전체기사 최신뉴스 GAM 라씨로
KYD 디데이
증권·금융 증권

속보

더보기

"땡큐 넷마블"...코웨이 매각 마무리로 한숨 돌린 한국투자증권

기사입력 : 2019년10월14일 16:59

최종수정 : 2019년10월14일 17:18

5000억원 전환사채(CB) 등 재무 부담 덜어내

[서울=뉴스핌] 전선형 기자 = '말 많고 탈 많던’ 웅진코웨이 매각이 사실상 마무리되면서 한국투자증권도 한숨 돌리게 됐다. 과거 웅진그룹이 코웨이를 인수할 때 발행했던 5000억원 전환사채(CB) 등 재무 부담을 덜게 된 것이다.

14일 투자금융(IB)업계에 따르면 넷마블은 웅진코웨이 매각 우선협상대상자로 선정됐다. 넷마블이 써낸 인수금액은 약 1조8500억원(코웨이 지분 25.08%) 규모로 전해진다.

여의도 한국투자증권 본사 [사진=김학선 사진기자]

코웨이는 국내 1위 렌털기업으로 700만이 넘는 렌털 계정수를 보유하고 있다. 지난해 매출은 2조7000억원이며 영업이익 5200억원이다.

탄탄한 수익구조의 기업임에도 불구하고 코웨이의 운명은 기구했다.

지난 2013년 웅진그룹에 유동성 위기가 닥치면서 웅진코웨이는 MBK파트너스에 넘어가게 된다. 이후 자금사정이 나아진 웅진그룹은 지난해 10월 스틱인베스트먼트와 컨소시엄을 구성해 코웨이 주식 1653만8712주(22.17%)를 1조6849억원에 양수하는 주식매매계약(SPA)을 체결하며 코웨이를 되찾는다. 코웨이를 매각 한 지 6년만이다. 웅진은 2000억원 가량의 추가 지분 인수를 통해 코웨이 25.08%의 지분을 확보한다.

그러나 웅진그룹의 재무구조는 또다시 위기를 맞는다. 계열사 중 웅진에너지가 태양광사업 악화로 채무불이행 사태를 맞아 법정관리에 들어가고, 지주사격인 웅진의 신용등급이 투자부적격인 ‘BBB-’ 등급까지 떨어지는 등 난항을 겪는다. 결국 코웨이는 다시 매물로 나오게 된다.

한국투자증권은 웅진그룹의 코웨이 인수 당시 재무적투자자(FI)로 참여해 1조6000억원을 웅진그룹에 빌려줬다. 인수금융으로 1조1000억원을, 5000억원은 모회사인 웅진씽크빅에 전환사채(CB)인수로 지원했다.

당시 한국투자증권은 인수금융 방식으로 조달한 1조1000억원을 기관투자자를 대상으로 셀다운(재판매)을 완료했다. 하지만, CB 셀다운은 성공하지 못했다. 특히 5000억원 규모 CB 셀다운에 실패로 한국투자증권이 이를 총액인수 하게 되면서 재무 부담이 커졌다. 실제 지난 1분기 기준 한국투자증권의 구 NCR(영업용순자본비율)은 149%까지 떨어졌다. NCR비율은 증권사의 재무건전성을 파악하는 지표다. 웅진씽크빅 CB 영향이 컸던 것으로 알려졌다. 

한 IB관계자는 “당시 웅진이 재무적인 이슈가 있어서 CB 셀다운이 어려웠던 것 같다”며 “특히 CB를 떠안은 한국투자증권은 건전성 문제에 부담을 느꼈을 것”이라고 말했다.

다행이 한국투자증권은 구원투수 넷마블 등장으로 시름을 덜게 됐다. 코웨이 인수로 인수금융 및 CB 등의 재무부담을 더는 것은 물론 수수료도 챙기게 된 것이다. IB업계에 따르면 한국투자증권은 앞서 웅진의 코웨이 인수 당시 진행했던 인수금융 수수료와 이번 매각주선 등 자문료 등으로 약 200억원 이상의 수수료를 받게 될 것으로 전해진다. 

한 금융투자업계 관계자는 "그간 매각이 지연되는 등 우여곡절이 많았는데 넷마블 등장으로 마무리 수순에 이르렀다"며 "특히 넷마블이 써낸 매각가가 1조8000억원 규모로 알려지면서 한국투자증권은 인수금융 주선 및 전환사채(CB) 발행 등으로 발생한 금전적 부담을 덜게 된 것으로 보인다”고 전했다.

intherain@newspim.com

CES 2025 참관단 모집

[뉴스핌 베스트 기사]

