전체기사 최신뉴스 GAM 라씨로
KYD 디데이

올여름 신흥국 채권 발행 '절벽' 만기 리스크 비상

기사입력 : 2018년09월11일 04:31

최종수정 : 2018년09월11일 05:14

[뉴욕=뉴스핌] 황숙혜 특파원 = 신흥국의 위기 확산에 기업과 정부의 달러화 표시 채권 발행이 급감했다.

미국 금융위기 이후 지난 10년간 해당 지역의 부채가 눈덩이로 불어난 가운데 만기 상환과 차환 발행을 둘러싼 불확실성이 한층 높아졌다는 지적이다.

사상 최저치로 떨어진 페소화 가치를 확인하는 아르헨티나의 한 남성 [사진=로이터 뉴스핌]

10일(현지시각) 회계 컨설팅 업체 딜로직에 따르면 올 여름 신흥국 기업이 해외 채권 발행으로 조달한 자금이 280억달러로 파악됐다.

이는 대부분 달러화 표시 채권으로, 지난해 같은 기간에 비해 60% 이상 급감했다. 신흥국 정부의 채권 발행액도 같은 기간 40% 줄어들었다. 지난해 해당 국가의 채권 발행액이 사상 최고치를 기록했던 것과 대조적인 모습이다.

이에 따라 6~8월을 기준으로 신흥국의 달러화 표시 채권 발행은 이른바 테이퍼(자산 매입 축소) 발작이 금융시장을 강타했던 2013년 실적을 밑돌았다.

아르헨티나와 터키에서 촉발된 신흥국 통화 급락이 러시아와 인도, 브라질 등 주요국으로 확산된 데다 미국 달러화와 금리 상승이 발행 시장 여건을 크게 악화시켰다는 분석이다.

상당수의 기업과 정부가 채권 신규 발행 계획을 철회하거나 보류한 상황이다. 선진국의 통화정책 정상화를 예상한 투자자들이 높은 프리미엄을 요구한 데 따른 결과다.

이번주 파푸아 뉴기니의 채권 발행 실적이 신흥국 자산에 대한 투자자들의 관심을 가늠할 수 있는 바로미터가 될 전망이다.

하지만 대부분의 투자자들은 올 연말까지 신흥국 채권 발행이 부진할 것이라는 데 의견을 모으고 있다.

8월 고용 지표 발표 이후 연방준비제도(Fed)의 올해 네 차례 금리인상 기대가 고개를 든 데다 신흥국의 혼란에 제동이 걸리지 않고 있어 ‘리스크-오프’ 움직임의 반전을 기대하기 어렵다는 얘기다.

씨티그룹의 사마드 시로히 신흥국 채권시장 헤드는 월스트리트저널(WSJ)과 인터뷰에서 “지난해와 달리 발행 실적이 연말까지 부진할 것”이라며 “최근 4개월의 발행 급감은 시장의 눈길을 끌기에 충분했다”고 말했다.

지난달 초 인도네시아의 부동산 개발업체 인틸랜드 디밸롭먼트는 2억5000만달러 규모의 3년 만기 회사채를 발행할 계획이었지만 비우호적인 시장 여건을 이유로 이를 철회했다.

시노펙으로 알려진 중국석유화학공사는 회사채 발행을 통해 30억달러의 자금을 조달할 계획이었지만 실제 발행액은 24억달러에 그쳤다. 발행 금리가 가파르게 뛴 데 따른 결과다.

시장 전문가들은 최근 발행 악화가 기존 부채의 디폴트 리스크를 높일 것으로 우려하고 있다. 딜로직에 따르면 아시아 지역에서만 올해 만기 도래하는 채권 규모가 380억달러에 이른다.

블룸버그에 따르면 신흥국 달러화 표시 채권의 수익률은 4.5%에서 6.0%로 뛰었다. 또 해당 채권은 연초 이후 3.7%의 손실을 냈다.

 

higrace@newspim.com

[뉴스핌 베스트 기사]

