[리포트 브리핑]지역난방공사, '26년 예상됐던 P 하락, 그리고 예상치 못한 Q 감소' 목표가 135,000원 - iM증권

기사입력 : 2026년02월11일 14:40

최종수정 : 2026년02월11일 14:42

[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = iM증권에서 11일 지역난방공사(071320)에 대해 '26년 예상됐던 P 하락, 그리고 예상치 못한 Q 감소'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 135,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 37.2%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.

◆ 지역난방공사 리포트 주요내용
iM증권에서 지역난방공사(071320)에 대해 '4Q25 Review: 1,260억원(+41%QoQ) vs 컨센서스 1,170억원. 26년 예상됐던 P 하락, 그리고 예상치 못한 Q 감소'라고 분석했다.

◆ 지역난방공사 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 156,000원 -> 135,000원(-13.5%)
- iM증권, 최근 1년 목표가 상승
iM증권 전유진 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 135,000원은 2025년 11월 10일 발행된 iM증권의 직전 목표가인 156,000원 대비 -13.5% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 iM증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 25년 09월 17일 110,000원을 제시한 이후 상승하여 25년 11월 10일 최고 목표가인 156,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 최고 목표가보다는 다소 낮지만 처음 목표가보다는 상승한 가격인 135,000원을 제시하였다.

◆ 지역난방공사 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 131,667원, iM증권 긍정적 평가
오늘 iM증권에서 제시한 목표가 135,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 131,667원 대비 2.5% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 하나증권의 140,000원 보다는 -3.6% 낮다. 이는 iM증권이 타 증권사들보다 지역난방공사의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.

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