[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 하나증권에서 13일 동원산업(006040)에 대해 '우린 작년 4월의 약속을 기억해요'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 72,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 64.2%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 동원산업 리포트 주요내용
하나증권에서 동원산업(006040)에 대해 '4Q25 Re, 당사 추정치 소폭 하회. 2026년 연결 매출액 및 영업이익 각각 4%, 6% 증가 추정. 언론보도 통해 제기된 'HMM' 인수 가능성에 대한 단상: 작년 4월, 동원F&B-동원산업 주식 교환과 더불어 식품 자회사들을 ‘글로벌 식품’ 부문으로 재편했다. 사측은 당시 성장 정체 주요 원인을 ‘식품 부문의 글로벌 성장 동력 발굴 부진’으로 평가했다. 이에, 식품 부문을 하나의 사업부로 묶어 R&D 역량을 강화하는 한편, Key 제품을 육성하겠다고 밝혔다. 주식시장은 생산 역량을 보유하고 있음에도 불구하고 해외 비중이 미미했던 ‘동원F&B’와 미국 내 영업 노하우를 보유한 ‘스타키스트’의 시너지 및 견조한 영업현금흐름을 바탕으로 한 해외 식품 업체 인수합병 가능성을 높게 평가했다. 그러나, 최근 언론보도를 통해 ‘HMM’ 인수 가능성이 제기되면서 주가 상승의 발목을 잡고 있다. ① HMM 기업가치가 약 10조원으로 평가되고 있어, 최소 5조원에 달하는 자금이 필요하다. ② 차입 규모가 확대되면서 사측이 약속한 배당 정책(배당성향 30% 수준 확대)에 대한 이행 가능성에 대한 의문이 들 수 밖에 없다. ③ 더불어, 중장기 동원그룹 전사 연결 이익 가시성도 저하가 불가피하다. 1년 전 주주와의 약속을 상기해 볼 필요가 있겠다.'라고 분석했다.
◆ 동원산업 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 72,000원 -> 72,000원(0.0%)
하나증권 심은주 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 72,000원은 2025년 11월 10일 발행된 하나증권의 직전 목표가인 72,000원과 동일하다.
◆ 동원산업 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 66,500원, 하나증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 하나증권에서 제시한 목표가 72,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 66,500원 대비 8.3% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 다올투자증권의 75,000원 보다는 -4.0% 낮다. 이는 하나증권이 타 증권사들보다 동원산업의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 66,500원은 직전 6개월 평균 목표가였던 74,333원 대비 -10.5% 하락하였다. 이를 통해 동원산업의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 동원산업 리포트 주요내용
하나증권에서 동원산업(006040)에 대해 '4Q25 Re, 당사 추정치 소폭 하회. 2026년 연결 매출액 및 영업이익 각각 4%, 6% 증가 추정. 언론보도 통해 제기된 'HMM' 인수 가능성에 대한 단상: 작년 4월, 동원F&B-동원산업 주식 교환과 더불어 식품 자회사들을 ‘글로벌 식품’ 부문으로 재편했다. 사측은 당시 성장 정체 주요 원인을 ‘식품 부문의 글로벌 성장 동력 발굴 부진’으로 평가했다. 이에, 식품 부문을 하나의 사업부로 묶어 R&D 역량을 강화하는 한편, Key 제품을 육성하겠다고 밝혔다. 주식시장은 생산 역량을 보유하고 있음에도 불구하고 해외 비중이 미미했던 ‘동원F&B’와 미국 내 영업 노하우를 보유한 ‘스타키스트’의 시너지 및 견조한 영업현금흐름을 바탕으로 한 해외 식품 업체 인수합병 가능성을 높게 평가했다. 그러나, 최근 언론보도를 통해 ‘HMM’ 인수 가능성이 제기되면서 주가 상승의 발목을 잡고 있다. ① HMM 기업가치가 약 10조원으로 평가되고 있어, 최소 5조원에 달하는 자금이 필요하다. ② 차입 규모가 확대되면서 사측이 약속한 배당 정책(배당성향 30% 수준 확대)에 대한 이행 가능성에 대한 의문이 들 수 밖에 없다. ③ 더불어, 중장기 동원그룹 전사 연결 이익 가시성도 저하가 불가피하다. 1년 전 주주와의 약속을 상기해 볼 필요가 있겠다.'라고 분석했다.
◆ 동원산업 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 72,000원 -> 72,000원(0.0%)
하나증권 심은주 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 72,000원은 2025년 11월 10일 발행된 하나증권의 직전 목표가인 72,000원과 동일하다.
◆ 동원산업 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 66,500원, 하나증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 하나증권에서 제시한 목표가 72,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 66,500원 대비 8.3% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 다올투자증권의 75,000원 보다는 -4.0% 낮다. 이는 하나증권이 타 증권사들보다 동원산업의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 66,500원은 직전 6개월 평균 목표가였던 74,333원 대비 -10.5% 하락하였다. 이를 통해 동원산업의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
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