[리포트 브리핑]두산테스나, '파운드리 확대에 따른 강한 수혜' 목표가 190,000원 - 교보증권

기사입력 : 2026년05월20일 09:40

최종수정 : 2026년05월20일 09:43

[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 교보증권에서 20일 두산테스나(131970)에 대해 '파운드리 확대에 따른 강한 수혜'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 190,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 17.0%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.

◆ 두산테스나 리포트 주요내용
교보증권에서 두산테스나(131970)에 대해 '1Q26 Review 매출액 768억원, 영업이익 55억원. 파운드리 저변 확대에 가장 강한 수혜 예상. 투자의견 BUY 유지 및 목표주가 190,000원 상향: 두산테스나는 삼성파운드리의 저변 확대에 따라 가장 강한 수혜가 예상되는 기업. 지난 달공시를 통해 신규 SoC를 위한 장비 약 1,909억원 투자 결정 및 기결정한 CIS 신규 고객사 대응 물량에 대한 약 1,714억원을 약 2,053억원으로 상향 조정함을 발표. 시장 기대감은 일부 선반영 되었으나, 가시적인 내년 성장을 예고하는 공시라고 판단. 신규 SoC 테스트 매출은 올해 4분기부터 본격적으로 반영되기 시작하며 점진적인 물량 램프업을 기대. CIS 신규 고객사향 물량은 고객 출하 일정에 맞춰 내년 2분기부터 본격 반영 기대. 즉, 2027년은 두 부문의 신규 물량이 반영되기 시작하며 강한 실적 램프업을 기대. 신규로 반영될 매출의 수익성이 동사의 비즈니스 구조상 고부가임을 감안하면 이익 개선세는 뚜렷할 전망. 삼성파운드리의 저변 확대에 가장 직접적인 수혜를 받고 있는 OSAT 중 하나로 대표 OSAT 수준의 Re-Rating은 필연적일 것으로 전망.'라고 분석했다.

◆ 두산테스나 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 69,000원 -> 190,000원(+175.4%)
교보증권 박희철 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 190,000원은 2026년 01월 22일 발행된 교보증권의 직전 목표가인 69,000원 대비 175.4% 증가한 가격이다.

◆ 두산테스나 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 147,000원, 교보증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 교보증권에서 제시한 목표가 190,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 147,000원 대비 29.3% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 DS투자증권의 220,000원 보다는 -13.6% 낮다. 이는 교보증권이 타 증권사들보다 두산테스나의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 147,000원은 직전 6개월 평균 목표가였던 43,400원 대비 238.7% 상승하였다. 이를 통해 두산테스나의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.

이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.

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