[리포트 브리핑]동원시스템즈, '배터리 부문 부진하나 PBR 1배 불과' 목표가 50,000원

[리포트 브리핑]동원시스템즈, '배터리 부문 부진하나 PBR 1배 불과' 목표가 50,000원 - 유진투자증권

기사입력 : 2025년06월02일 08:30

최종수정 : 2025년06월02일 08:34

[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 유진투자증권에서 02일 동원시스템즈(014820)에 대해 '배터리 부문 부진하나 PBR 1배 불과'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 50,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 61.0%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.

◆ 동원시스템즈 리포트 주요내용
유진투자증권에서 동원시스템즈(014820)에 대해 '1분기 매출은 전년비 9% 증가했으나, 영업이익은 22% 감소하며 부진. 본업 중 마진율 높은 아셉틱, 연포장 등 패키징 부문의 내수 부진 여파와 배터리 부문 적자 지속이 부진 이유. 배터리 부문 매출액 2024년 310억원에서 올해 410억원으로 증가 예상되나 투자 고정비 증가로 영업적자 지속. 4680 원통형 배터리 케이스와 LFP 배터리용 카본 코팅 알루미늄박의 판매 시작되면 이익 개선 본격화 될 것. 2025년 매출 6% 증가, 영업이익 9% 감소 예상되나, 2026년에는 매출 6%, 영업이익 17% 증가 추정. 목표주가 괴리율 확대 반영해서 목표주가 6만원에서 5만원으로 하향하나 PBR 1배 수준에 불과해 BUY 의견 유지'라고 분석했다.

◆ 동원시스템즈 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 60,000원 -> 50,000원(-16.7%)
- 유진투자증권, 최근 1년 목표가 상승 후 하락
유진투자증권 한병화 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 50,000원은 2024년 11월 11일 발행된 유진투자증권의 직전 목표가인 60,000원 대비 -16.7% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 유진투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 08월 06일 50,000원을 제시한 이후 상승하여 24년 10월 04일 최고 목표가인 60,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 다시 하락하여 처음 목표가와 동일한 50,000원을 제시하였다.

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