사진
위례과천선 광역철도 민자적격성 통과 [서울=뉴스핌] 최현민 기자 = 경기 과천시와 서울 강남구, 송파구 일원을 연결하는 위례과천선 사업이 본궤도에 오른다.   국토교통부는 위례과천 광역철도사업이 한국개발연구원(KDI)의 민자적격성 조사를 통과했다고 7일 밝혔다. 위례과천선은 서쪽으로는 정부과천청사, 동쪽으로는 송파구 법조타운과 위례신도시를 연결하고 북쪽으로는 강남구 압구정까지 연결하는 총 연장 28.25km의 광역철도 사업으로 민간투자방식으로 지어진다.  위례과천선 노선도안 [자료=국토부] ※노선 미확정 위례과천선은 제4차 국가철도망 구축계획 반영 후 2021년 12월 '대우건설 컨소시엄'에서 국토부에 최초제안서를 제출했으며 제안서 검토 및 지자체 협의과정을 거쳐 2022년 9월 민자적격성 조사에 착수했다. 민자적격성 조사 과정에서 원자재 가격 급등, 양재첨단물류단지 개발 등 여건 변화가 발생했고 경제성을 최대한 확보하기 위한 사업계획 보완을 거쳐 올해 11월 최종적으로 사업의 타당성을 인정받았다. 특히 본 사업 영향권에 있는 9개 공공주택지구에 총 8만6000명 규모의 입주가 예정돼 있어 신규 철도노선을 통해 선제적으로 교통난을 해소해 나갈 계획이다. 입주 예정 지구는 과천주암 공공지원주택지구, 서울강남 공공주택지구 등이다. 다만 노선안은 아직 확정되지 않았다. 국토부는 세부노선 및 역사는 실시협약 체결 시 확정‧공개할 방침이다.  윤진환 국토부 철도국장은 "내년 전략환경영향평가를 마무리하고 제3자 제안 공고를 통해 우선협상대상자를 선정해 협상까지 착수하는 것을 목표로 속도감 있게 사업을 추진할 계획"이라고 말했다. min72@newspim.com 2024-11-07 17:36
사진
의왕 오전왕곡, 1.4만 가구 들어선다 [서울=뉴스핌] 최현민 기자 = 2029년 개통예정인 인덕원~동탄 복선전철 그리고 수도권광역급행철도(GTX) C노선이 연계되는 경기 의왕시 오전동, 왕곡동 일대에 약 1만4000가구가 들어선다. 5일 국토교통부에 따르면 지난 8월 발표한 '주택 공급 방안' 후속 조치로 의왕 오전왕곡지구가 신규 택지 후보지로 선정됐다. 오전왕곡지구는 경기도 의왕시 오전동, 왕곡동에 걸쳐 있고 187만㎡(57만평)에 1만4000가구가 들어선다. 의왕 오전왕곡은 경수대로·과천-봉담 간 도시 고속화 도로에 연접한 부지로 산업 기능 유치 잠재력이 높은 곳으로 난개발 방지를 위한 계획적 개발이 요구되는 곳이다. 특히 지구 내 친수 공간이 풍부해 정주 환경이 우수하고 인접한 과천지식정보타운 등과 연계한 의료·바이오 산업 유치에 유리해 자족 기능 확보를 통한 수도권 남부의 새로운 직주 근접 생활 공간 조성이 전망된다. 의왕 오전왕곡은 서울시 경계에서 약 10㎞ 남측, 의왕 IC 인근으로 인접 지역에 의왕·군포·안산 신도시, 의왕고천지구, 의왕백운밸리 등이 위치하고 있다. 과천~봉담 도시 고속화 도로, 경수대로(국도 1호선)가 인접하고 있으며 의왕시청역(가칭) (동탄~인덕원선, 2029년 개통 예정)이 700m 거리에 위치한다. 현재 도시철도 혜택을 받지 못하는 오전왕곡지구는 주변에 형성되는 3개 광역철도와의 연계에 촛점을 맞추고 있다. 국토부는 수도권광역급행철도(GTX)-C, 인덕원-동탄선과의 연계 강화를 통해 서울 도심까지 30분 내 접근이 가능하도록 교통망을 구축하겠다는 계획이다. 우선 GTX-C 노선 연계성, 인덕원~동탄선 접근성 강화 등 철도 교통 접근성을 향상시킨다. 이와 함께 대상지 북측으로 월곶~판교선이 예정돼 있는 만큼 현재 주거단지로 바뀐 백운호수 일대와 연계하는 방안도 고려될 전망이다.  현 과천-봉담 고속화 도로와 경수대로(국도 1호선)의 연결 및 주변 도로 확충을 통해 서울 등 지역 간 접근성 개선 및 교통량 분산도 추진한다. 의왕 TG 광역버스 정류장을 활용한 광역 대중교통 환승 체계 개선과 오전동과 왕곡동으로 분리된 사업 지구 간 도로 연결 체계를 구축해 지구 간 단절을 해소하고 단일 생활권으로 조성한다. min72@newspim.com 2024-11-05 15:00
안다쇼핑
Top으로 이동