[리포트 브리핑]GS건설, '2Q25 Review: 밸류에이션 하단 견고' 목표가 27,000원

[리포트 브리핑]GS건설, '2Q25 Review: 밸류에이션 하단 견고' 목표가 27,000원 - 한국투자증권

기사입력 : 2025년07월31일 10:36

최종수정 : 2025년07월31일 11:03

[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 한국투자증권에서 31일 GS건설(006360)에 대해 '2Q25 Review: 밸류에이션 하단 견고'라며 투자의견 '매수'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 27,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 38.0%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.

◆ GS건설 리포트 주요내용
한국투자증권에서 GS건설(006360)에 대해 '영업이익은 컨센서스를 46% 상회, 일회성 이익에 주택 원가율 개선. 부실 자회사 청산 과정에서 영업외 손실 발생. 증익 기조 감안하면 밸류에이션 하단 견고, GS이니마 매각 또한 기대: 매수 의견과 목표주가 27,000원을 유지한다. 목표주가는 12개월 선행 BPS 52,591 원에 목표 P/B 0.51배(ROE 4.7%, COE 9.2%, 영구성장률 0.0%)를 적용해서 산출 했다. 주택 원가율 개선, 실행원가율을 보수적으로 책정한 플랜트 현장의 실제 수익성 향상, 베트남 개발 현장의 고수익 매출에 힘입어 영업이익은 매년 점진적으로 증익 기조를 이어갈 것이다. P/B 0.37배(12MF) 구간에서 밸류에이션 하단은 견고하며, GS이니마 매각으로 인한 재무구조 개선까지 감안해 매수 의견을 유지한다.'라고 분석했다.

◆ GS건설 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 27,000원 -> 27,000원(0.0%)
한국투자증권 강경태 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 27,000원은 2024년 11월 01일 발행된 한국투자증권의 직전 목표가인 27,000원과 동일하다.

◆ GS건설 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 26,650원, 한국투자증권 전체 의견과 비슷한 수준
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 한국투자증권에서 제시한 목표가 27,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 26,650원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 26,650원은 직전 6개월 평균 목표가였던 24,059원 대비 10.8% 상승하였다. 이를 통해 GS건설의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.

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