전체기사 최신뉴스 GAM
KYD 디데이
금융

속보

더보기

두산인프라, "회사채냐, 담보부차입이냐"

기사입력 : 2012년10월31일 14:15

최종수정 : 2012년10월31일 14:15

- 밥캣관련 리파이낸싱방식 놓고 저울질...관건은 '금리'

[뉴스핌=이영기 기자] 두산인프라코어가 밥캣인수 재무적투자자(FI) 투자금 8억 달러 리파이낸싱 금리를 두고 ABL(자산담보부대출)이나 ABCP(자산담보부기업어음) 등 담보부차입과 회사채를 저울질하고 있다.

관건은 4%대에서 얼마나 더 낮게 조달하는가다.

31일 IB(투자은행)업계에 따르면, 두산인프라코어는 신영증권, 대우증권, 하나대투증권 등을 통해 자산담보부로 자금조달에 나섰다.

주선을 맡은 증권사들은 구체적인 조달형태는 정하지 않았지만 최대한 조달금리를 낮추기 위해 밥캣주식을 기초자산(담보자산)으로 하는 ABL이나 ABCP로 투자자를 접촉하고 있다. 

조달규모는  5억~6억 달러.

이 자금과 지난 7일 발행한 영구채 5억 달러 그리고 자체자금으로 지난 2007년 밥캣 인수시 FI로부터 조달한 투자금을 상환하는 것이 두산의 계획이다.

이번 11월에 만기 도래하는 FI투자금 상환에 필요한 자금규모는 원금 8억 달러와 이자 약 4억 달러를 합친 총 12억 달러 내외다. 

두산인프라는 이번 리파이낸싱에서 벌써 주도권을 확보했다. 자금조달 금리를 4%대에서 얼마나 더 낮게하느냐를 두고 두산인프라는 이번 ABL 또는 ABCP와 회사채를 저울질 할 수 있기 때문이다.

두산인프라는 우선 투자자들의 반응을 보고 ABL이나 ABCP발행 규모를 최대한 축소한다는 방침을 세운 것으로 알려졌다.

이번에 금융주선에 참가한 증권사의 한 관계자는 "구체적인 조건이 아직 정해진 상태는 아니어서 뭐라 말할 수 없지만, 조달규모가 유동적인 점으로 보아 금리수준을 보고 조달규모를 조정할 것으로 보인다"고 말했다.

이어 "각 주선 증권사마다 다르겠지만, 투자자들의 반응은 괜찮아 발행규모가 상당할 것으로 예상된다"고 덧붙였다.

이런 맥락에서 보면 미래에셋자산운용 등 일부 투자자들도 상환받기를 원하고 있지만, 두산인프라 측도 자금조달에서 최악의 상황이 아니라면 오는 11월에 도래하는 만기를 넘기면서 이를 안고 갈 필요가 전혀 없다.

기존 FI들의 8억 달러 투자조건은 연 9%의 수익률 보장과 함께 투자기간 연장시 스텝업(금리인상)까지 가능하기 때문이다.

지금 회사채 시장 상황을 고려하면 신용등급 'A'인 두산인프라는 금리 4%대의 회사채로 자금을 조달할 수 있는 입장이다. 풍부한 유동성과 비교적 양호한 등급에 대한 쏠림으로 회사채가 든든한 대안이 되는 셈이다. 

한 IB관계자는 "현재 두산인프라 측은 회사채 금리를 기준으로 이번 자금조달을 저울질 하고 있다"면서 "이런 차원에서 기존의 FI자금을 전액 상환하기로 한 것으로 알고 있다"라고 밝혔다.

한편, 두산인프라는 FI들에게 투자금을 상환하고 이들이 가진 밥캣 전환우선주를 그대로 또는 보통주로 전환된 상태로 넘겨받아 이번 리파이낸싱에 담보물로 제공할 예정이다.



▶ `분양속보` 대명리조트(콘도) 1200만원대 파격 분양!

