[리포트 브리핑]에이치브이엠, '증설에는 이유가 있겠죠?' Not Rated - 유안타증권

기사입력 : 2026년05월06일 10:01

최종수정 : 2026년05월06일 10:04

[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 유안타증권에서 06일 에이치브이엠(295310)에 대해 '증설에는 이유가 있겠죠?'라며 신규 리포트를 발행하였고, 투자의견을 'Not Rated'로 제시하였다.

◆ 에이치브이엠 리포트 주요내용
유안타증권에서 에이치브이엠(295310)에 대해 '글로벌 최대 우주 발사체 기업의 핵심 밸류체인. 1) 5월 차세대 발사체 시험 발사, 2) 6월 역사상 최대 규모의 IPO 이벤트. 형님과 동행하는 견조한 실적 성장 전망: 동사의 실적 가이던스는 '30년까지 매출 CAGR +50%, OPM 15%('30년 매출액 5,000억원, 영업이익 760억원). 고객사의 수요 확대에 대비한 선제적인 투자를 진행 중. '25년 말부터 2공장의 정상 가동이 시작되면서 최대 3,500억원의 매출 CAPA 확보. 최근 추진된 920억원의 CB 발행을 통해 500억원 규모의 신규 3공장 증설 추진 중. 기존 1,2 공장 완전 가동을 위한 2차 용해 및 후공정 설비가 투입될 예정이며, 3공장 완공 시 최대 7,000억원의 매출 CAPA가 확보될 전망. 다만, 우주 고객사의 사업 지연 등은 리스크 요인'라고 분석했다.

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