[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = BNK투자증권에서 31일 신한지주(055550)에 대해 '최대실적 지속과 주주환원율 50% 상회 대비 PBR 0.7배에 불과'라며 투자의견 '매수'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 130,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 43.6%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 신한지주 리포트 주요내용
BNK투자증권에서 신한지주(055550)에 대해 '1Q26 Preview: 비이자이익 증가와 대손비용 감소로 +5%YoY 예상. 1Q26 지배주주순이익 +5.2%yoy(+206.7%qoq)인 1조 5,658억원 예상. 2026년(E) 교육세 +0.5%p 1,400억원 및 법인세 +1.0%p 745억원 가정에도 비이자이익 증가 및 대손충당금전입 감소로 +8.8%yoy인 5.4조원의 최대실적 지속 예상. 분기균등배당임에도 '배당소득 분리과세' 적용을 위해 4Q25 배당 확대에 따라 총주주환원율 2025년 50.2% 실현으로 2027년 목표 50% 조기 달성. 글로벌 은행대비로도 높아진 상황에서 2026년(E)에는 52% 전망(현금배당총액 1.38조원 대비 25.5%와 자사주 매입 및 소각 7,000억원 확정 외 추가 7,300억원 가정 26.4%). 향후 비과세배당도 실시됨을 감안하면 배당주 및 가치주로서의 투자 매력은 더욱 확대될 전망 국내외 대비로도 높은 주주환원과 KOSPI PBR 1.8배 상향으로 Valuation Gap은 더욱 확대된 상향. 그럼에도 ROE 9.3% 대비 PBR 0.7배에 불과하다는 점을 감안하여 투자의견 BUY 및 목표주가 130,000원 유지함'라고 분석했다.
◆ 신한지주 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 90,000원 -> 130,000원(+44.4%)
- BNK투자증권, 최근 1년 목표가 상승
BNK투자증권 김인 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 130,000원은 2026년 01월 02일 발행된 BNK투자증권의 직전 목표가인 90,000원 대비 44.4% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 BNK투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 25년 03월 31일 72,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 130,000원을 제시하였다.
◆ 신한지주 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 111,778원, BNK투자증권 가장 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 BNK투자증권에서 제시한 목표가 130,000원은 26년 02월 06일 발표한 미래에셋증권의 131,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 높은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 111,778원 대비 16.3% 높은 수준으로 신한지주의 주가에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 알 수 있다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 111,778원은 직전 6개월 평균 목표가였던 84,469원 대비 32.3% 상승하였다. 이를 통해 신한지주의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 신한지주 리포트 주요내용
BNK투자증권에서 신한지주(055550)에 대해 '1Q26 Preview: 비이자이익 증가와 대손비용 감소로 +5%YoY 예상. 1Q26 지배주주순이익 +5.2%yoy(+206.7%qoq)인 1조 5,658억원 예상. 2026년(E) 교육세 +0.5%p 1,400억원 및 법인세 +1.0%p 745억원 가정에도 비이자이익 증가 및 대손충당금전입 감소로 +8.8%yoy인 5.4조원의 최대실적 지속 예상. 분기균등배당임에도 '배당소득 분리과세' 적용을 위해 4Q25 배당 확대에 따라 총주주환원율 2025년 50.2% 실현으로 2027년 목표 50% 조기 달성. 글로벌 은행대비로도 높아진 상황에서 2026년(E)에는 52% 전망(현금배당총액 1.38조원 대비 25.5%와 자사주 매입 및 소각 7,000억원 확정 외 추가 7,300억원 가정 26.4%). 향후 비과세배당도 실시됨을 감안하면 배당주 및 가치주로서의 투자 매력은 더욱 확대될 전망 국내외 대비로도 높은 주주환원과 KOSPI PBR 1.8배 상향으로 Valuation Gap은 더욱 확대된 상향. 그럼에도 ROE 9.3% 대비 PBR 0.7배에 불과하다는 점을 감안하여 투자의견 BUY 및 목표주가 130,000원 유지함'라고 분석했다.
◆ 신한지주 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 90,000원 -> 130,000원(+44.4%)
- BNK투자증권, 최근 1년 목표가 상승
BNK투자증권 김인 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 130,000원은 2026년 01월 02일 발행된 BNK투자증권의 직전 목표가인 90,000원 대비 44.4% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 BNK투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 25년 03월 31일 72,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 130,000원을 제시하였다.
◆ 신한지주 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 111,778원, BNK투자증권 가장 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 BNK투자증권에서 제시한 목표가 130,000원은 26년 02월 06일 발표한 미래에셋증권의 131,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 높은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 111,778원 대비 16.3% 높은 수준으로 신한지주의 주가에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 알 수 있다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 111,778원은 직전 6개월 평균 목표가였던 84,469원 대비 32.3% 상승하였다. 이를 통해 신한지주의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
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