[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 한국투자증권에서 14일 코스맥스(192820)에 대해 '1Q24 Review: K뷰티가 이끌고, C뷰티가 밀고'라며 투자의견 '매수(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 200,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 26.8%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 코스맥스 리포트 주요내용
한국투자증권에서 코스맥스(192820)에 대해 '영업이익이 시장 기대치를 17.9% 상회. 중국 화장품 산업은 회복 중. 작년 하반기에는 중국 소비자들과 유통사(총판, 따이공 등)의 화장품 재고 수준이 높았기 때문에, 코스맥스의 중국 고객사들의 생산 오더 또한 감소했을 걸로 추정. 코스맥스의 목표주가를 기존 180,000원에서 200,000원으로 11.1% 상향. 코스맥스가 중국 화장품 산업 회복에 수혜를 받는 것과 별개로, 한국 화장품의 비중국 지역으로의 수출 또한 꾸준히 증가하고 있음.'라고 분석했다.
또한 한국투자증권에서 '코스맥스의 2024년 1분기 매출은 5,268억원(+30.6% YoY), 영업이익은 455억원(+229.1% YoY, OPM 8.6%)을 기록하여 영업이익이 시장 기대치를 17.9%, 당사 추정치를 15.6% 상회. 시장에서 관심이 많았던 대손상각비는 69억원(한국 49억원, 중국 24억원)을 기록. 당사 추정(48억원)보다 대손상각비 규모가 컸음에도 영업이익이 양호했던 이유는, 2022년 인상했던 판매가 효과가 반영됨과 동시에 규모의 경제 효과도 발생하면서 GP마진(+5.3%p YoY, 1.5%p QoQ)이 개선되었기 때문. 한국법인은 영업이익 301억원(OPM 9.5%)을 기록했고, 중국법인의 영업이익은 약 108억원(OPM 6.8%) 수준을 기록한 걸로 추정.'라고 밝혔다.
◆ 코스맥스 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 180,000원 -> 200,000원(+11.1%)
- 한국투자증권, 최근 1년 목표가 상승
한국투자증권 김명주 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 200,000원은 2024년 04월 25일 발행된 한국투자증권의 직전 목표가인 180,000원 대비 11.1% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 한국투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 05월 15일 110,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 200,000원을 제시하였다.
◆ 코스맥스 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 176,000원, 한국투자증권 가장 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 한국투자증권에서 제시한 목표가 200,000원은 24년 05월 14일 발표한 NH투자증권의 200,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 높은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 176,000원 대비 13.6% 높은 수준으로 코스맥스의 주가에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 알 수 있다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 176,000원은 직전 6개월 평균 목표가였던 169,714원 대비 3.7% 상승하였다. 이를 통해 코스맥스의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 코스맥스 리포트 주요내용
한국투자증권에서 코스맥스(192820)에 대해 '영업이익이 시장 기대치를 17.9% 상회. 중국 화장품 산업은 회복 중. 작년 하반기에는 중국 소비자들과 유통사(총판, 따이공 등)의 화장품 재고 수준이 높았기 때문에, 코스맥스의 중국 고객사들의 생산 오더 또한 감소했을 걸로 추정. 코스맥스의 목표주가를 기존 180,000원에서 200,000원으로 11.1% 상향. 코스맥스가 중국 화장품 산업 회복에 수혜를 받는 것과 별개로, 한국 화장품의 비중국 지역으로의 수출 또한 꾸준히 증가하고 있음.'라고 분석했다.
또한 한국투자증권에서 '코스맥스의 2024년 1분기 매출은 5,268억원(+30.6% YoY), 영업이익은 455억원(+229.1% YoY, OPM 8.6%)을 기록하여 영업이익이 시장 기대치를 17.9%, 당사 추정치를 15.6% 상회. 시장에서 관심이 많았던 대손상각비는 69억원(한국 49억원, 중국 24억원)을 기록. 당사 추정(48억원)보다 대손상각비 규모가 컸음에도 영업이익이 양호했던 이유는, 2022년 인상했던 판매가 효과가 반영됨과 동시에 규모의 경제 효과도 발생하면서 GP마진(+5.3%p YoY, 1.5%p QoQ)이 개선되었기 때문. 한국법인은 영업이익 301억원(OPM 9.5%)을 기록했고, 중국법인의 영업이익은 약 108억원(OPM 6.8%) 수준을 기록한 걸로 추정.'라고 밝혔다.
◆ 코스맥스 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 180,000원 -> 200,000원(+11.1%)
- 한국투자증권, 최근 1년 목표가 상승
한국투자증권 김명주 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 200,000원은 2024년 04월 25일 발행된 한국투자증권의 직전 목표가인 180,000원 대비 11.1% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 한국투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 05월 15일 110,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 200,000원을 제시하였다.
◆ 코스맥스 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 176,000원, 한국투자증권 가장 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 한국투자증권에서 제시한 목표가 200,000원은 24년 05월 14일 발표한 NH투자증권의 200,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 높은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 176,000원 대비 13.6% 높은 수준으로 코스맥스의 주가에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 알 수 있다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 176,000원은 직전 6개월 평균 목표가였던 169,714원 대비 3.7% 상승하였다. 이를 통해 코스맥스의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
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