사진
강릉 옥계항 코카인 추정 마약 대량 적발 [세종=뉴스핌] 백승은 기자 = 관세청과 해양경찰청이 강릉 옥계항에 입항하는 외국 무역선 선박을 수색애 코카인으로 의심되는 마약을 대량 적발해 조사 중이라고 2일 밝혔다. 전날 두 기관은 미국 연방수사국(FBI)과 국토안보수사국(HSI)으로부터 A선밖에 마약이 숨겨져 있다는 정보를 입수했다. A 선박은 벌크선으로 3만2000톤이며, 승선원 외국인은 20명이다. 관세청과 해양경찰청이 강릉 옥계항에 입항하는 외국 무역선 선박을 수색해 코카인으로 의심되는 마약을 대량 적발했다. [사진=관세청] 2025.04.02 100wins@newspim.com 두 기관은 합동 검색작전을 수립하고, 선박의 규모가 길이 185미터(m)인 점과 검색 범위 등을 고려해 서울세관·동해해경청 마약 수사요원 90명 및 세관 마약탐지견 2팀 등 합동 검색팀을 구성했다. 검색팀은 2일 오전 6시 30분 옥계항에 긴급 출동해 A 선박이 입항한 직후 선박에 올라타 집중 수색을 실시했다. 수색 중 검색팀은 선박 기관실 뒤편에서 밀실을 발견했고, 집중 수색 결과 개당 약 20킬로그램(kg) 전후 마약으로 의심되는 물질이 담긴 박스 수십 개를 발견했다. 검색팀이 간이시약으로 검사한 결과 코카인 의심 물질로 확인됐다. 정확한 중량은 하선 이후 정밀 계측기를 통해 측정하고 마약 종류는 국가과학수사연구원에 의뢰해 확인할 예정이다. 앞으로 관세청과 해경청은 합동수사팀을 운영해 해당 선박의 선장 및 선원 등 20여명을 대상으로 밀수 공모 여부와 적발된 마약의 출처 등을 수사할 계획이다. 국제 마약 밀매 조직과의 연관성도 고려해 미국 FBI와 HSI 등 관계 기관과의 공조를 통해 수사를 확대할 방침이다. 100wins@newspim.com 2025-04-02 17:57
사진
재주는 트럼프가, 돈은 브라질이 [서울=뉴스핌] 최원진 기자= 도널드 트럼프 미국 행정부의 관세 공세로 글로벌 무역전쟁이 격화하는 가운데, 브라질이 주요 승자로 부상하고 있다고 월스트리트저널(WSJ)이 1일(현지시간) 보도했다. 보도에 따르면, 중국은 트럼프 대통령이 부과한 대중(對中) 관세에 맞서 미국산 농산물에 보복 관세를 매기며 대체 수입처로 브라질을 주목하고 있다. 수출입 컨테이너 [사진=블룸버그] 중국 가공업체들은 트럼프 대통령이 지난 1월 취임하기 전부터 브라질산 대두를 비축하기 시작했고, 올해 1분기 필요한 물량의 거의 전량을 브라질에서 조달했다. 이는 지난해 같은 기간 54% 수준이었던 브라질산 비중과 비교하면 큰 폭의 증가다. 가격도 상승세다. 상파울루대학 산하 연구기관 세페아(CEPEA)에 따르면, 브라질 항구에서 선적되는 대두의 프리미엄은 중국이 미국산 대두에 10% 관세를 발표한 직후 일주일 동안 약 70% 급등했다. 3월 선적 기준으로는 부셸당 85센트를 기록해 3년 만에 최고치를 찍었다. 닭고기와 달걀 수출도 두 자릿수 증가율을 보인다. 브라질의 가금류·돼지고기·달걀 수출업체를 대표하는 브라질동물단백질협회(ABPA)의 히카르두 산틴 협회장은 올해 들어 브라질의 닭고기 수출은 지난해 같은 기간보다 9%, 달걀 수출은 20% 증가했다고 밝혔다. 브라질은 미국과 달리 조류 인플루엔자를 겪고 있지 않아, 안정적인 공급처로 주목받고 있다. 여기에 중국이 미국산 닭고기에 15%의 보복관세를 부과하면서 브라질산이 대안으로 떠오르고 있다는 설명이다. 사실 브라질과 중국의 교역 관계는 최근 수년 빠르게 확대됐다. 중국은 2009년에 미국을 제치고 브라질의 최대 무역 파트너로 부상했다. 쇠고기, 철광석, 석유 등 자원이 풍부한 브라질은 중국의 막대한 수요에 맞춰 수출을 확대해 왔고, 중국은 브라질의 인프라 건설에 대규모 자본을 투입하고 있다. 현재 중국은 브라질 전체 전력 공급의 약 10%를 차지하고 있으며, 항만과 도로, 철도 등 주요 기반 시설 건설에도 깊숙이 관여하고 있다. 브라질은 미국 시장에서도 수출 확대 가능성을 보고 있다. 중국은 미국의 주요 신발 수출국인데, 미국이 중국산 제품에 고율 관세를 부과할 경우 아시아를 제외하고 최대 신발 생산국인 브라질이 그 자리를 일부 대체할 수 있다는 전망이 나온다다. 하롤두 페헤이라 브라질 신발산업협회(Abicalçados) 회장은 "브라질산 제품에 별다른 관세가 없다면, 미국 수출 확대의 기회가 될 수 있다"라고 밝혔다. 글로벌 무역전쟁 국면에서 오히려 특수를 누릴 것이라는 기대는 브라질 증시에도 훈풍으로 작용했다. 올 들어 브라질 증시는 9% 넘게 오르며 뉴욕 증시를 아웃퍼폼하고 있다. 올 들어 브라질 증시는 9% 넘게 상승, 연중 5% 가까이 하락한 뉴욕증시의 S&P500 지수와 대조를 이룬다 [사진=koyfin] wonjc6@newspim.com   2025-04-02 15:30
안다쇼핑
Top으로 이동