[서울=뉴스핌] 이홍규 기자 = 미국 연방준비제도(연준)이 지난 19일(현지시간) 이르면 7월 '기준금리 인하'를 시사하면서 미국 달러화 약세를 촉발했다. 이에 자산 가격이 일제히 고공행진을 연출하고 있다.

◆ 달러, 이틀 기준 작년 2월 이후 최대 낙폭...S&P500 사상 최고

20일 로이터통신에 따르면 이날 주요 6개국 통화 대비 달러 가치를 측정하는 달러지수는 0.47% 하락한 96.66을 기록했다. 이에 따라 19일 연준의 연방공개시장위원회(FOMC) 이후 이날까지 달러지수는 2거래일 기준 2018년 2월 이후 최대 낙폭을 기록했다.

달러지수 1년 추이 [자료=인베스팅닷컴]

일본 엔화 가치(이하 달러당)는 이날 0.78% 상승한 107.24엔으로 1년 2개월래 최고치까지 올랐다. 유로화 가치는 1.13달러 선을 넘어 1주 만에 최고치로 뛰었고, 호주달러와 뉴질랜드달러 가치는 각각 0.61%, 0.80% 상승했다. 원화 가치는 앞서 한국 시간으로 20일 1.2% 뛴 1176.1원으로 지난 4월 29일 이후 최고치를 기록했다.

위험자산 선호 심리가 고조되면서 글로벌 주식시장은 일제히 올랐다. 이날 미국 대표 주가지수인 S&P500지수는 0.95% 급등해 2954.18포인트로 사상 최고치를 기록했고, 같은 날 유럽 스톡스600지수는 0.36% 올라 지난 5월 초 이후 최고치를 나타냈다. MSCI 전세계지수는 1.06% 상승해, 지난 5월 1일 이후 최고치를 기록했다.

국제 유가는 달러 약세와 미국과 이란의 갈등 재료가 맞물리면서 4~5% 급등했다. 서부텍사스산원유(WTI) 선물 가격은 이날 배럴당 56.65달러로 5.4% 뛰었고, 브렌트유는 4.3% 오른 56.65달러를 기록했다.  중동 시간으로 이날 앞서 이란이 미국 군용 드론을 격추했다고 밝히면서 미국과 이란의 군사적 충돌에 대한 우려가 커지고 있다.

금값도 껑충 뛰었다. 로이터에 따르면 금 현물 가격은 2.0% 급등한 온스당 1386.91달러를 기록했다. 금리 인하는 금 보유에 따른 기회 비용을 낮추고 투자자들이 더욱 저렴한 비용으로 금 투자를 할 수 있게 한다.

미국 국채 10년물 금리는 전날 2.027%에서 2.0249%로 하락했다(국채 금리와 가격은 반대). 19일 FOMC 이후 10년물 금리는 1.974%로 하락해 2%선이 2년 반만에 처음으로 붕괴됐다. 이 여파로 독일 등 유럽의 국채 금리가 일제히 하락했다.

◆ 외환·원유 움직임에 촉각.."엔화 105엔·WTI 150달러 전망도 제기"

금융 시장이 연준이 빠르면 7월 30~31일 FOMC에서 금리 인하에 나설 수 있다는 신호에 즉각 반응을 보인 상황에서 특히 전문가들은 외환과 원유 시장 움직임에 촉각을 세우고 있다.

제롬 파월 미 연준 의장 [사진=로이터 뉴스핌]

'연준의 연내 금리 인하'를 부정했던 투자은행 골드만삭스가 한 달도 되지 않아 올해 두 차례 총 50bp(1bp=0.01%포인트) 인하로 입장을 선회하는 등 연준의 대담한 행보를 예측하는 전문가가 늘어나는 가운데 미중 무역갈등 재료와 함께 여러 전망이 나오고 있다.

골드만삭스의 얀 하치우스 수석 이코노미스트는 "이번주 회의 결과는 FOMC 위원들 다수가 점점 채권시장이 반영하고 있는 기대와 다른 외부 요인으로부터 영향을 받고 있음을 보여준다"며 FOMC는 경제가 우려스러운 모습을 보이지 않더라도 50bp의 금리 인하를 할 수 있다"고 주장했다.

엔화 방향에 관심이 쏠린다. 미국의 금리 인하 기대감에 엔화 가치가 완만한 상승 압박을 받을 것이라는 의견이 나오는 가운데 일각에서는 107엔대 거래되고 있는 엔화 가치가 105엔까지 급등할 것이라는 전망도 제기하고 있다.

달러/엔 환율 1년 추이, 엔 환율은 가치와 반대 [자료= 인베스팅닷컴]

오는 28~29일 일본 G20(주요 20개국) 정상회의 계기 미중 정상회담에서 도널드 트럼프 미국 대통령과 시진핑 중국 국가주석의 만남이 불발될 가능성에 베팅하고 있는 것이다. 이 경우 시장전문가들은 "엔화가 1달러=105엔까지 상승할 가능성이 있다"고 말했다고 일본 지지통신은 전했다.

올해 들어 미중 무역갈등 우려에 약 5% 하락한 원화가 방향 전환을 이뤄낼지도 관심이다. 미중 정상회담 결과과 관건이라는 분석이 나오지만, 그 전까지 연준 재료에 상승 압박을 받을 것이라는 관측이 제기된다.

유가에도 이목이 집중되고 있다. 달러 약세 재료에 더해 중동 오만 해상의 유조선 공격에 이어 호르무즈 해협에서 발생한 이란의 미국 무인정찰기 격추가 지정학적 리스크를 부추기자 유가가 WTI 기준, 150달러까지 치솟을 것이라는 전망이 나오고 있다.

유라시아그룹의 헨리 롬 애널리스트는 미국 경제매체 CNBC방송과 인터뷰에서 "이란과 미국 사이에 국지전이 발생하더라도 WTI가 배럴당 100달러까지 뛸 수 있고, 전면전으로 치닫게 되면 150달러까지 치솟을 것"이라고 주장했다.

미국기업연구소의 마이클 루빈 아랍 지역 전문가도 "미국과 이란이 충돌하면 국제 유가가 배럴당 100달러를 크게 뚫고 오를 것"이라고 했다. 다만 그는 "세 자릿수의 유가가 장기화될 가능성은 낮다"고 전했다.

서부텍사스산원유(WTI) 선물 가격 1년 추이 [자료= 인베스팅닷컴]

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