[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 흥국증권에서 10일 셀트리온(068270)에 대해 '이익 성장 국면'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 270,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 17.4%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 셀트리온 리포트 주요내용
흥국증권에서 셀트리온(068270)에 대해 ' 2025년 4분기 연결 매출액은 1.33조원(+25.1% YoY/+29.3% QoQ), 영업이익은 4,752억원(+141.9% YoY/+57.6% QoQ, OPM: 35.7%)으로 컨센서스를 상회하는 호실적을 시현하였다. 4분기 호실적의 주요 원인은 램시마SC, 베그젤마, 스테키마 등 신규 시밀러 제품들의 높은 성장세와 고마진 제품들의 탑라인 비중 확대에 있는 것으로 본다(2025년 4분기 신규 제품 매출 비중: 59% vs. 2024년 4분기 매출 비중: 46%). 2026년은 셀트리온의 견조한 이익 성장 모멘텀이 증명될 중요한 한 해가 될 것으로 전망한다. 이익 성장의 핵심 주역은 신규 출시 시밀러들이 될 것으로 전망하는데 스테키마, 옴리클로 등 고마진 제품들의 처방량 확대 및 점유율 상승을 예상한다(2026년 스테키마/옴리클로/스토보클로&오센벨트 매출액 추정치: 1,800억/2,150억/1,900억원, 향후 분기별 처방량 확대에 따라 추정치 상향 예정). '라고 분석했다.
◆ 셀트리온 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 210,000원 -> 270,000원(+28.6%)
- 흥국증권, 최근 1년 中 최고 목표가 제시
흥국증권 이지원 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 270,000원은 2025년 09월 25일 발행된 흥국증권의 직전 목표가인 210,000원 대비 28.6% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 흥국증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 25년 03월 27일 235,000원을 제시한 이후 하락하여 25년 05월 13일 최저 목표가인 210,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가보다 상승한 가격인 270,000원을 제시하였다.
◆ 셀트리온 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 255,714원, 흥국증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 흥국증권에서 제시한 목표가 270,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 255,714원 대비 5.6% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 신한투자증권의 290,000원 보다는 -6.9% 낮다. 이는 흥국증권이 타 증권사들보다 셀트리온의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 255,714원은 직전 6개월 평균 목표가였던 231,264원 대비 10.6% 상승하였다. 이를 통해 셀트리온의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 셀트리온 리포트 주요내용
흥국증권에서 셀트리온(068270)에 대해 ' 2025년 4분기 연결 매출액은 1.33조원(+25.1% YoY/+29.3% QoQ), 영업이익은 4,752억원(+141.9% YoY/+57.6% QoQ, OPM: 35.7%)으로 컨센서스를 상회하는 호실적을 시현하였다. 4분기 호실적의 주요 원인은 램시마SC, 베그젤마, 스테키마 등 신규 시밀러 제품들의 높은 성장세와 고마진 제품들의 탑라인 비중 확대에 있는 것으로 본다(2025년 4분기 신규 제품 매출 비중: 59% vs. 2024년 4분기 매출 비중: 46%). 2026년은 셀트리온의 견조한 이익 성장 모멘텀이 증명될 중요한 한 해가 될 것으로 전망한다. 이익 성장의 핵심 주역은 신규 출시 시밀러들이 될 것으로 전망하는데 스테키마, 옴리클로 등 고마진 제품들의 처방량 확대 및 점유율 상승을 예상한다(2026년 스테키마/옴리클로/스토보클로&오센벨트 매출액 추정치: 1,800억/2,150억/1,900억원, 향후 분기별 처방량 확대에 따라 추정치 상향 예정). '라고 분석했다.
◆ 셀트리온 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 210,000원 -> 270,000원(+28.6%)
- 흥국증권, 최근 1년 中 최고 목표가 제시
흥국증권 이지원 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 270,000원은 2025년 09월 25일 발행된 흥국증권의 직전 목표가인 210,000원 대비 28.6% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 흥국증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 25년 03월 27일 235,000원을 제시한 이후 하락하여 25년 05월 13일 최저 목표가인 210,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가보다 상승한 가격인 270,000원을 제시하였다.
◆ 셀트리온 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 255,714원, 흥국증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 흥국증권에서 제시한 목표가 270,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 255,714원 대비 5.6% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 신한투자증권의 290,000원 보다는 -6.9% 낮다. 이는 흥국증권이 타 증권사들보다 셀트리온의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 255,714원은 직전 6개월 평균 목표가였던 231,264원 대비 10.6% 상승하였다. 이를 통해 셀트리온의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
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