중국 전기차 주행거리 두배 증가 배터리 개발 [베이징=뉴스핌] 조용성 특파원 = 중국이 에너지 밀도를 두 배 증가시킬 수 있는 전고체 배터리를 개발해 낸 것으로 나타났다. 중국 칭화(淸華)대학 화학공학과의 연구팀은 '음이온이 풍부한 용매화 구조 설계'를 개발해 냈으며, 이를 기반으로 불소 함유 폴리에테르 전해질을 성공적으로 만들어냈다고 중국 관찰자망이 30일 전했다. 해당 연구 성과는 논문 형식으로 국제 학술지인 네이처에 등재되었다. 연구진이 만들어낸 폴리에테르 전해질은 고체이며, 연구팀은 해당 전해질을 사용하여 전고체 배터리를 제작했다. 제작된 전고체 배터리는 604Wh/kg의 에너지 밀도를 기록했다. 이는 현재 리튬 이온 배터리의 에너지 밀도가 150~320Wh/kg인 점을 감안하면 에너지 밀도가 두 배 이상 높아진 것이다. 동일한 무게의 배터리이지만 해당 전해질을 사용한 전고체 배터리는 두 배 이상의 전력을 충전할 수 있는 셈이다. 이론적으로 전기차의 1회 충전 주행 거리가 두 배 증가할 수 있게 된다. 현재 500km가량을 주행할 수 있는 전기차가 1000km를 주행할 수 있게 된다. 해당 전고체 배터리는 안전성 테스트도 통과하였다. 못을 박아도 화재와 폭발이 일어나지 않았다. 또한 120도의 높은 온도의 박스 안에 6시간 동안 방치되었지만, 연소나 폭발이 일어나지 않았다. 또한 500회 이상 충방전을 거치면서도 에너지 저장 용량은 안정적으로 유지되었다. 연구진이 만들어낸 전고체 배터리가 상용화된다면 많은 분야에서 활용이 가능해진다. 전기차의 주행 거리는 두 배 증가하며, 드론의 비행 거리도 두 배 증가하게 된다. ESS(에너지저장장치) 역시 부피당 저장 용량을 크게 끌어올리게 되며 ESS 소형화가 가능해진다. 칭화대 연구진이 개발한 전고체 전해질의 도식도 [사진=네이처 캡처] ys1744@newspim.com 2025-09-30 10:35
기사 번역
결과물 출력을 준비하고 있어요.
기사제목
기사가 번역된 내용입니다.
종목 추적기

S&P 500 기업 중 기사 내용이 영향을 줄 종목 추적

결과물 출력을 준비하고 있어요.

긍정 영향 종목

  • Lockheed Martin Corp. Industrials
    우크라이나 안보 지원 강화 기대감으로 방산 수요 증가 직접적. 미·러 긴장 완화 불확실성 속에서도 방위산업 매출 안정성 강화 예상됨.

부정 영향 종목

  • Caterpillar Inc. Industrials
    우크라이나 전쟁 장기화 시 건설 및 중장비 수요 불확실성 직접적. 글로벌 인프라 투자 지연으로 매출 성장 둔화 가능성 있음.
이 내용에 포함된 데이터와 의견은 뉴스핌 AI가 분석한 결과입니다. 정보 제공 목적으로만 작성되었으며, 특정 종목 매매를 권유하지 않습니다. 투자 판단 및 결과에 대한 책임은 투자자 본인에게 있습니다. 주식 투자는 원금 손실 가능성이 있으므로, 투자 전 충분한 조사와 전문가 상담을 권장합니다.
안다쇼핑
Top으로 이동