[리포트 브리핑]코스메카코리아, '모든 내용이 좋다' 목표가 150,000원 - 교보증권

기사입력 : 2026년08월11일 08:57

최종수정 : 2026년08월11일 09:03

[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 교보증권에서 11일 코스메카코리아(241710)에 대해 '모든 내용이 좋다'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 150,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 57.9%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.

◆ 코스메카코리아 리포트 주요내용
교보증권에서 코스메카코리아(241710)에 대해 '2분기 연결 매출액 및 영업이익은 각각 2,261억원(YoY 40%), 321억원(YoY 39%)으로 시장 기대치 +16% 상회하며 사상 최대 실적을 기록함. 한국 법인은 기존 상위 고객사 고성장 지속되는 가운데, TOP 5 외 고객사에서도 리오더 및 신규 SKU가 확대되며 전반적인 매출 성장세가 강화되는 중. 목표주가를 기존 13만원에서 15만원으로 상향함. 12개월 Fwd EPS에 Target P/E 17배를 적용함. 코스메카는 과거 24년도 실적 고성장 국면에서 P/E가 10배에서 22배까지 리레이팅된 경험이 있으며, 17배는 당시 밸류 밴드 중단 수준임. 24년 대비 고객사가 다변화된 점, 히어로 SKU 증가 등을 감안하면 추가적인 밸류 상향 가능성도 열려있음. 현재 글로벌에서 K-더마 트렌드 부상하는 가운데, 동사의 스킨케어 생산 역량이 부각되고 있음. 특히 동사의 매출 성장은 K-뷰티 수출 성장률을 크게 상회 중임. 또한, 일부 대형 고객사에 의존한 성장이 아니라 기존 고객+신규 고객 성장, SKU 확대가 동시에 나타나고 있다는 점에서 성장의 질도 우수함. 여기에 영업 레버리지에 따른 전반적인 수익성 개선도 긍정적. 현 주가는 12개월 Fwd P/E 11배에 불과해 매력적인 구간이라고 판단함.'라고 분석했다.

◆ 코스메카코리아 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 130,000원 -> 150,000원(+15.4%)
- 교보증권, 최근 1년 목표가 상승
교보증권 권우정 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 150,000원은 2026년 07월 09일 발행된 교보증권의 직전 목표가인 130,000원 대비 15.4% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 교보증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 25년 08월 12일 80,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 150,000원을 제시하였다.

◆ 코스메카코리아 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 124,889원, 교보증권 가장 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 교보증권에서 제시한 목표가 150,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 높은 수준으로 전체 목표가 평균인 124,889원 대비 20.1% 높으며, 교보증권을 제외한 증권사 중 최고 목표가인 NH투자증권의 140,000원 보다도 7.1% 높다. 이는 교보증권이 코스메카코리아의 향후 방향에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 124,889원은 직전 6개월 평균 목표가였던 102,833원 대비 21.4% 상승하였다. 이를 통해 코스메카코리아의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.

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日 H3 9호기 발사 성공 [서울=뉴스핌] 오영상 기자 = 일본의 차세대 주력 대형 로켓 H3 9호기가 '일본판 GPS' 역할을 하는 준천정위성 '미치비키' 7호기를 싣고 성공적으로 발사됐다. 일본우주항공연구개발기구(JAXA)는 11일 오전 4시23분께 가고시마현 다네가시마 우주센터에서 H3 9호기를 발사했다. H3 9호기는 발사 약 30분 뒤 탑재한 미치비키 7호기를 로켓에서 분리해 예정된 궤도에 투입했다. 이번 발사는 지난해 12월 H3 8호기 발사 실패 이후 약 8개월 만에 이뤄진 대형 인공위성 발사다. H3 9호기는 당초 올해 2월 발사될 예정이었지만, 지난해 12월 발사 실패 원인을 규명하고 재발 방지 대책을 마련하기 위해 일정이 연기됐다. 미치비키는 일본 내각부가 운용하는 측위위성으로 미국의 GPS를 보완해 고정밀 위치정보를 제공한다. 일반적인 GPS의 위치 측정 오차가 약 10ｍ인 데 비해 미치비키를 활용하면 수십㎝ 수준까지 오차를 줄일 수 있다. 자율주행차와 농기계 무인운전 등 정밀한 위치정보가 필요한 산업 분야에서 활용도가 높을 것으로 기대된다. 현재 일본은 일본 상공과 호주 대륙 상공을 '8자' 형태로 도는 준천정궤도 위성 3기와 지상에서 항상 같은 위치에 있는 것처럼 보이는 적도 상공의 정지궤도 위성 2기 등 모두 5기의 미치비키를 운용하고 있다. 일본 정부는 미국 GPS 등에 대한 의존도를 낮추고 독자적으로 고정밀 측위 서비스를 제공하기 위해 미치비키 7기 체제를 구축한다는 계획이다. 당초 2026년도 중 7기 체제 구축을 목표로 했지만, 지난해 12월 H3 8호기 발사 실패로 계획이 지연됐다. 일본은 2031년도와 2032년도에 각각 2기씩 추가 발사해 7기 체제를 완성한다는 방침이다. H3 로켓은 JAXA와 미쓰비시중공업이 2014년부터 개발한 일본의 차세대 주력 발사체다. 2023년 초호기 발사 실패 이후 2~5호기 발사에 잇따라 성공했지만, 지난해 12월 8호기 발사에서 다시 실패했다. 이번 H3 9호기의 성공은 일본이 대형 위성을 우주로 운송하는 사업을 다시 본격화했다는 점에서 의미가 있다. 일본은 앞으로 화성의 위성을 탐사하는 'MMX' 탐사선과 국제우주정거장(ISS)에 물자를 운송하는 보급선 'HTV-X' 2호기 발사도 예정하고 있다. [AI 생성 이미지] goldendog@newspim.com 2026-08-11 09:49