[리포트 브리핑]유나이티드제약, '안정적 영업실적 대비 주가 저평가' 목표가 28,000원 - 상상인증권

기사입력 : 2025년03월31일 08:42

최종수정 : 2025년03월31일 08:45

[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 상상인증권에서 31일 유나이티드제약(033270)에 대해 '안정적 영업실적 대비 주가 저평가'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 28,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 41.8%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.

◆ 유나이티드제약 리포트 주요내용
상상인증권에서 유나이티드제약(033270)에 대해 '순환기, 소화기계 개량신약 중심 성장, 수출 호조. 2025년 개량신약 비중 60%로 확대 예상, 안정적 영업이익 성장 지속. 개량신약 성장, 2025년 수익성 위주의 성장 예상: 영업이익률이 업계 최고 수준인 20% 내외이다. 마진 좋은 개량신약 제품 매출 확대로 매출원가율이 40%대 초반에서, 판관비는 37%대에서 고정되어 있다. 2025년에도 이러한 수익 구조가 유지, 전사 매출액은 3.9% 증가한 3,000억원, 영업이익은 6.4% 증가한 599억원으로 전망된다.'라고 분석했다.

◆ 유나이티드제약 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 37,000원 -> 28,000원(-24.3%)
상상인증권 하태기 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 28,000원은 2024년 06월 10일 발행된 상상인증권의 직전 목표가인 37,000원 대비 -24.3% 감소한 가격이다.

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