▶ 글로벌 투자시대의 프리미엄 마켓정보 “뉴스핌 골드 클럽”


[뉴스핌 Newspim] 이영기 기자 (007@newspim.com)

[뉴스핌 베스트 기사]

사진
온열질환 사망자 전년 대비 2배 증가 [서울=뉴스핌] 조민교 기자 = 찜통더위가 이어지면서 올여름 온열질환자 수가 작년 대비 급증했다. 온열질환 추정 사망자는 최근 2명이 추가돼 현재까지 7명으로 집계됐다. 7일 질병관리청의 온열질환 응급실감시체계 신고 현황에 따르면 지난 6일 59명이 온열질환으로 응급실에 내원했다. 이중 2명은 온열질환으로 인해 사망했다. 질병청이 지난 5월 15일부터 전국 의료기관 517곳 응급실을 대상으로 온열질환 감시체계를 가동한 이래 전날까지 누적 온열질환자는 모두 875명이다. [서울=뉴스핌] 김학선 기자 = 서울 전역에 올해 첫 폭염주의보가 발효된 30일 오후 서울 성동구 마장역 인근에서 시민들이 무더위에 힘겨워하고 있다. 2025.06.30 yooksa@newspim.com 지난해 같은 기간(5월 20일~7월 6일)과 비교하면 온열질환자는 469명에서 859명으로 83.2% 증가했다. 올해 온열질환 추정 사망자는 모두 7명으로, 작년 같은 기간(3명)과 비교해 2배 이상 늘어났다. 현재까지 발생한 온열질환자의 76.5%는 남성이었으며 여성은 23.5%였다. 연령별로는 60대가 19.5%로 가장 많았으며 이어 50대, 40대, 30대, 80세 이상, 70대, 20대 순이었다. 65세 이상 고령층이 전체 온열질환자의 33.3%를 차지했다. 직업별로는 단순 노무 종사자(21.0%), 무직(12.0%), 농림어업 숙련 종사자(10.4%)가 많았다. 발생 시간을 보면 오후 4~5시(12.2%), 오후 3~4시(11.5%), 오후 1~2시(9.5%), 오전 10~11시 (9.0%) 등으로 나타났다. 실외 발생이 81.4%였으며 작업장 25.6%, 논밭 16.6%, 길가 14.1% 등이었다. 온열질환은 열로 인해 발생하는 급성질환으로 통상 두통, 어지러움, 근육경련, 피로감 등의 증상을 동반한다. 제때 조치하지 않으면 의식 저하가 나타나면서 자칫 생명이 위태로울 수도 있다. 흔히 일사병으로 불리는 열탈진과 열사병이 대표적이다. 평소 온열질환을 예방하려면 한낮에는 가급적 외출과 야외활동을 삼가고, 갈증을 느끼지 않더라도 물을 자주 마시면서 체내 수분을 적절히 공급해 주는 게 좋다. mkyo@newspim.com 2025-07-07 20:26
사진
삼성전자, 2Q 영업익 56% 뒷걸음 [서울=뉴스핌] 서영욱 기자 = 삼성전자가 전년 동기 대비 절반 이상 하락한 2분기 잠정 영업 실적을 내놨다. 삼성전자가 8일 올해 2분기 잠정 실적을 공시하고 매출 74조원, 영업이익은 4조6000억원을 달성했다고 밝혔다. 전 분기 보다 매출은 6.5%, 영업이익은 31% 줄었다. 작년 동기 대비 매출은 비슷했지만, 영업이익은 56% 가까이 내려앉았다. 서울 서초구 삼성전자 서초사옥 전경 [사진=뉴스핌DB] 이번 잠정치는 한국채택 국제회계기준(IFRS)에 따라 추정한 수치다. 결산을 마치기 전 투자자들의 편의를 위해 먼저 공개한 것이다. 삼성전자는 2009년 7월 국내 기업 처음으로 분기 실적 예상치를 내놨다. 2010년 IFRS를 먼저 적용해 글로벌 기준에 맞춘 정보 제공을 이어가며 투자자들이 보다 정확히 실적을 가늠하고 기업 가치를 판단할 수 있도록 하고 있다. 삼성전자는 이번에도 주주와 소통을 꾀한다. 실적발표 콘퍼런스콜에서 사전에 받은 질문을 중심으로 관심 높은 사안에 답할 계획이다. syu@newspim.com 2025-07-08 07:52
안다쇼핑
Top으로 이동