[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 상상인증권에서 24일 KB금융(105560)에 대해 '업종 내 최선호주로 제시'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 190,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 20.3%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ KB금융 리포트 주요내용
상상인증권에서 KB금융(105560)에 대해 '투자의견 BUY를 유지하고, 목표주가를 190,000원으로 상향한다. 비은행 계열 수수료이익 성장을 반영해 2026년 추정 BPS를 146,830원으로 상향한데 이어, 목표 PBR도 1.29배로 높였기 때문이다. 1분기 연결 지배순이익은 1.89조원으로 YoY +11.5% 증가하며 시장 기대치를 상회했다. 이번 실적의 핵심은 은행의 안정적인 이익 기반 위에 역대 최대 수준의 비이자이익이 더해졌다는 점이다. 그룹 비이자이익은 1.65조원으로 전년동기대비 27.8% 증가했고, 순수수료이익도 1.36조원으로 45.5% 늘어나며 비은행 이익 기여도가 43%까지 확대됐다. KB금융은 은행이 NIM과 핵심예금으로 하방을 지키고, 비은행이 자본시장 호황을 이익으로 전환하며, 그룹 차원에서는 높은 수익성을 보이는 사업에 RWA를 재배분하는 구조를 만들어가고 있다. 우리는 올해 연간 지배순익을 YoY +16.1% 증가한 6.78조원으로 전망하며, 2분기에는 금리 및 환율 안정화, 자본비율 완화정책 효과까지 더해져 CET1 비율이 상당폭 반등할 가능성이 높다고 판단이다. 만약 CET1 비율이 13.8% 수준을 기록할 경우, 13.5% 초과 자본에 대한 추가 환원 원칙에 따라 하반기 약 1.1조원의 추가 주주환원도 가능할 전망이다. 이에 따라 올해 총주주환원율은 59.5%까지 확대될 수 있다고 판단한다. 실적 성장, 자본배분 효율화, 압도적인 주주환원, 그리고 현재 시장 유동성이 대형주에 집중되는 수급 환경까지 고려해 KB금융을 업종 내 최선호주로 제시한다.'라고 분석했다.
◆ KB금융 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 168,000원 -> 190,000원(+13.1%)
- 상상인증권, 최근 1년 목표가 상승
상상인증권 김현수 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 190,000원은 2026년 02월 06일 발행된 상상인증권의 직전 목표가인 168,000원 대비 13.1% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 상상인증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 25년 07월 03일 135,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 190,000원을 제시하였다.
◆ KB금융 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 188,706원, 상상인증권 전체 의견과 비슷한 수준
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 상상인증권에서 제시한 목표가 190,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 188,706원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 188,706원은 직전 6개월 평균 목표가였던 141,294원 대비 33.6% 상승하였다. 이를 통해 KB금융의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ KB금융 리포트 주요내용
상상인증권에서 KB금융(105560)에 대해 '투자의견 BUY를 유지하고, 목표주가를 190,000원으로 상향한다. 비은행 계열 수수료이익 성장을 반영해 2026년 추정 BPS를 146,830원으로 상향한데 이어, 목표 PBR도 1.29배로 높였기 때문이다. 1분기 연결 지배순이익은 1.89조원으로 YoY +11.5% 증가하며 시장 기대치를 상회했다. 이번 실적의 핵심은 은행의 안정적인 이익 기반 위에 역대 최대 수준의 비이자이익이 더해졌다는 점이다. 그룹 비이자이익은 1.65조원으로 전년동기대비 27.8% 증가했고, 순수수료이익도 1.36조원으로 45.5% 늘어나며 비은행 이익 기여도가 43%까지 확대됐다. KB금융은 은행이 NIM과 핵심예금으로 하방을 지키고, 비은행이 자본시장 호황을 이익으로 전환하며, 그룹 차원에서는 높은 수익성을 보이는 사업에 RWA를 재배분하는 구조를 만들어가고 있다. 우리는 올해 연간 지배순익을 YoY +16.1% 증가한 6.78조원으로 전망하며, 2분기에는 금리 및 환율 안정화, 자본비율 완화정책 효과까지 더해져 CET1 비율이 상당폭 반등할 가능성이 높다고 판단이다. 만약 CET1 비율이 13.8% 수준을 기록할 경우, 13.5% 초과 자본에 대한 추가 환원 원칙에 따라 하반기 약 1.1조원의 추가 주주환원도 가능할 전망이다. 이에 따라 올해 총주주환원율은 59.5%까지 확대될 수 있다고 판단한다. 실적 성장, 자본배분 효율화, 압도적인 주주환원, 그리고 현재 시장 유동성이 대형주에 집중되는 수급 환경까지 고려해 KB금융을 업종 내 최선호주로 제시한다.'라고 분석했다.
◆ KB금융 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 168,000원 -> 190,000원(+13.1%)
- 상상인증권, 최근 1년 목표가 상승
상상인증권 김현수 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 190,000원은 2026년 02월 06일 발행된 상상인증권의 직전 목표가인 168,000원 대비 13.1% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 상상인증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 25년 07월 03일 135,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 190,000원을 제시하였다.
◆ KB금융 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 188,706원, 상상인증권 전체 의견과 비슷한 수준
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 상상인증권에서 제시한 목표가 190,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 188,706원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 188,706원은 직전 6개월 평균 목표가였던 141,294원 대비 33.6% 상승하였다. 이를 통해 KB금융의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
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