[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 상상인증권에서 10일 HD현대마린엔진(071970)에 대해 '4Q25 Review: 상상 이상의 수익성'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 130,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 57.4%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ HD현대마린엔진 리포트 주요내용
상상인증권에서 HD현대마린엔진(071970)에 대해 '4Q25 연결 실적은 매출액 1,110억원 (yoy +25%), 영업이익 279억원 (yoy +206%, OPM 25.1%)을 기록하며 시장 이익 컨센서스를 19% 상회하는 호실적을 기록했다. 엔진 부문의 수주 연도별 매출 비중 개선에 따른 ASP 상승 효과는 동사 수익성 향상의 주 요인이다. 그러나 지난 2년 간 원/달러 환율은 연평균 +4%씩 상승했으며 동사는 유연한 환 헷지 정책을 통해 해당 효과를 크게 누리고 있는 것으로 파악된다. 엔진 ASP와 원/달러 환율 모두 25년에도 상승세를 이어갔다는 점을 고려해봤을 때동사의 연간 OPM은 올해에도 yoy +4.3%p 성장할 것으로 전망한다. 실적 전망치 상향과 함께 동사의 목표주가를 기존 11만원에서 13만원으로 상향한다. 동사의 현재 주가는 12M FWD PER 22배로 지속되는 실적 개선으로 그동안의 밸류에이션 부담을 일부 해소한 상황이며 매출 믹스와 환율 추이 고려 시 앞으로의 실적 잔여 개선 폭 역시 상당할 것으로 예상한다.'라고 분석했다.
◆ HD현대마린엔진 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 95,000원 -> 130,000원(+36.8%)
상상인증권 이서연 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 130,000원은 2025년 10월 01일 발행된 상상인증권의 직전 목표가인 95,000원 대비 36.8% 증가한 가격이다.
◆ HD현대마린엔진 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 125,000원, 상상인증권 가장 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 상상인증권에서 제시한 목표가 130,000원은 26년 01월 19일 발표한 다올투자증권의 130,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 높은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 125,000원 대비 4.0% 높은 수준으로 HD현대마린엔진의 주가에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 알 수 있다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 125,000원은 직전 6개월 평균 목표가였던 82,000원 대비 52.4% 상승하였다. 이를 통해 HD현대마린엔진의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ HD현대마린엔진 리포트 주요내용
상상인증권에서 HD현대마린엔진(071970)에 대해 '4Q25 연결 실적은 매출액 1,110억원 (yoy +25%), 영업이익 279억원 (yoy +206%, OPM 25.1%)을 기록하며 시장 이익 컨센서스를 19% 상회하는 호실적을 기록했다. 엔진 부문의 수주 연도별 매출 비중 개선에 따른 ASP 상승 효과는 동사 수익성 향상의 주 요인이다. 그러나 지난 2년 간 원/달러 환율은 연평균 +4%씩 상승했으며 동사는 유연한 환 헷지 정책을 통해 해당 효과를 크게 누리고 있는 것으로 파악된다. 엔진 ASP와 원/달러 환율 모두 25년에도 상승세를 이어갔다는 점을 고려해봤을 때동사의 연간 OPM은 올해에도 yoy +4.3%p 성장할 것으로 전망한다. 실적 전망치 상향과 함께 동사의 목표주가를 기존 11만원에서 13만원으로 상향한다. 동사의 현재 주가는 12M FWD PER 22배로 지속되는 실적 개선으로 그동안의 밸류에이션 부담을 일부 해소한 상황이며 매출 믹스와 환율 추이 고려 시 앞으로의 실적 잔여 개선 폭 역시 상당할 것으로 예상한다.'라고 분석했다.
◆ HD현대마린엔진 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 95,000원 -> 130,000원(+36.8%)
상상인증권 이서연 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 130,000원은 2025년 10월 01일 발행된 상상인증권의 직전 목표가인 95,000원 대비 36.8% 증가한 가격이다.
◆ HD현대마린엔진 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 125,000원, 상상인증권 가장 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 상상인증권에서 제시한 목표가 130,000원은 26년 01월 19일 발표한 다올투자증권의 130,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 높은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 125,000원 대비 4.0% 높은 수준으로 HD현대마린엔진의 주가에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 알 수 있다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 125,000원은 직전 6개월 평균 목표가였던 82,000원 대비 52.4% 상승하였다. 이를 통해 HD현대마린엔진의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
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