[리포트 브리핑]저스템, '1Q26 Review: 시작되는 성장 스토리, 진짜 중요한 건 '수율'이다' 목표가 27,000원 - 한화투자증권

기사입력 : 2026년05월14일 16:50

최종수정 : 2026년05월14일 16:53

[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 한화투자증권에서 14일 저스템(417840)에 대해 '1Q26 Review: 시작되는 성장 스토리, 진짜 중요한 건 '수율'이다'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 27,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 58.5%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.

◆ 저스템 리포트 주요내용
한화투자증권에서 저스템(417840)에 대해 '투자 포인트: 2026년도 1분기 매출은 177억원(YoY +70%, QoQ +27%), 영업이익은 41억원(YoY +196%, QoQ +707%)으로 시장 컨센서스를 상회하는 실적을 기록하며 본격적인 실적 성장의 서막을 알림. 동사 1분기 매출에 가장 주요한 역할을 한 장비는 1세대 장비 N2 Purge이며, 2세대 장비 또한 30% 수준까지 매출 비중이 상승. 이러한 실적 상승 추세는 연간 지속될 것으로 보이며 당초 당사의 예상 대비 동사 업황이 더욱 호조를 보임에 따라 2분기 실적 추정치와 연간 실적 추정치를 상향 조정함. 2분기 실적 추정치는 기존에 매출 201억원, 영업이익 50억원이었으나 매출 260억원(+29.3% 상향), 영업이익 65억원(+30% 상향)으로 상향. 연간 추정치는 기존에 매출 984억원, 영업이익 267억원이었으나 매출 1,092억원(+11% 상향), 영업이익 292억원(+9% 상향)으로 상향. 이에 따라 목표주가 또한 20,000원에서 27,000원으로 상향.
'라고 분석했다.

◆ 저스템 직전 목표가 대비 변동
- 신규 목표가, 27,000원(최근 1년 이내 신규발행)
한화투자증권은 이 종목에 대해 최근 1년 중 처음으로 목표가 27,000원을 제시했다.

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