[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 한국투자증권에서 08일 한국타이어앤테크놀로지(161390)에 대해 '한온시스템과 관세 불확실성 감안해도 싼 주가'라며 투자의견 '매수'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 56,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 30.8%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 한국타이어앤테크놀로지 리포트 주요내용
한국투자증권에서 한국타이어앤테크놀로지(161390)에 대해 '투자의견: 2024년 하반기부터 한온시스템 인수가 본격화되며 주주환원 확대 기대 감이 축소되었고, 한온시스템 실적이 연결로 반영되기 시작하면서 수익성 둔화 우려도 주가에 반영되었다. 하지만 이러한 우려는 대부분 주가에 반영되었다고 판단하는데, 한온시스템 실적이 연결 실적으로 반영되어도 한국타이어앤테크놀로 지의 재무 건전성은 여전히 안정적이다. 또한 한온시스템 실적도 2027년까지 적자가 지속되겠지만, 이를 반영해도 2026년말 P/E 멀티플은 3.8배로 밸류에이션 매력도가 높다. 투자의견 매수와 목표주가 56,000원을 유지한다.'라고 분석했다.
또한 한국투자증권에서 '2Q25 전망: 한국타이어앤테크놀로지의 2Q25 영업이익은 3,690억원(OPM 7.1%) 로 전분기와 유사할 것으로 예상한다. 연결 실적으로 편입된 한온시스템 실적 기여도가 여전히 미미한 가운데, 타이어 사업부의 영업환경에도 큰 변화는 없다. 천연고무 등 원재료 가격 하락으로 투입 재료비가 일부 하락되었으나, 운임비 상승과 관세 부담이 이를 상쇄되었을 것으로 전망한다. 관세 부과 이전에 재고를 확충 하며 2Q25에 발생한 관세 비용은 180억원에 불과할 것으로 가정했으며, 본격적인 관세 비용 증가 영향은 하반기에 나타날 것이다.'라고 밝혔다.
◆ 한국타이어앤테크놀로지 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 56,000원 -> 56,000원(0.0%)
한국투자증권 김창호 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 56,000원은 2025년 04월 03일 발행된 한국투자증권의 직전 목표가인 56,000원과 동일하다.
◆ 한국타이어앤테크놀로지 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 54,364원, 한국투자증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 한국투자증권에서 제시한 목표가 56,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 54,364원 대비 3.0% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 메리츠증권의 62,000원 보다는 -9.7% 낮다. 이는 한국투자증권이 타 증권사들보다 한국타이어앤테크놀로지의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 54,364원은 직전 6개월 평균 목표가였던 59,308원 대비 -8.3% 하락하였다. 이를 통해 한국타이어앤테크놀로지의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 한국타이어앤테크놀로지 리포트 주요내용
한국투자증권에서 한국타이어앤테크놀로지(161390)에 대해 '투자의견: 2024년 하반기부터 한온시스템 인수가 본격화되며 주주환원 확대 기대 감이 축소되었고, 한온시스템 실적이 연결로 반영되기 시작하면서 수익성 둔화 우려도 주가에 반영되었다. 하지만 이러한 우려는 대부분 주가에 반영되었다고 판단하는데, 한온시스템 실적이 연결 실적으로 반영되어도 한국타이어앤테크놀로 지의 재무 건전성은 여전히 안정적이다. 또한 한온시스템 실적도 2027년까지 적자가 지속되겠지만, 이를 반영해도 2026년말 P/E 멀티플은 3.8배로 밸류에이션 매력도가 높다. 투자의견 매수와 목표주가 56,000원을 유지한다.'라고 분석했다.
또한 한국투자증권에서 '2Q25 전망: 한국타이어앤테크놀로지의 2Q25 영업이익은 3,690억원(OPM 7.1%) 로 전분기와 유사할 것으로 예상한다. 연결 실적으로 편입된 한온시스템 실적 기여도가 여전히 미미한 가운데, 타이어 사업부의 영업환경에도 큰 변화는 없다. 천연고무 등 원재료 가격 하락으로 투입 재료비가 일부 하락되었으나, 운임비 상승과 관세 부담이 이를 상쇄되었을 것으로 전망한다. 관세 부과 이전에 재고를 확충 하며 2Q25에 발생한 관세 비용은 180억원에 불과할 것으로 가정했으며, 본격적인 관세 비용 증가 영향은 하반기에 나타날 것이다.'라고 밝혔다.
◆ 한국타이어앤테크놀로지 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 56,000원 -> 56,000원(0.0%)
한국투자증권 김창호 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 56,000원은 2025년 04월 03일 발행된 한국투자증권의 직전 목표가인 56,000원과 동일하다.
◆ 한국타이어앤테크놀로지 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 54,364원, 한국투자증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 한국투자증권에서 제시한 목표가 56,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 54,364원 대비 3.0% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 메리츠증권의 62,000원 보다는 -9.7% 낮다. 이는 한국투자증권이 타 증권사들보다 한국타이어앤테크놀로지의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 54,364원은 직전 6개월 평균 목표가였던 59,308원 대비 -8.3% 하락하였다. 이를 통해 한국타이어앤테크놀로지의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
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