[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 신한투자증권에서 06일 카카오뱅크(323410)에 대해 '차별화된 강점 유지'라며 투자의견 '매수'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 26,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 13.8%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 카카오뱅크 리포트 주요내용
신한투자증권에서 카카오뱅크(323410)에 대해 '악재보단 호재에 민감하게 반응: AI 내지 그룹주에 투자심리 연동되며 전일 7% 급등. 지속성은 좀 더 지켜 봐야 하겠으나 투자자들의 관심을 환기시켰다는 점에서 긍정적으로 평가'라고 분석했다.

또한 신한투자증권에서 '4분기 순이익은 845억원으로 당사 추정치와 컨센서스를 각각 9.9%, 7.5% 상회. 4분기 2차례 기준금리 인하에도 마진은 전분기와 동일한 2.15% 기록. 대출은 개인사업자대출(+13.8%) 중심으로 0.7% 증가.
비이자이익은 일회성 수수료 정산 효과에 따른 Fee 수익 감소에도 광고, 대출비교서비스 수익 등이 약진하며 전분기 수준 유지. 비용단에선 일회성 성격의 1) 광고선전비 110억원, 2) 추가 충당금 260억원 인식. 실적과 함께 주당 360원의 결산 배당 발표. 배당성향 기준 39.0%. 참고로 지난 11월 밸류업 공시를 통해 FY26 기준 주주환원율 목표치 50% 제시'라고 밝혔다.


◆ 카카오뱅크 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 27,000원 -> 26,000원(-3.7%)
- 신한투자증권, 최근 1년 목표가 하락
신한투자증권 은경완 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 26,000원은 2024년 11월 07일 발행된 신한투자증권의 직전 목표가인 27,000원 대비 -3.7% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 신한투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 02월 08일 31,000원을 제시한 이후 상승하여 24년 04월 02일 최고 목표가인 33,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 다소 하락하여 최근 1년 중 최저 목표가인 26,000원을 제시하였다.


◆ 카카오뱅크 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 28,292원, 신한투자증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 신한투자증권에서 제시한 목표가 26,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 28,292원 대비 -8.1% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 한화투자증권의 23,000원 보다는 13.0% 높다. 이는 신한투자증권이 타 증권사들보다 카카오뱅크의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 28,292원은 직전 6개월 평균 목표가였던 32,179원 대비 -12.1% 하락하였다. 이를 통해 카카오뱅크의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.

이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.