[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = BNK투자증권에서 06일 코스맥스(192820)에 대해 '양적 성장을 넘어 영업 레버리지의 구간으로'라며 투자의견 '매수(신규)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 243,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 16.3%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 코스맥스 리포트 주요내용
BNK투자증권에서 코스맥스(192820)에 대해 '1Q26 Preview: 별도 법인 고성장, 해외 법인 반등으로 실적 개선 전망. 2026년 1분기 연결 실적은 매출액 6,650억원(YoY +13.0%), 영업이익 600억원(YoY +17.8%)을 기록하며 영업이익은 컨센서스 소폭 상회할 것으로 전망된다. 투자의견 매수, 목표주가 243,000원으로 커버리지를 개시한다. 국내 법인의 안정적인 외형성장과 더불어, 오랜 적자였던 미국 법인이 2026년 연간 손익분기점을 통과하고 중국 법인이 로코프로젝트를 통해 체질 개선에 노력하는 등 해외 법인의 이익 기여가 본격화될 것이라는 기대감에 기반하고 있다. 태국은 2026년 9월 신공장 가동이 예정되어 있다. 또한 국내 인디 브랜드들의 주문이 과거 다품종 소량 생산에서 히트 상품 위주의 대량 발주로 전환됨에 따라 영업 레버리지 효과가 극대화되고 있으며, 하이드로겔 마스크팩의 수율 개선과 고마진 제품 믹스 강화가 맞물려 하반기로 갈수록 전사 이익의 질이 한층 높아지는 선순환 구조가 정착될 전망이다.'라고 분석했다.


◆ 코스맥스 직전 목표가 대비 변동
- 신규 목표가, 243,000원(최근 1년 이내 신규발행)
BNK투자증권은 이 종목에 대해 최근 1년 중 처음으로 목표가 243,000원을 제시했다.


◆ 코스맥스 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 239,895원, BNK투자증권 전체 의견과 비슷한 수준
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 BNK투자증권에서 제시한 목표가 243,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 239,895원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 239,895원은 직전 6개월 평균 목표가였던 291,200원 대비 -17.6% 하락하였다. 이를 통해 코스맥스의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.

이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.